国产算力链迎来业绩兑现 机构预测20股高增长

　　7月7日晚间，浪潮信息发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润为26亿元—31亿元，同比增长226%至288%；扣除非经常性损益后预计净利润为20.55亿元—25.55亿元，同比增长206%至280%。

　　对于业绩大幅增长，浪潮信息表示，上半年公司坚持以市场为导向，紧抓行业上行机遇，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，不断完善产品线布局，努力提升产品附加值，增强供应保障能力，有力地促进公司经营业绩大幅增长。

　　浪潮信息业绩发布后，多家券商发布研报表示公司业绩超预期。

　　广发证券研报认为，浪潮信息半年报业绩超预期，同时上调公司2026年盈利预测。其表示，随着国产AI大模型在全球的商业拓展，国内云厂商的算力基础设施在海外的建设也在稳步推进。在这一过程中，公司的服务器和超节点等产品或受益于互联网厂商海外算力中心的加快建设而放量。

　　群益证券表示，浪潮信息二季度业绩超预期增长，AI服务器有望持续抬高盈利能力。伴随国内外AI行业快速发展，高端服务器需求持续提升，公司作为服务器行业龙头企业业绩具备持续增长的潜力。

　　在利好消息影响下，7月8日浪潮信息股价“一字”涨停，报收78.17元/股，距离80.76元/股的历史最高价仅一步之遥。

　　除浪潮信息外，国产算力链迎来业绩兑现，近期多家相关公司预告业绩增长。

　　锐捷网络发布的半年度业绩预告显示，上半年归母净利润为6亿元至7.5亿元，同比增长32.71%至65.88%，公司面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长，成为本期经营业绩增长的核心驱动因素。

　　长川科技预计上半年归母净利润为9亿元至10亿元，同比增长110.76%至134.18%，主要系前期研发投入的成果持续显现，叠加高端下游市场需求显著释放，公司数字测试机等多产品线销售业绩大幅度增长，规模效应显现，销售收入规模大幅度增长，利润随之迅速增长。

　　中原证券认为国产算力有望迎来价值重估。其表示，国产AI产业从电力、芯片、基础设施、模型、应用5个层级来看，都呈现出竞争格局改善趋势，利好产业整体发展。同时，国家算力网建设持续展开，以国家为主导的算力网络建设，将成为AI产业发展的重要基石，助推各领域应用的加速落地。

　　开源证券表示，需求端持续验证AI算力刚需，供给端国产算力加速渗透，大厂正循环效应已经形成，国产算力替代进入加速期，国产超节点规模化部署加速推进。开源证券坚定看好国产算力AI超节点全产业链，其在研报中还提及了60多只个股，主要涉及交换网络、光模块、国产AI芯片、服务器电源等板块。

　　这60多只个股中，有48股获得机构评级。其中，银轮股份、海光信息均有25家机构评级，并列第一。从市场表现看，这48股年内平均上涨超54%，侧面印证市场对国产算力高景气的认可。其中，宏景科技、光迅科技、盛科通信-U、申菱环境等个股均涨超100%。

　　上述48股中，部分个股高成长性特征凸显。有5家及以上机构评级的个股中，根据机构一致预测，宏景科技、麦格米特、智微智能、奥飞数据等20股今明两年净利润增速均超30%。

　　其中，机构一致预测盛科通信-U、宏景科技今明两年净利润增速均超100%。山西证券认为，盛科通信-U的高端旗舰芯片已经看到国产算力投入加码下Scaleup和国产替代的双重驱动，有望从下半年开始看到较明显的业绩加速。公司在赛道卡位稀缺，具有较深护城河。

（文章来源：证券时报）

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