机构探路！哪些公司二季度“有喜”？

　　A股公司年报披露收官，机构投资者密集走访上市公司，通过实地调研与线上交流，提前打探公司二季度经营近况、产能布局、订单储备及新品研发落地进展。

　　记者从机构调研中获悉，新能源、集成电路、医药生物、人工智能等多个产业赛道景气度正在上升。不少上市公司积极报喜订单扩容、产能释放、旺季催化、政策加持及新品落地等利好消息，二季度经营向好的势头有望延续。

　　订单产能双向扩容

　　部分公司经营景气度抬升

　　进入二季度，A股多家上市公司透露订单储备充足、产销规模稳步提升，同时企业加速产能扩建与海外布局。

　　多个行业公司延续一季度向好态势，市场需求稳步释放。以共创草坪为例，今年1—4月公司订单同比实现明显增长，4月依旧延续一季度稳健向好的增长节奏，各大业务区域订单全面增长，叠加产品价格上调，公司后续有望迎来量价齐升的良好发展格局。

　　记者发现，部分一季度业绩短暂承压的企业，在手订单储备充足，业绩有望在二季度及未来逐步兑现。民爆光电一季度营业收入虽同比小幅下滑，但在手订单实现5%—10%的同比增长，新增订单将在二季度逐步体现，推动经营业绩修复。

　　在旺盛的订单需求拉动下，多家企业主动加快扩产布局，夯实供货能力。奕东电子一季度光模块Cage在手订单饱满，现有产能难以匹配市场需求，公司持续推进产能扩张，二季度产品交付能力将明显提升。此外，公司马来西亚工厂斩获海外连接器大厂订单，产能建设工作有序推进，预计年中正式投产，开启供货新格局。

　　帝科股份高铜浆料业务发展稳步推进，战略客户约20GW产能进入调试爬坡阶段，预计二季度正式投产，全年产能拟达到20-40GW。目前，多家电池组件龙头企业积极导入相关产品，预计下半年有望跟进量产。

　　政策力挺与旺季加持

　　多个行业销售喜人

　　二季度，消费、农资、出行等行业迎来销售旺季，叠加产业政策落地、认证突破等多重红利加持，上市公司业务增速迎来拐点，业绩有望提升。

　　春耕为农资公司注入动能。史丹利表示，4-5月是复合肥传统销售旺季，叠加原料成本传导顺畅、行业市场集中度持续提升等利好因素，公司二季度的复合肥销量有望维持稳健增长态势。

　　消费饮品行业同步迎来旺季周期，东鹏饮料表示，自二季度消费旺季开启后，公司抢抓旺季市场窗口期，加快补水产品铺货与出货节奏，全年业绩有望保持良好增长。

　　医药生物行业采购周期与集采政策形成双重助力。海尔生物表示，公司的血液技术方案业务全年呈现前低后高走势，二季度起业务增速将迎来大幅抬升。同时，凭借国内首张MDR认证优势，公司的海外市场有望于下半年取得显著突破，全年有望延续双位数增长态势。

　　同时，三鑫医疗“湿膜”透析器、血液透析滤过器等核心产品纳入接续采购增补中选目录，有望进一步提升市场份额。目前，河南、江西、广东、湖南等地区已启动相关医用耗材接续采购落地执行，政策红利持续释放。

　　受新国标落地影响，出行市场迎来新变化。九号公司认为，今年电动两轮车行业销售季节性特征迎来重塑，二季度、三季度预计成为销售旺季，行业出货逐步回归真实需求节奏。

　　新品研发加速落地

　　新兴产业打开增长新空间

　　人工智能、户外消费等新兴产业赛道增长潜力加速释放。多家上市公司加快产品研发、场景落地与渠道拓展步伐，新品商业化进程提速，成为驱动业绩增长的新引擎。

　　AI产业应用落地进入加速期，相关企业持续深耕场景化布局，产品商业化价值逐步显现。卓易信息的AI编程产品EazyDevelop携手厅级单位举办专业赛事，二、三季度赛事开展期间将持续吸纳更多用户，扩大市场影响力。同时，公司鸿蒙跨端产品研发进度超预期，有望提前至二季度面世，相关业务收入有望在二、三季度体现。

　　无独有偶。九安医疗聚焦智慧医疗赛道，持续推进“AIoT糖尿病家庭医助”项目，打造AI赋能糖尿病诊疗照护“O+O”新模式，预计二季度推出完整版AI模块，并开启小范围灰度测试。

　　医药新品线下渠道拓展成效凸显，为长期销量增长筑牢渠道根基。民生健康戒烟新品“乐速克”酒石酸伐尼克兰片于今年1月底启动线下铺货，渠道铺设进度稳步推进，预计二季度末入驻药店数量将突破万家，为后续销量增长打开空间。

　　户外消费领域同样亮点纷呈。三夫户外表示，公司积极拓展运动品牌X-BIONIC线下渠道，门店将于五一至十一期间陆续开业。自二季度开始，公司加码品牌营销投入，依托门店落地、新品发布等举措，持续提升品牌市场知名度，为企业长远发展积蓄动能。

　　综合来看，机构二季度密集调研勾勒出A股多条高景气赛道投资脉络，随着订单产能释放、旺季政策赋能、新品落地迭代等逐步兑现，相关上市公司有望稳步达成业绩预期，为2026年整体经营稳健发展筑牢坚实根基。

（文章来源：上海证券报）

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