刚刚！暴涨 熔断！重大利好来袭 芯片巨头飙涨

　　芯片股大爆发！

　　受业绩超预期刺激，在周二美股盘后交易中，芯片大牛股AMD股价直线猛拉，暴涨超16%。据AMD发布的业绩指引，其第二季度营收将高于华尔街预期，这主要得益于全球科技巨头加速在人工智能（AI）基础设施上的支出，从而带动了对其数据中心芯片的旺盛需求。

　　有分析指出，目前AI工作负载的范式正从简单的文本生成向复杂的智能体和强化学习演进，CPU或将面临“极其严重的产能短缺”。AMD表示，数据中心CPU市场将以超过35%的年增长率扩张，到2030年规模将超过1200亿美元。AMD董事长兼首席执行官苏姿丰预计，未来几年公司增长将超过长期设定的80%以上目标。

　　今日韩国股市开盘后，芯片巨头全线飙涨，三星电子股价大涨超9%，市值达到1万亿美元；SK海力士股价亦大涨超9%，创下历史新高；带动韩国KOSPI指数大幅飙涨，截至北京时间08:30，大涨5.35%。韩国交易所因KOSPI 200期货大涨5%而启动KOSPI的熔断机制，程序化交易暂停5分钟。

　　芯片巨头飙涨

　　美东时间5月5日，在美股盘后交易中，美国芯片巨头AMD股价直线拉升，暴涨16.54%。

　　消息面上，AMD最新披露的财报大超市场预期，2026年一季度营收超预期同比大增38%，数据中心业务成为增长核心引擎，公司同时给出高于市场预期的二季度展望。

　　具体来看，AMD一季度实现营收102.5亿美元，同比增长38%；在Non-GAAP会计准则下，营业利润为25.40亿美元，同比增长43%；净利润为22.65亿美元，同比增长45%；调整后每股收益为1.37美元，高于分析师平均预期的1.28美元。

　　其中，数据中心部门一季度贡献营收58亿美元，同比大增57%，成为AMD当季营收的最大来源，占总营收约56%；客户端与游戏部门贡献营收36亿美元，同比增长23%；嵌入式部门贡献营收8.73亿美元，同比增长6%。

　　财报显示，一季度，AMD实现创纪录的季度自由现金流25.66亿美元，较上年同期的7.27亿美元大幅提升，自由现金流利润率从10%升至25%。经营活动产生的现金净额为29.55亿美元，同比增长逾两倍。

　　资产负债表方面，截至一季度末，AMD现金及短期投资合计达123.47亿美元，较上季度末的105.52亿美元显著增加。

　　业绩指引方面，AMD预计2026年第二季度营收约为112亿美元，同比增幅约46%，上下浮动3亿美元，超出彭博汇编分析师均值预期的105亿美元。

　　战略合作方面，Meta与AMD宣布计划部署多达6吉瓦的AMD Instinct GPU，首批1吉瓦将采用定制版MI450 GPU，Meta同时成为第六代EPYC处理器（代号"Venice"和"Verano"）的首批客户。

　　AWS、谷歌云、微软Azure及腾讯云也相继宣布推出或扩展基于第五代EPYC的云计算实例。此外，AMD与三星合作开发下一代AI内存及计算技术，包括为MI455X GPU提供HBM4供应，并就第六代EPYC推进先进DRAM解决方案。

　　“AI需求强劲”

　　目前华尔街分析师和投资者都将AMD视为英伟达在AI芯片领域主导地位的主要挑战者。随着企业从训练模型转向运行基于该技术的应用程序（这一过程被称为推理），AMD在中央处理器（CPU）形式上挖掘到了新的AI硬件机遇。

　　上周公布财报的四大科技巨头（微软、谷歌、亚马逊、Meta）表示，2026年在人工智能领域的支出可能高达7250亿美元。

　　苏姿丰表示，推理计算与智能代理AI的强劲需求正在拉动高性能CPU及加速器销售，MI450系列及Helios平台的客户订单已超出公司此前预期。

　　苏姿丰在与分析师的电话会议上表示：“随着客户从试点转向大规模生产部署，我们看到了强劲的势头，特别是在推理领域，我们领先的内存容量和带宽是关键优势。”

　　她还指出，AMD在数据中心业务中看到了更深入的长期客户合作，包括大规模的多代部署。

　　苏姿丰说道：“我们有强烈且不断增强的信心，能够在2027年实现数百亿美元的年度数据中心AI收入，并在未来几年超越我们大于80%的长期增长目标。”

　　AMD表示，数据中心CPU市场将以“超过35%的年增长率扩张，到2030年规模将超过1200亿美元”。而就在去年11月的分析师日上，公司当时预测的增长率仅为18%。

　　AMD表示，其服务器CPU收入将在第二季度增长超过70%，并且这样的“强劲增长”将持续至2026年下半年直至2027年。

　　苏姿丰在电话会议中表示：“为应对这一需求，我们正与供应链合作伙伴密切协作，大幅提升晶圆和后端产能，以支持这一增长。”

（文章来源：券商中国）

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