英伟达牛市重启？分析师喊出550美元“最乐观目标价” 对应市值13万亿！

　　属于“AI芯片霸主”英伟达的牛市又将开启了？

　　经纪公司雷蒙德詹姆斯（Raymond James）分析师西蒙·莱奥波尔德（Simon Leopold）在周四的一份报告中将英伟达的目标股价从352美元上调至550美元。这表明英伟达股价有望较当前水平上涨约140%。

　　据此估计，英伟达的市值将达到13万亿美元。美东时间周四，英伟达股价大涨8.7%，市值增加4420亿美元。这家芯片制造商目前的市值约为5.5万亿美元。

　　此前，周三美股盘后，英伟达公布了2027财年第二季度财报。受AI板块强劲需求驱动，英伟达第二财季营收为962亿美元，同比增长106%，超越市场共识预期的919亿美元；调整后每股盈利为2.22美元，同比增长120%，亦高于华尔街预期的2.08美元。

　　英伟达核心的数据中心业务增长持续提速，营收增长117%，达到890亿美元。其中，超大规模云端及ACIE（AI云、工业和企业）两大板块均实现逾100%的增长。

　　不仅如此，英伟达还罕见给出2028财年约70%的营收增长预期，远超市场共识预期的45%。这是该公司首次提前一年给出业绩指引。

　　“尽管短期业绩表现出色，销售额同比增长一倍，但投资者真正会赞赏的是2028财年70%的增长预期，”莱奥波尔德表示。“架构演进（LPU:NVL机架实现1:1比例交付，以及智能CPU Vera机架）加速了增长。”

　　“资本回报依然强劲，2027财年第二季度回报高达创纪录的260亿美元，其中包括200亿美元的股票回购和每股0.25美元的季度股息，总计60亿美元。”他补充道。

　　英伟达首席执行官黄仁勋表示，如果不是因为内存芯片短缺，销售增长幅度还会更大。

　　莱奥波尔德写道，Rubin和LPU的产能爬坡速度比我们预期的要快。Vera Rubin本月已开始量产出货。所有超大规模数据中心、AI 云和系统 OEM 厂商都已下单，使其成为英伟达有史以来产能爬坡速度最快的芯片。

　　“Groq 3 LPX 也已全面投产，将于本季度晚些时候开始批量出货，Neocloud Nebius是首个采用者。预计Vera Rubin芯片的收入将在2027财年第三季度占数据中心收入的20%左右。”他补充道。

　　英伟达的最新财报令华尔街看涨情绪高涨，大摩、花旗、瑞穗等十余家大行密集上调目标价。至少有13家机构上调英伟达目标价，莱奥波尔德给出的目标价是最高的。

　　此外，瑞杰金融集团将目标价由352美元上调至515美元；Melius Research由400美元上调至420美元；伯恩斯坦由315美元上调至400美元；罗森布拉特证券由325美元上调至390美元。

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（文章来源：财联社）

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