巨头产能售罄！AI光互联大年 主力近百亿吸筹(附股)

　　周四(4月16日)通信板块大涨，截至午间收盘，蜂助手涨超15%，超讯通讯涨停，润泽科技、奥飞数据等多股跟涨。

　　海外巨头产能售罄

　　消息面上，海外光通信龙头订单爆发，全球产能陷入紧张。上周五，美股光通信龙头Lumentum首席执行官公开表示，全球科技巨头对其光学组件的需求正持续加速，按照当前趋势，未来两个季度内，2028年全年产能将彻底售罄。与此同时，算力租赁涨价潮持续蔓延，行业进入盈利上行期。

　　中信建投指出，Lumentum CEO表示，公司预计将在未来半年内完成2028年全年产能的锁定。亚马逊CEO Andy Jassy在年度股东信中披露，公司AI布局的商业回报正全面提速。AI算力产业链持续高景气。

　　中信建投认为，从2月中国的光纤出口数据来看，目前国内光纤月产出的80%左右、甚至更高可能都已经出口，因此运营商的采购占比已较过去大幅降低。广东电信和广西电信集采结果出炉，G.652D-24芯光缆中标价落在102.1元-103.5元/芯公里，预计其中的光纤70元/芯公里左右。该中标价格较中国移动去年的集采中标价（光纤）上涨超过250%。

　　主力资金：近百亿抢筹这些票

　　东方财富Choice数据显示，自今年4月初以来，主力资金净买入了一批通信板块个股，净买入额前20个股总金额接近百亿元。

　　具体来看，中际旭创排名第一，主力净买入超32亿元；永鼎股份排名第二，主力净买入近16亿元。

　　剑桥科技、蘅东光、仕佳光子、太辰光、鼎通科技、瑞斯康达、中瓷电子、世嘉科技等个股主力净买额在8亿元至3亿元之间不等。

　　机构：AI光互联大年产业链多环节成长空间打开

　　据第一财经，有研究机构认为，2026年是AI光互联的大年，一方面，800G和1.6T光模块共同高增长驱动；另一方面，光互联新技术CPO（共封装光学）、NPO（近封装光学）、OCS（光交换）等百花齐放。光互联将持续向算力连接环节不断渗透，产业链各方将共同受益，为未来几年打开更大的成长空间。A股相关领域上市公司2025年的业绩也印证了这一点。

　　东莞证券指出，AI发展正持续拉动通信基础设施需求，全球电信批发市场受益明显，设备市场预期保持温和增长。展望后市，通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，AI、量子通信、低空经济等新质生产力方向将持续释放增长动能，蜂窝物联网模组从库存调整中复苏回暖，基站、光缆线路、数据中心等通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求。

　　此外，海内外大模型持续迭代升级，算力基础设施需求强劲扩张。长城证券认为，随着Anthropic发布参数达10万亿级的Claude Mythos Preview模型，并联合亚马逊、苹果、微软、思科等巨头推进AI在关键软件基础设施中的漏洞扫描与修复应用，叠加国内HappyHorse-1.0视频大模型登顶权威评测榜单，算力需求端维持高景气度，将直接带动通信网络底层承载能力升级与光互联设备扩容节奏加快。

（文章来源：东方财富研究中心）

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