易方达悦信一年持有混合A：2026年第二季度利润132.97万元 净值增长率0.21%

　　AI基金易方达悦信一年持有混合A（011720）披露2026年二季报，第二季度基金利润132.97万元，加权平均基金份额本期利润0.0041元。报告期内，基金净值增长率为0.21%，截至二季度末，基金规模为3.38亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至7月20日，单位净值为1.131元。基金经理是王成，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至7月20日，易方达丰华债券A近一年复权单位净值增长率最高，达7.73%；易方达悦享一年持有混合A最低，为0.07%。

　　基金管理人在二季报中表示，报告期内，本基金规模有所下降。债券方面，二季度在较低绝对收益水平下各期限收益率仍呈现全面下行走势，组合中高弹性二级资本债和永续债品种占比较高，整体跟住市场上涨；但久期偏低，错失了部分市场机会。随着中短期限信用债绝对收益水平创新低，组合逐步降低信用仓位，并少量增配期限利差较高的超长利率债，将久期小幅提升到中性水平，逐渐转向极低杠杆的哑铃型持仓结构，在季末流动性收紧的市场环境下合理控制了债券资产的收益回撤。转债方面，二季度市场在高位剧烈震荡，持有体验不佳，组合将转债调为低配，进一步降低了转债仓位，避免在估值高位有过多风险暴露，同时在品种结构上做了调整，降低了偏股型转债仓位，保留了平衡低估转债和偏债型转债。基于产品定位的风险收益特征，进行再平衡。股票仓位中性偏高，增加电子、电力设备等行业持仓，降低有色、化工等行业持仓。

　　截至7月20日，易方达悦信一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.85%，位于同类可比基金333/604；近半年复权单位净值增长率为0.28%，位于同类可比基金217/604；近一年复权单位净值增长率为2.57%，位于同类可比基金377/604；近三年复权单位净值增长率为11.10%，位于同类可比基金293/573。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.8168，位于同类可比基金232/569。

　　截至7月20日，基金近三年最大回撤为3.05%，同类可比基金排名62/555。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为2.9%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.6%，同类平均为18.84%。2026年上半年末基金达到18.84%的最高仓位，2022年一季度末最低，为4.58%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为3.38亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、紫金矿业、潍柴动力、宝丰能源、宁德时代、中国银行、ASMPT、三一重工、华峰铝业、中国平安。

（文章来源：中国证券报·中证网）

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