A股三大指数收涨 创业板指涨1.55% 超4200只股飘红

　　A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨0.40%，收报3828.47点；深证成指涨1.10%，收报13658.44点；创业板指涨1.55%，收报3378.70点。沪深京三市成交额2.31万亿，较昨日放量逾2700亿。

　　行业板块多数收涨，教育、游戏、食品饮料、乘用车、能源金属、影视院线、一般零售板块涨幅居前，电子化学品板块逆市走弱。

　　个股方面，上涨股票数量超过4200只，逾80只股票涨停。食品饮料方向领涨，一鸣食品2连板，均瑶健康、良品铺子、欢乐家、李子园涨停。大金融板块午后走高，华林证券直线涨停。零售概念表现活跃，东百集团2连板，国光连锁、国芳集团涨停。端侧AI概念异动拉升，博通集成、国光电器直线涨停。电网设备板块震荡回升，汉缆股份、三变科技、海兴电力涨停。固态电池概念走强，金龙羽、领湃科技涨停。

　　行业资金流向：16.63亿净流入游戏

　　行业资金方面，截至收盘，游戏、证券、电网设备等净流入排名靠前，其中游戏净流入16.63亿。

　　净流出方面，半导体、IT服务、银行等净流出排名靠前，其中半导体净流出53.37亿元。

　　今日要闻

　　连续第二天！宽基ETF放量 月内“吸金”超4100亿元

　　7月29日，多只宽基ETF成交再现放量。从资金流向看，7月28日市场震荡调整过程中，股票型ETF单日净流入超270亿元。7月以来，大量资金持续借道ETF入市，月内股票型ETF净流入已超4100亿元。

　　商务部新闻发言人就美国防部将部分中国科研机构列入制裁清单事答记者问

　　有记者问：美东时间7月23日，美国防部更新公布“从事问题活动的外国科研机构清单”（1286清单），对中方部分科研机构实施列单制裁。请问商务部对此有何评论？答：我们注意到这一情况。中方对此强烈不满、坚决反对。

　　营利飙涨557%！SK海力士HBM4将于下半年扩产 但市场期待更高

　　本周三早间，韩国存储巨头SK海力士公布了第二季度财报。营收：79.32万亿韩元（约合543亿美元），同比增长257%，环比增长51%，但低于预期的84万亿韩元。营业利润：60.54万亿韩元（约合420亿美元），同比大幅增长近557%，环比增长61%，低于预期的64万亿韩元。得益于一次性投资收益，该公司净利润飙升1242%，增幅超过市场预期。

　　最高80亿元回购！“易中天”密集发声 齐看好行业前景

　　中际旭创公告称，公司董事长兼总裁刘圣提议使用40亿元至80亿元回购公司股份，回购股份拟用于股权激励或员工持股计划。值得一提的是，新易盛此前对外表示，公司生产经营活动有序开展，下半年订单交付仍处于快速增长阶段，行业景气度持续高位；天孚通信管理层也在接受媒体采访时称，坚定看好光互连赛道长期发展前景，目前公司在手订单非常充裕。

　　登顶A股市值榜首 长鑫科技将被纳入MSCI中国全股票指数

　　7月27日，长鑫科技正式登陆上交所科创板，登顶A股市值榜首，创下科创板最大募资规模、A股个股单日最高成交额等多项纪录，并将被纳入MSCI中国全股票指数（注：8月10日正式生效）。

　　机构观点

　　中信证券：AI驱动半导体产业资本开支上行，设备开启新一轮成长周期

　　中信证券研报称，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，中信证券预计2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体产业景气度将受益于AI与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。在此背景下，中信证券建议重点关注两条投资主线：1）具备全球竞争力，持续受益于先进制程及先进封装扩产的国内设备龙头；2）国产替代持续推进，产品矩阵不断完善, 先进制程验证持续突破的国产零部件企业。

　　华泰证券：中长期继续看好玻纤、洁净室等高景气板块

　　华泰证券研报认为，AI科技链板块基本面高景气趋势未变，其中玻纤电子布、洁净室受益于量价齐升。虽然7月以来电子布等AI科技链新材料企业的股价已普遍回调超过30%，但2026年以来累计涨幅仍在反映业绩高增长趋势，且WAIC展也显示出国产算力和大模型的最新进展，未来有望成为推动国产PCB及上游材料成长的重要推动力。中长期继续看好玻纤、洁净室等高景气板块，重视玻璃基板从0到1的突破。

　　中信建投：多地散奶价格上涨催化乳制品板块，关注资金再平衡

　　中信建投研报称，大众品量贩赛道继续高速开店，关注中报业绩上修方向。1）关注零售新店型、商超定制等渠道变革机会，餐饮链复苏可期。新鲜零食赛道处在爆发前夜，金粒门几多全等品牌开店进入加速期，关注新鲜零食门店及相关供应链。2）健康化赛道与功能化大单品。3）价格周期拐点。6月奶牛存栏量577.2万头、环比下降2.2万头，维持较快去化水平，其中成母牛存栏环比-0.8万头，6月生鲜乳产量同比+2.7%，主要系单产持续上涨，单产及产量增幅同步放缓。近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善，牛价持续上行带动上游牧场盈利修复，奶价企稳下牧场利润弹性更大。

　　华西证券：WAIC 2026催化超节点共识，交换机产业链迎系统性重估

　　当前市场对 AI赛道分歧加剧，海外担忧云厂商阶段性调减算力资本开支、算力机柜利用率不足引发资产减值；国内担忧大模型商业化落地缓慢，光模块、AI 服务器产能过剩挤压企业盈利。考虑近期美联储加息预期降温，相关板块短期有望企稳反弹。长期来看，包括近期Intel带来的CPU涨价，AI底层算力需求具备极强刚性，多模态大模型训练、各行各业规模化推理带来带宽指数级增长，叠加国内算力网络、5G-A 持续集采及高端硬件国产替代，行业中长期订单与盈利增长逻辑扎实。

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