公募基金季报新增七年、十年业绩披露

　　随着《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号——定期报告的内容与格式》正式实施，2026年二季报成为新规落地后的首批基金定期报告。部分成立时间较长的公募基金首次在季报中披露过去七年、十年的业绩表现。

　　数据显示，截至7月14日，已有72只公募基金披露二季报，成立时间较长的基金均披露了五年及以上维度的长期业绩（基金合同生效未满五年的，披露自基金合同生效以来业绩）。其中，平安睿享文娱混合A、红土创新新兴产业混合A、平安策略先锋混合、长城中小盘混合A、融通转型三动力灵活配置混合A等14只成立满十年的基金，均披露了过去十年的业绩表现，上述产品中有9只净值增长率超过300%。

　　南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，此次将七年、十年期业绩纳入季报，本质上是基金评价坐标的迁移，有助于让真正穿越周期的基金管理人浮现，推动长期投资从理念倡导转化为可观测、可比较的显性指标。同时，有助于为短期博弈设置制度“减振器”，倒逼基金公司从“规模导向”转向“持有人回报导向”，从“追逐热点”转向“坚守能力圈”。

　　深圳市排排网基金销售有限责任公司公募产品运营曾方芳表示，长期业绩披露将推动行业从“比短期净值”转向“比长期价值创造”。对投资者而言，有助于其从盲目追逐短期热点和阶段性冠军，转向寻找具备长期陪伴能力和持续回报能力的管理人。

　　对基金管理人而言，长期业绩公开披露，意味着投研体系、基金经理稳定性、风险控制能力和持有人体验都将受到更长期维度的检验。

　　富达基金发言人对《证券日报》记者表示，富达基金在管理上一直以3年至5年作为基金经理考核周期，并设置5年滚动奖励机制，目的都是围绕长期业绩表现而非短期收益进行考核。

　　从投资者角度看，晨星（中国）基金研究中心高级分析师李一鸣表示，投资者参考季报新增披露的长期业绩数据时，不宜单纯审视收益率水平，应结合最大回撤、波动率、相对业绩比较基准的超额收益、盈利持有人占比等指标综合判断。同时，需要关注基金经理任职稳定性、投资风格是否持续一致、持仓集中度与换手率等因素。

　　业内人士认为，长期业绩披露将促使公募基金行业重新审视“基金赚钱”与“基民赚钱”之间的关系。一方面，基金公司需要通过更稳定的投资框架和更长期的考核机制，提升产品长期回报能力；另一方面，投资者需要建立更加理性的评价方法，避免单纯以短期涨幅作为申购依据。

　　田利辉认为，长期业绩首次纳入季报披露体系，是公募基金行业信息披露从“结果展示”向“投资者获得感展示”延伸的重要尝试。随着季报中的长期业绩，以及年报、中期报告中的盈利投资者占比等指标逐步进入投资者视野，公募基金行业将进一步强化“重长期、重回报、重持有人体验”的发展导向。

（文章来源：证券日报）

(原标题：公募基金季报新增七年、十年业绩披露)

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