机构调研丨半导体概念+国产芯片+物联网 这家公司目前订单需求旺盛 正聚焦AI端侧积极布局

　　7月7日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。

　　安凯微：今年业务发展势头不错 有信心保持趋势实现较大增长

　　安凯近日接受信泰保险、国信证券、摩根士丹利等4家机构调研。

　　在调研中，安凯微表示，公司今年业务发展势头不错，有信心保持这一趋势、实现较大增长。目前订单需求比较旺盛，公司与上游供应商一直保持稳定的合作关系，供应链会匹配好需求、保障好产能。

　　关于AI端侧布局，安凯微称，公司技术布局的目标是面向AI应用、具身智能长期赛道，为多模态端侧智能硬件、具身智能终端及应用提供全栈底层平台及解决方案。

　　据悉，公司收购思澈科技补齐低功耗无线、图形显示硬件底座，可向客户交付从视觉采集、蓝牙无线传输、屏幕显示、本地轻AI推理一站式硬件芯片方案，提升产品溢价与客户粘性；战略投资视启未来锁定通用视觉大模型上层算法能力，旨在解决通用大模型在端侧AI芯片上落地难、功耗高、速度慢痛点，打造差异化软硬一体AI方案。

　　在调研中，安凯微还表示，公司设立新加坡子公司，将其作为区域运营与业务拓展中心，为海外客户提供更高效的销售对接、技术支持与本地化服务，助力海外业务稳步拓展。

　　资料显示，安凯微是一家芯片设计企业，设计并销售赋能AI硬件的AI SoC芯片。公司产品已构建覆盖智能视觉、音频交互、短距离通信、电源管理等领域的全链路AI硬件芯片矩阵，广泛应用于智能家居、智能穿戴、智慧办公、工业物联网等领域。

　　2025年，公司带算力芯片累计出货量超过一半，全面赋能新一代智能设备的感知、交互与计算能力。

　　二级市场方面，安凯微今日收涨2.52%，本月涨幅为7.90%。

　　深圳华强：电子元器件产业景气度高企 公司有望从中受益

　　深圳华强昨日接受嘉实基金、国泰海通两家机构调研。

　　在交流中，深圳华强表示，目前电子元器件产业景气度高企，是处于通胀期的产业之一。公司作为本土电子元器件分销龙头企业，位于产业不可或缺的中间环节，将从产业整体通胀中受益。

　　据悉，目前产业链各环节（包括原材料、设计、晶圆代工和封测等）价格普遍上涨，存储芯片、功率器件、模拟芯片、被动元器件等品类有很多原厂上调价格。

　　在深圳华强看来，价格上涨的原因包括AI算力基建带来的增量需求和对产能的虹吸效应，物料和生产成本的上涨，地缘政治冲突、逆全球化对供应链扰动的影响等。

　　关于公司的受益逻辑，深圳华强指出，一方面，行业景气度上行期，客户对元器件需求增加，会带动公司出货量的提升，元器件价格的上涨，则会进一步促进整体出货金额（即业务规模）增加；另一方面，量价齐升态势下，公司分销业务毛利率水平也有望同步提升。

　　另据深圳华强介绍，公司是村田全球主要授权分销商。近期公司观察到客户下单增加，开始拉货、主动补库存。同时，公司是华为计算部件（含昇腾、鲲鹏）总经销商，将持续推进华为计算部件的技术和产品推广，积极协助华为建设算力生态。

　　深圳华强主要业务是面向电子信息产业链的现代高端服务业，为产业链各环节提供销售、采购、产品、技术、信息、仓储、物流和数智赋能等综合服务，促进电子元器件高效流通和电子产业高质量发展。

　　东北证券近日研报指出，公司是中国最大的综合性电子元器件交易平台，有望深度受益AI算力基建扩张与国产替代加速。

　　二级市场方面，深圳华强今日逆势上涨0.34%，本月涨幅为1.92%。

（文章来源：东方财富研究中心）

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