公募基金持续关注电子行业 深南电路、水晶光电上周被调研次数居前

　　新华财经上海5月25日电 5月以来，电子行业持续领涨A股，截至发稿，该行业指数月内涨幅位列申万一级行业指数首位，吸引了大量资金的关注。

　　据公募排排网数据显示，上周（2026年5月18日-5月24日）共有116家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到28个申万一级行业中的135只个股，合计调研次数达533次。其中，电子行业继续成为公募机构调研“独宠”，无论是调研个股数量还是调研次数，均领先于其余行业。数据显示，上周公募机构调研电子行业达160次，占到调研总次数的30.02%。同时调研覆盖到电子行业个股29只，占到调研个股总量的21.48%。

　　上周公募调研次数排名前十个股中，电子行业个股占到四席，其中深南电路上周最受公募调研关注，易方达基金、华夏基金、华泰柏瑞基金等8家股票规模千亿级别的公募机构参与到该股调研活动中。

　　深南电路在介绍公司PCB（印制电路板）业务在AI算力方面的布局情况时表示，伴随AI技术的加速演进和应用上的不断深化，电子产业对于高算力和高速网络的需求日益迫切，驱动了行业对于大尺寸、高层数、高频高速、高阶HDI（高密度互连板）、高散热等PCB产品需求的提升。“2024年以来，公司PCB业务在高速交换机、光模块、AI 加速卡、服务器等领域的PCB产品需求增长均受益于上述趋势。”

　　水晶光电上周获得华泰柏瑞基金、国泰基金、嘉实基金和富国基金等股票规模千亿级别的公募机构在内的23家公募机构扎堆调研。水晶光电表示，“十四五”期间，公司逐步形成消费电子、车载光学、AR光学三条业务成长曲线。消费电子业务深耕多年，已形成滤片、盖板、黑膜、棱镜四大产品体系，长期与头部终端客户保持深度合作，行业综合竞争力位居前列。车载光学业务发展态势平稳，国内市场份额保持领先，欧洲市场拓展成效显著，已成为公司稳健的基础业务板块。公司早在十余年前前瞻布局AR光学领域，该项业务在“十四五”期间稳步深耕，保持战略发展定力。目前已与北美行业头部客户建立深度战略合作关系。

　　此外，电子行业个股天禄科技和唯特偶也位居前十行列。天禄科技在谈及TAC膜项目近期的进展时表示，厂房建设方面，安徽吉光已于2025年6月取得建筑工程施工许可证，目前厂房建设稳步推进。设备采购方面，今年主要设备将陆续进场调试，部分设备已到位。研发方面，实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂和面板厂进行检测，测试结果与安徽吉光自身检测的结果无重大差异。

　　唯特偶在谈及公司在国产替代方面的计划和成就时表示，面对国际形势变化，国产替代已成为产业升级的必然趋势，下游客户对国产材料的接纳与应用意愿持续增强。公司通过持续加大研发投入，部分核心产品性能已达到国际先进水平，成功实现对国外同类产品的替代。这些产品已应用于半导体、汽车电子、储能、新能源等关键领域，同时帮助公司建立了品牌影响力，占据了相应的市场份额。

　　富荣基金表示，当前AI产业竞争焦点已从模型参数比拼转向算力军备竞赛，头部厂商持续加码算力采购与自研，带动算力产业链量价齐升、业绩确定性强。算力作为AI发展的核心底座，或将长期受益于全球大模型迭代、企业服务渗透及AI Agent（人工智能体）规模化落地的多重红利，是科技赛道中兼具高景气与高弹性的核心主线之一，持续看好算力板块中长期投资价值。

（文章来源：新华财经）

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