港股芯片股逆市走高，兆易创新涨近8%，中芯国际涨近6%，华虹半导体涨超5%，长江存储启动A股IPO辅导，机构看好存储产业链投资机遇

　　港股芯片股逆市走高，兆易创新(03986.HK)涨近8%，中芯国际(00981.HK)涨近6%，华虹半导体(01347.HK)涨超5%，澜起科技(06809.HK)涨超2%。

　　据中国证监会官网，长江存储控股股份有限公司发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。

　　长江存储的IPO进程备受市场瞩目，其全资子公司长江存储科技在胡润研究院《2025全球独角兽榜》中，以1600亿元估值首次入围，位列中国十大独角兽第9、全球第21，成为半导体行业估值最高的新晋独角兽。

　　4月16日，媒体记者从产业链获悉，自去年四季度起，长鑫存储与长江存储已出现“抢货”现象，目前仍在持续。

　　具体来看，下游客户需先向渠道商打款，资金到账后由渠道商排队进入排产体系，待有货后再通知提货。

　　产业链人士表示，上述变化与本轮存储芯片价格上行节奏基本同步。

　　5月15日，中芯国际在业绩说明会表示，目前没有看到存储市场松动，可能因为AI产业的发展速度超过公司上个季度的预测，也有可能存储中间商手中的存货至今没有释放，可能在进一步增加库存，但这是猜测，没有特别多的数据支持。

　　中信建投研报称，英伟达Rubin进入量产，下一代Feynman进一步推升算力硬件需求，服务器架构从训练主导转向训推兼顾，从GPU主导转向GPU+LPU架构，并推出存储机柜、CPU机柜、LPX机柜等，实现系统方案的进一步优化。

　　谷歌/AWS/Meta等厂商的ASIC亦在加速迭代。

　　算力芯片需求持续强劲增长，先进制程、先进存储、先进封装、PCB、光通信等仍是硬件需求增量、技术创新最显著的环节，台积电、三星、英特尔等开发并扩产2nm先进制程，HBM演进到HBM4并衍生出定制芯片，CoPoS、CoWoP等先进封装形式涌现，CPU、传统存储的供需也逐步紧俏。

　　据5月17日长鑫科技招股书，受益于算力需求持续增长、DRAM产品涨价，2026年上半年预计长鑫科技实现归母净利500亿元—570亿元，存储行业正快速增长，华泰证券认为上游材料亦或受益。

　　伴随当前晶圆厂、存储企业等扩产，以及芯片向新型存储技术、先进制程、先进封装等发展，全球半导体材料市场有望迎来快速增长。

　　当前我国半导体材料国产化率整体仍较低，伴随自主可控要求提高、国内企业产品竞争力提高，国产化率有望提高。

（文章来源：智通财经）

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