两大利好催化 A股重回“光”里！一图看懂光通信产业链

　　6月3日，A股又一次“站在光里”，光模块、光通信等板块纷纷大涨。

　　综合市场消息来看，主要有两大利好。

　　6月2日，在Computex 2026电脑展期间，英伟达CEO黄仁勋在与光互连巨头迈威尔科技（Marvell）首席执行官墨菲的对话中表示，Marvell将成为下一家市值达万亿美元的公司。

　　同时，英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。

　　黄仁勋谈到从铜到光连接方案的演进时表示，数据中心连接方案应该尽可能多、尽可能长时间地使用铜方案，但铜在频宽和传输距离方面有限制，可以利用光学技术进一步纵向扩展和向外扩展。他表示，这种状态会持续很长一段时间，未来5~10年将有大量铜被使用，同时也将有大量光学器件被使用。

　　此外，6月2日，“亨通世界”微信公众号发文，近日亨通光电联合中国移动、山东移动自主设计的全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。

　　华鑫证券表示，当前全球AI基础设施建设持续推进，光通信作为算力网络的核心枢纽，在技术迭代升级与市场需求扩容的双向驱动下，行业向上趋势确立，长期景气度与发展空间持续向好。

　　国泰海通证券指出，从产业趋势看，全球头部科技与云厂商正加速加强对光通信核心环节的布局。英伟达入股LITE、Coherent、康宁等产业链公司，体现出AI芯片龙头对高速光互联、光器件及先进材料环节战略价值的高度重视；同时，CSP厂商通过长期订单锁定关键产能，也进一步强化了行业需求的确定性。

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