已有银行调整考核导向，普惠小微贷款告别“冲量时代”

　　5月19日，国家金融监督管理总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（以下简称《通知》），明确推动小微企业金融服务“稳投放、优结构、提质量、可持续”。其中，《通知》取消“普惠小微贷款增速不低于各项贷款增速”这一目标要求引发行业关注。

　　从“重增速、冲规模”到“重质量、可持续”，这种改变释放了什么信号？小微贷款利率是否会出现明显波动？后续银行小微业务投放节奏会发生哪些变化？大河财立方记者进行了多方采访。

　　从追求数量转向注重服务实效和风险可控，监管取消硬性增速指标

　　相比去年，今年的《通知》中取消了普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速的目标要求，引发业内关注。

　　对此，某银行工作人员告诉大河财立方记者，长期强调高速增长本身也不符合市场实际，此次取消硬性增速目标要求，本质上也是行业“反内卷”的政策落地，释放的是积极的导向。

　　在上述银行工作人员看来，从市场格局来看，过去国有大行普惠小微贷款增速长期处于高位，对市场利率的竞争积压比较大，尤其是对城商行、农商行原来的优质客群，国有大行如果冲的太多，会挤压中小银行的发展空间，也会造成资源的浪费。其次，以往也存在银行为完成硬性考核任务盲目放贷，容易引发多头授信，造成风险压力的传导，这或许也是监管调整要求的原因之一。

　　某业内人士对大河财立方记者表示，监管不再强调目标要求的背后，一方面是当下融资渠道已经非常丰富，对于有临时资金需求的小微企业而言，融资难的问题得到了很大程度上解决；另一方面，对于融资贵的问题，经过银行业的降费让利，目前利率也已经比较低。

　　“从覆盖面上看，目前对于小微企业的覆盖率达到了一定程度，如果再硬性强调增长率，可能后续会造成不正当竞争甚至出现数据不真实的情况，可能监管也有这方面的考虑。”上述业内人士说道。

　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博在接受大河财立方记者采访时表示，《通知》弱化总量增速要求，转向强调服务质效，这说明监管层已意识到过去以增速为导向的考核可能会导致风险累积，不再适应当前小微金融发展阶段。从数据来看，近年来普惠小微贷款基数已显著扩大，继续强调增速容易导致资金空转或套利行为，不利于金融资源有效配置；此举释放出监管层引导金融机构从追求数量转向注重服务实效和风险可控的明确信号，也反映出对小微金融发展阶段的再评估。

　　成本端承压，预计贷款利率短期内不会出现大幅波动

　　《通知》中提到，银行业金融机构要拓展“信贷+”综合服务能力，积极满足小微和民营企业多样化金融需求。加强贷款利率定价管理，根据贷款市场报价利率、资金成本、风险成本等因素，合理确定普惠型小微企业贷款利率水平，增强业务发展可持续性。

　　前述银行工作人员认为，《通知》提出要合理确定小微企业贷款利率，和当前银行业成本端承压有直接关系。目前市场存款利率持续下行，贷款端利率也同步走低，银行整体净息差不断收窄，银行需要留存合理经营利润，才能计提风险准备金、抵御信贷不良压力。

　　大河财立方记者了解到，现阶段普惠小微贷款利率基本集中在2.6%~3%，国有大行利率普遍偏低，大多维持在2.6%~2.8%，城商行、农商行利率稍高，基本在2.8%~3%，最高不会超过3.3%。

　　“从成本端来看，一年期以上存款利率基本在1%多一些，银行存贷利差仅剩1个多点，已经逼近行业经营底线。如果后续LPR没有迎来调整，普惠小微贷款利率基本没有进一步下调的空间，当前利率水平已经接近低位。”前述银行工作人员说道。

　　在监管明确要求合理定价之后，后续小微贷款利率是否会出现明显波动？

　　上述业内人士认为，预计短期内不会出现大幅波动。目前小微贷款利率属于市场化随行就市定价，行业整体利率水平趋于统一，市场利率走向基本由国有大行主导。

　　已有银行开展调整考核导向，审批可能更严谨

　　《通知》中提到，稳定信贷投放。银行业金融机构要着力提供与经济发展相适应，与小微企业、民营企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长。

　　《通知》落地之后，银行对于普惠小微贷款的考核是否有变化？

　　上述业内人士称，今年行内对于普惠小微贷款的考核，已经开始侧重稳投放。

　　前述银行工作人员告诉记者，该行对于普惠小微贷款的考核近两年就不只是局限在完成监管任务，因为从市场变化来看，普惠已经是银行比较重要的业务板块，目前行内是将普惠作为银行业务转型增量的方向来做，所以考核没有因为《通知》发生太大的调整，虽然整体要求会高一些，但压力不算特别大。

　　一股份行工作人员对记者表示，目前行内对考核的要求并没有什么变化，普惠依然是考核的重要指标。

　　王蓬博认为，“实现贷款质的有效提升和量的合理增长”意味着未来政策将更关注贷款用途真实性、企业实际获贷能力及风险可持续性，而非单纯追求余额或增速指标；导向不会从一个极端走向另一个极端，而是通过结构性工具和差异化考核机制实现稳中提质，确保金融支持与实体经济真实需求相匹配。

　　上述股份行工作人员表示，此次对普惠小微贷款量和价的调整，对于银行来说是个积极信号，从“保量/增速”到“稳投放、优结构、提质量、可持续”，抛开量的压力有利于做长期经营。此外，这也要求银行要主动优化信贷结构，择优选优，提升资产质量，整体审批有可能会更严谨。

　　未来银行普惠小微贷款投放节奏会发生哪些改变？某银行普惠部门人员表示，此次《通知》最大的亮点是求稳和可持续，此前部分国有大行普惠小微贷款的增长率达到20%~50%，因为大行基数较大，所以这个增速其实有些夸张。如今取消增速考核要求，国有大行可以依托自身资金实力、规模等优势，聚焦出口、外贸、高精尖、产业链上下游等领域。而对于城商行、农商行而言，能够重新依托本土区域布局、网点优势，形成错位发展、优势互补、有序竞争的行业新格局。

（文章来源：大河财立方）

(原标题：已有银行调整考核导向，普惠小微贷款告别“冲量时代”)

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