外围“大风暴”突袭！美股科技股抛售潮加剧 存储、光通信概念股大跌

　　美股科技股抛售潮加剧。

　　昨夜今晨，美股半导体、光通信概念股持续遭遇猛烈抛售，费城半导体指数大幅收跌超7%，纳斯达克100指数重挫3.3%。与此同时，被称为华尔街“恐慌指标”的VIX指数大涨超12%，升至逾一周高位，市场避险情绪明显升温。

　　有分析人士指出，投资者正在重新审视AI（人工智能）板块的高估值，资金持续流入防御性股票、美元以及美债，美元指数已升至去年11月底以来最高水平。另外，美联储的加息预期升温也进一步加剧了科技股的抛售压力，根据LSEG数据，交易员目前越来越倾向于押注美联储年内二次加息。

　　全线重挫

　　美东时间6月23日，美股三大指数集体下挫，截至收盘，纳指大跌2.21%，标普500指数跌1.44%，均跌至一周以来最低水平；道指跌0.09%。

　　大型科技股多数下跌，特斯拉大跌超5%，英伟达大跌超4%，博通大跌超3%，谷歌A跌超1%，苹果跌0.91%，Meta小幅收跌；微软涨1.8%，亚马逊涨0.57%。

　　美股芯片股全线暴跌，费城半导体指数大幅收跌7.87%，成份股悉数收跌，美光科技暴跌超13%，安森美半导体暴跌超11%，Arm大跌超10%，应用材料、德州仪器、高通大跌超8%，阿斯麦ADR、恩智浦大跌超7%，台积电ADR、英特尔大跌超6%。

　　存储、光通信概念股大幅下跌，闪迪暴跌超13%，西部数据大跌超8%，希捷科技跌超5%；Credo、Coherent大跌超10%，迈威尔科技跌超9%，康宁、Lumentum跌超7%。

　　有分析人士指出，投资者重新审视依靠债务融资推动的AI投资热潮，引发了科技股暴跌，资金流入防御性股票、美债以及美元。

　　高盛策略师Chris Hussey指出，周二跌幅超过8%的12只科技股中，绝大多数年初至今仍录得双位数涨幅，且大多数在过去6个月内实现了翻倍。他将此次下跌定性为“削去泡沫”，而非对AI基础设施投资逻辑的根本性重估。

　　摩根士丹利投资组合经理Andrew Slimmon表示：“这轮下跌主要集中在AI概念受益股身上。我并不认为这些公司估值昂贵，但相关交易已经变得过于拥挤。”

　　他补充说：“AI已经成为动量交易者追逐的时代主题。而当某个投资主题过度拥挤时，往往就会出现当前这样的剧烈回调。我认为这种调整其实是健康的。”

　　盈透证券的Jose Torres指出，波动中心集中于内存供应商，这一领域贡献了今年大部分股价涨幅。

　　Globalt高级投资组合经理Thomas Martin表示：“近期围绕AI的一些消息正在引发市场质疑：如此大规模的资本支出是否合理？半导体产能扩张是否过快？这些问题正促使投资者重新评估相关投资逻辑。”

　　目前市场正高度关注美光将于周三美股盘后公布的财报。分析人士认为，其业绩表现有望为经历了今年大幅上涨之后的存储芯片及AI芯片行业前景提供重要线索。

　　彭博报道指出，这份财报被视为检验AI基础设施需求能否支撑今年涨势的关键。

　　资深策略师Louis Navellier表示，美光财报将是这个"令人震撼"财报季的压轴之作，并认为每一次下跌都应视为买入机会。

　　强势美元的压力

　　值得注意的是，近期美元指数持续走强，截至周二收盘，美元指数上涨0.4%，日内最高报101.4338，已升至去年11月底以来最高水平。这也在一定程度上加剧了资金从科技板块流出的趋势。

　　强势美元对大宗商品的压制更为明显，白银单日暴跌超5%，创年内最低收盘价；黄金下跌约1.9%，跌至每盎司4111美元附近，险守4100美元关口。

　　根据LSEG数据，交易员目前越来越倾向于押注美联储年内二次加息。而两周前市场预期年内仅有一次25个基点的加息，如今投资者正在计入新任美联储主席凯文·沃什可能推行更鹰派货币政策的影响。

　　本周四即将公布的个人消费支出价格指数（PCE）将成为市场焦点，该指标是美联储最为关注的通胀衡量标准。

　　富国利率策略师Angelo Manolatos表示，在未来一年约50个基点的加息预期已充分定价的背景下，投资者在这一水平上找到了两年期国债的价值。

　　此外，投资者也在持续关注中东局势的最新进展。美国在伊朗和平协议首轮谈判后，宣布对伊朗实施为期60天的制裁豁免，此举被视为推动地区局势缓和的重要信号。

　　据央视新闻，伊朗常驻联合国日内瓦办事处代表阿里·巴赫雷尼23日表示，霍尔木兹海峡已对商船完全开放，且不收取任何费用。

　　巴赫雷尼当天就伊朗和美国谈判情况回答联合国日内瓦记者协会的提问时说，霍尔木兹海峡现已开放，为期60天，其间不会收取任何费用。此外，伊美双方决定就此问题建立沟通机制，以监控和解决可能出现的任何问题。60天后，海峡开放的具体情况将由伊美之间的谈判结果决定。

　　随着霍尔木兹海峡通行更加频繁，国际油价继续走低，截至周二收盘，8月WTI原油价格0.9%，报73.21美元/桶；8月布伦特原油价格跌1.1%，报77.08美元/桶。

（文章来源：券商中国）

(原标题：外围，“大风暴”突袭！)

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