两办重磅发文！绿电板块迎政策利好 多股今年业绩有望倍增

　　事关节能降碳，中办、国办重磅文件出炉。

　　大力推进重点领域节能降碳

　　4月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。

　　在数字基础设施领域，《意见》提到，推进算力、通信基站和机房等基础设施节能降碳改造，推动设备选型、制冷架构、机柜功率密度、系统智能运行策略等优化升级，持续提高单位算力能效和单位信息流量能效。加强算力基础设施项目评估论证和源头把关，严格电能利用效率等能效指标准入管理，提高可再生能源消费和余热资源回收利用水平，支持发展绿色低碳、集约循环的算力设施。

　　《意见》还指出，要合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能，加快建设新型电力系统，科学布局抽水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，促进绿色电力消纳，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。

　　绿色电力赛道催化不断

　　近日，国务院以“统筹能源安全和绿色低碳转型，加快建设新型能源体系”为主题，进行第十九次专题学习。要求充分挖掘可再生能源供给潜力，加快推进西北地区风电光伏、西南地区水电、东部地区海上风电等清洁能源基地建设，大力发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能，促进新能源集成融合开发。

　　在本周二的国新办新闻发布会上，工信部副部长张云明表示，下一步工信部将引导算力基础设施按需有序建设，推动绿色电力与算力协同布局，推进算力自动化监测全域覆盖，完善中国算力平台，促进算力供需精准对接，提升算力资源利用效率。

　　在地方层面，江西省近日印发有序推动绿电直连发展实施方案，其中明确，项目整体新能源年自发自用电量占总可用发电量的比例应不低于60%，占总用电量的比例应不低于30%、2030年前不低于35%，上网电量占总可用发电量的比例上限不超过20%。

　　算电协同打开新增长空间

　　近期，多地相继出台“十五五”规划，在持续提升新能源供给比重的同时，强化消纳能力和系统支撑能力建设，推动对传统能源的有序替代。

　　华泰证券认为，绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破；中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合，更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的，包括风光和垃圾焚烧。“算电协同有望打开绿电企业新增长空间，看好优质风光资产。”国盛证券研报指出，算电协同建设作为新晋国家基础设施顶层设计关键一环，各地区持续高频落地算电协同相关政策，项目建设与监管双管齐下，后续持续投资与项目落地确定性强，建议关注相关标的。

　　华福证券指出，算电协同加速推进，绿电直供与电网数智化双向赋能，新型电力系统全环节迎来价值重估；电网数智化借助数字化与AI技术提升电力供需预测及相关市场化交易能力，光储、电网，以及电网数智化、虚拟电厂等技术方向或迎投资机会。

　　多只概念股业绩高增长可期

　　据东方财富“热点题材”梳理，当前A股市场有约130股涉及绿色电力概念，合计总市值超5.7万亿元，长江电力、中国广核等体量居前，华能水电、龙源电力、三峡能源、国投电力等9股市值均超千亿元。

　　今年以来，超七成绿色电力概念股录得股价上涨，其中，豫能控股、华电辽能均涨超2倍，协鑫能科股价也接近翻倍，晓程科技、南网能源、晶科科技、泽宇智能等 6股年内涨幅均在70%以上。

　　进入四月份，仍有近六成概念股实现股价上行，华光新材、晶科科技均涨逾三成，豫能控股、海泰科、协鑫能科涨幅均在24%以上，嘉泽新能、九丰能源、黔源电力、桂冠电力等16股均实现两位数涨幅。

　　资金层面，东方财富Choice数据显示，4月以来，共有30只绿色电力概念股获得超千万元融资净买入，其中，晶科科技获杠杆资金加仓5.67亿元，长江电力获融资客抢筹3.57亿元，金风科技、旺能环境、通化东宝融资净买额均超1亿元。

　　未来增长潜力方面，根据2家及以上机构预测，共12只绿色电力概念股今年业绩有望实现五成以上增长，其中，机构预计金开新能2026年净利将同比大增5.38倍，岳阳林纸预测净利增幅亦达2.46倍，上海能源、明阳智能、天山股份净利均有望翻倍增长。

（文章来源：东方财富研究中心）

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