机构投资者Q1持仓揭秘：AI基础设施最受追捧 “美股七巨头”现分歧

　　据媒体对近6000家对冲基金、养老基金、大学捐赠基金及其他资产管理机构提交给美国证券交易委员会(SEC)的持仓报告进行的梳理，2026年第一季度，机构投资者热衷于买入那些与人工智能推广和应用密切相关的公司股票。

　　这些季度13F持仓文件，能够反映部分大型投资者在三个月期间如何应对新出现的投资机会，以及新的风险和市场焦虑。报告显示，超过4000家机构增持了或新建仓了九家AI基础设施领域巨头的股票，其中包括甲骨文、Arista Networks和Vertiv。

　　相比之下，仅有146家机构减持了这一领域的相关股票，占目前已披露持仓机构总数的2.5%。

　　按照规定，大型机构投资者必须在每个自然季度结束后的45天内，向SEC披露其投资组合及持仓变动情况。而13F持仓数据有“滞后性”，只能看到机构在一季度末之前的大致持仓情况，无法反映最新调仓。

　　除AI基础设施外，机构投资者同样积极买入数据中心和公用事业板块股票。数据中心领域包括 Digital Realty 等企业。13F文件显示，第一季度公用事业板块甚至尚未出现净卖方，共有近3500家机构报告净买入相关股票。

　　数据显示，机构投资者对于“美股七巨头”的态度则更加谨慎和分化。鉴于第一季度市场持续担忧这些公司能否维持AI支出及增长步伐。根据13-F数据，该期间卖家数量以微弱优势超过买家。

　　知名华尔街对冲基金经理比尔·阿克曼周五在社交媒体上宣布，他的潘兴广场资本在今年一季度建仓传统软件巨头微软。封闭式基金潘兴广场美国虽然不用提交13F文件，但近期也把微软买成了“核心持仓”。

　　在143家新建仓Palantir(另一家备受瞩目的科技公司)的投资者中，包括阿联酋主权财富基金Mubadala Capital。根据其申报文件，该基金在第一季度买入了价值990万美元的Palantir股票。

　　Mubadala还新建仓了Shopify，这家软件即服务(SaaS)公司股票在第一季度因市场担忧AI将颠覆其商业模式并破坏其盈利能力而遭受重创。

　　不过，对20只在美上市SaaS股票的统计发现，整体来看，机构投资者在这一轮暴跌中更倾向于卖出而非抄底，其中共有397家机构清仓了一项或多项相关持仓。

　　此外，在半导体板块，买方同样明显多于卖方。尽管相关股票在第一季度已经开始大幅上涨，仍有超过4100家机构选择增持或新建半导体仓位。

（文章来源：财联社）

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