光通信板块反弹，AI驱动400G+光模块需求爆发，通信ETF华夏(515050)涨0.67%

　　截至2026年7月7日09:53，中证5G通信主题指数(931079)上涨0.51%，成分股信科移动上涨3.81%，德科立上涨2.78%，光迅科技上涨2.67%，信维通信上涨2.54%，中际旭创上涨2.49%。通信ETF华夏(515050)上涨0.67%。

　　消息面上，美东时间周一，美股光通信概念股反弹，迈威尔科技(MRVL.US)涨超5%，Applied Optoelectronics(AAOI.US)涨超4.8%，Coherent(COHR.US)涨超4.4%，Lumentum(LITE.US)涨超1.7%。瑞银分析师Timothy Arcuri于6月29日将迈威尔科技目标价从230美元大幅上调至340美元，同时维持“买入”评级。

　　光通信技术正加速向光电集成演进，申万宏源研究认为，EML向硅光迁移、单通道速率提升、CPO/NPO方案并行是三大确定方向。预计到2027年，全球AI数通领域对400G以上光模块需求将达1.55亿支，市场规模超700亿美元。价值量将向具备DSP/SerDes IP能力的链主企业（如博通、Marvell）、高性能模拟电芯片厂商及硅光设计制造平台集中。

　　CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年6月30日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为兆易创新、新易盛、中际旭创、立讯精密、东山精密、工业富联、生益科技、亨通光电、沪电股份、天孚通信，前十大权重股合计占比63.31%。

　　易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%。前10大权重股为中际旭创(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、网宿科技、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。

（文章来源：界面新闻）

(原标题：光通信板块反弹，AI驱动400G+光模块需求爆发，通信ETF华夏(515050)涨0.67%)

(责任编辑：43)