天迈科技复牌！创投业首单重大资产重组

　　天迈科技（300807）即将复牌。

　　天迈科技5月6日晚间披露重大资产重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海芬能自动化技术股份有限公司（简称“上海芬能”）4976.74万股股份（占其总股本的96.45%），并募集配套资金。此次交易的价格尚未确定。本次交易完成后，上海芬能将成为公司的控股子公司。公司股票将于2026年5月7日（星期四）开市起复牌。

　　预案显示，上海芬能是一家从事智能制造装备研发、设计、生产和销售的高新技术企业，为下游来自于汽车电子、消费电子和新能源行业的客户提供成套定制化智能制造解决方案，属于高端制造领域。

　　天迈科技聚焦车联网、卫星定位、人工智能、大数据、云计算等前沿技术，主营智能车载设备及软件平台研发、生产与销售，已形成车载智能调度、运营安全、智能支付、数据治理、新能源管理等完善产品体系，为城市公交运营管理提供一站式整体解决方案。

　　天迈科技表示，受行业格局趋于稳定影响，公司传统业务步入成熟期，增速放缓、内生增长动力减弱。为突破发展瓶颈、提升资产质量与长期价值，公司依托资本市场实施本次产业并购，切入工业自动化及高端制造赛道。本次交易完成后，公司原有城市公交整体解决方案相关主营业务将继续开展，本次交易不会导致公司主营业务发生根本性变化。公司将在现有业务稳健运营的基础上，通过置入优质高端制造资产，快速切入工业自动化高景气赛道，进一步优化公司资产结构与资源配置效率，拓宽公司未来成长空间，持续增强公司核心经营能力与长期投资价值。

　　天迈科技称，本次交易后，随着优质资产纳入上市公司体系，上市公司总资产、营业收入、归母净利润等核心财务指标预计将实现显著提升，资产规模与盈利实力有望进一步增强。

　　预案显示，经初步测算，本次交易预计构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。

　　值得注意的是，今年1月，天迈科技的控股股东已经由郭建国变更为苏州启辰，实际控制人由郭建国、田淑芬夫妇变更为启明创投创始主管合伙人邝子平。

　　苏州启辰是由启明创投在2025年1月发起设立的私募股权投资基金，背后LP包括元禾鼎盛、昆山创业控股集团等，设立的目的正是收购天迈科技26.1%股份。此次交易也是2024年9月证监会发布“并购六条”明确支持私募基金以促进产业整合为目的收购上市公司后，首单市场化创投机构入主上市公司的案例。

　　此次天迈科技拟收购的上海芬能，是启明创投2016年投资并持有多年的项目。企查查显示，早在2016年，启明创投便参与了上海芬能的A轮融资，融资金额为5000万元。与此同时，元禾辰坤也在2021和2022年投资了上海芬能，而元禾辰坤同时也是苏州启辰背后的LP之一。2022年，上海芬能曾有意独立上市，还启动了上市辅导，但后无进一步动向。此后，IPO审核持续收紧，未盈利科技企业过会难度大幅增加。

　　这也意味着，若收购顺利完成，启明创投通过控股上市公司打通了一条项目退出的新路径，也有望给行业打造新的退出“样本”。

（文章来源：证券时报）

(原标题：300807，明起复牌！创投业首单重大资产重组)

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