全行业爆发性增长！存储芯片集体大爆发

　　存储芯片概念5月6日表现强势，板块中江波龙、通富微电、德明利、兆易创新等10股涨停；佰维存储、普冉股份、澜起科技、香农芯创、北京君正等10股大涨超10%。

　　在市场人士看来，五一假期期间海外存储巨头财报的高增长及股价的历史新高，成了核心催化因素。

　　近日，SK海力士、三星电子、闪迪等全球存储巨头发布的财报，业绩均大幅超预期。其中，SK海力士2026年第一季度营收52.58万亿韩元，营业利润37.61万亿韩元，净利润40.35万亿韩元，同比分别增长198%、405%和398%；三星电子2026年第一季度总营收133.9万亿韩元，同比增长69%，营业利润57.2万亿韩元，同比增长756%；美国存储巨头闪迪2026财年第三财季（即2026年第一季度）营收59.5亿美元，环比增长97%，净利润36.75亿美元，环比增长280%。

　　股价而言，SK海力士、三星电子、美光科技、闪迪等存储巨头均在近日创出历史新高。比如美光科技，已连续4天创出历史新高，2026年以来上涨124.31%。5月6日美股盘前，美光科技继续大涨。

　　A股存储芯片概念板块同样表现亮眼。东方财富Choice数据显示，目前已披露一季报的112只存储芯片概念，合计实现归母净利润283.54亿元，较2025年一季报的95.54亿元，同比大增196.78%。其中74股归母净利润同比增长，38股归母净利润同比翻倍。香农芯创增幅最大，一季度归母净利润同比增长78倍；其次是德明利，同比增长49倍；江波龙第三，同比增长26倍；佰维存储、普冉股份也均增超10倍。

　　海内外存储企业业绩的飙升，在于人工智能热潮引爆的海量存储需求，全球存储芯片陷入供不应求格局，而供需错配下的涨价潮也愈演愈烈。据界面新闻报道，当前存储芯片全品类价格持续飙升，DRAM一季度合约价环比涨80%~90%，第二季度预计再涨58%~63%，部分规格现货价格年内涨幅近10倍；NAND一季度环比涨70%，二季度预计再涨70%~75%，企业级SSD涨幅更高；HBM高带宽内存供不应求，三星、SK海力士将90%先进产能转向高端存储，订单已排至2027年。

　　研究机构IDC报告指出，内存芯片市场可能打破历史周期模式。报告称“全球半导体市场正在经历一场剧变”，而“内存板块正处于这场变革的震中”。

　　信达证券表示，全球AI产业链呈现多元化发展趋势，海外AI硬件制造与国产AI芯片设计领域均具备长期投资价值，存储板块作为数字经济核心基础设施也将持续受益于技术迭代与需求增长。

　　从产业链角度来看，上游包括EDA（铿腾电子）、半导体IP（ARM、CEVA等）、制造材料（沪硅产业、南大光电等）、封测材料（深南电路、兴森科技等）、制造设备（华海清科）、封测设备（泰瑞达）；中游包括外资企业（英特尔、美光科技、西部数据等）、本土企业（佰维存储、兆易创新、江波龙等）等受到市场较多关注。

（文章来源：东方财富研究中心）

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