A股三大指数收涨 创业板指涨近3% 近140只股涨停

　　A股三大指数今日集体走强，截止收盘，沪指涨0.87%，收报4112.90点；深证成指涨2.30%，收报15597.30点；创业板指涨2.84%，收报3938.50点。沪深京三市成交额29249亿，较昨日缩量5827亿。

　　行业板块多数收涨，元件、玻璃玻纤、金属新材料、电子化学品、工业金属、有色金属、非金属材料、塑料、小金属板块涨幅居前，白酒、证券板块跌幅居前。

　　个股方面，上涨股票数量接近3900只，近140只股票涨停。PCB概念集体走强，宝鼎科技5天3板，华正新材3天2板，鹏鼎控股、山东玻纤、强达电路、方邦股份等多股涨停。MLCC概念爆发，风华高科、博迁新材4天2板。超级电容概念拉升，元力股份20CM涨停。机器人概念反复活跃，和泰机电、锋龙股份双双2连板。培育钻石概念表现活跃，四方达20cm涨停，黄河旋风、恒盛能源涨停。

　　行业资金流向：135.7亿净流入元件

　　行业资金方面，截至收盘，元件、通信设备、消费电子等净流入排名靠前，其中元件净流入135.7亿。

　　净流出方面，证券、白酒、广告营销等净流出排名靠前，其中证券净流出26.63亿元。

　　今日要闻

　　国家发改委：正在谋划出台加快人工智能落地的配套文件

　　5月22日，国家发展改革委召开新闻发布会。会上，国家发展改革委政策研究室副主任李超表示，近期发改委正在谋划出台加快人工智能落地的配套文件，进一步加大要素保障。同时，我们还将持续推动央国企开放高价值的应用场景，面向各个行业和领域、各个地方打造人工智能标杆应用，加快引导人工智能融入经营管理等各方面、各环节。

　　2400亿元巨头直接封板！股市“吹哨人”引爆！PCB整条赛道被带飞！

　　英伟达单机柜“物料成本拆解图”刷屏！昨晚到今早，英伟达单机柜的“成本拆解图”给市场带来了新的“涨价故事”。据悉，VR200机柜的出货价为780万美元，相较GB300机柜（390万美元）增长100%。其中VR200的机柜PCB价值量为11.6万美元，较GB300的机柜PCB价值量（3.5万美元）翻超2倍，同比增长233%。

　　MLCC涨价潮！英伟达Rubin需求翻倍 国产替代空间广阔(附股)

　　周五MLCC概念（多层片式陶瓷电容器）大涨，有消息称，在AI数据中心扩张与车用电子化的强劲驱动下，三星电机的积层陶瓷电容（MLCC）未来三年产能已被预先抢占。目前村田、三星电机等厂商已经处于满载状态，且今年新增高端产能有限，面对AI领域旺盛需求，高容MLCC产品交期已经拉长，供需矛盾可能会进一步加剧。

　　20亿美元！特朗普政府下场直接投资 瞄准量子计算行业

　　美国商务部表示，特朗普政府将向9家量子计算企业合计发放20亿美元扶持资金，相关交易包含美国政府获取股权的条款。放眼国内，量子计算同样被列为重点未来产业，政策扶持力度持续加码，例如十五五规划、政府工作报告等，行业产业化进程明显提速。

　　锂电产业链迎来新一轮扩产潮

　　经历长达两年的深度调整与产能出清后，中国锂电产业链正迎来新一轮扩产浪潮。《证券日报》记者注意到，今年4月份以来，多家A股锂电上市公司密集披露扩产公告，涵盖上游锂盐、中游材料及下游电池制造等多个环节，引发市场广泛关注。

　　机构观点

　　摩根士丹利：IPO热潮与成交放量有望重塑中国券商估值

　　摩根士丹利表示，随着A股IPO募资回暖、市场成交额走高，国内券商板块估值具备重估空间。分析师ChiyaoHuang等在研报中指出，未来6至12个月，A股IPO市场有望迎来强势复苏，预计12个月内募资规模可达2500亿至3000亿元。存储、芯片、新能源及机器人行业新股，预计将获得二级市场资金青睐。该机构预测2026年A股日均成交额将达2.25万亿元，并维持对中金公司H股、中信证券A股的增持评级。

　　中信证券：具身智能、半导体、AI上游装备&材料、世界杯的主题热情有望爆发

　　中信证券研报表示，美国总统特朗普访华会晤结束，双方共同确定了中美建设性战略稳定关系的新定位，从全局来看，海外流动性与地缘潜在扰动仍存，全局波动风险尚未完全出清。上周市场整体冲高回落，盘面分化加剧，题材热点快速轮动，资金向筹码健康板块辐射的趋势初显。从催化因素和时序上看，具身智能、半导体、AI上游装备&材料、世界杯的主题热情有望爆发。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。

　　中信建投：地缘影响供给叠加需求高增，氦、溴面临短缺

　　中信建投研报表示，地缘政治风险难抑半导体需求高增趋势SEMI表示，尽管受中东危机、贸易不确定性及原材料短缺影响，半导体需求高增势头仍将持续。受AI数据中心推动，今年全球半导体销售额预计达1万亿美元，2035年将翻倍至2万亿美元。地缘政治风险今年难抑行业繁荣，但原材料短缺可能影响长期前景，各国正解决关键矿物及溴、氦等关键气体的短缺问题，其中氦气因中东局势3月价格大幅上涨，溴也面临短缺风险。

　　天风证券：全球SOFC进入加速扩产阶段

　　随着数据中心规模持续扩张，高效、可靠的供电方案愈发重要。天风证券认为固体氧化物燃料电池（SOFC） 在适配数据中心供电方面展现出独特优势，相关企业正加速扩产。SOFC预计保持每年两位数降本，经济性有望反超燃机。SOFC过去十多年时间里，一直保持两位数成本下降，且未来仍将保持降本趋势，未来SOFC度电成本或有望实现与燃机打平。目前，BloomEnergy的SOFC在美国大多数市场上已经具备与电网电力的竞争力，与各种离网替代方案相比也具有竞争力。BloomEnergy现有产能1GW，计划26年底扩产至2GW。CeresPower通过技术授权方式与潍柴、斗山、台达、电装、特迈斯等制造厂商合作，斗山已建成50MW产能，台达产能预计26年底投产，潍柴也有扩产计划。全球SOFC进入加速扩产阶段。

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