A股三大指数集体收涨 影视概念股掀起涨停潮

　　A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨0.86%，收报3986.30点；深证成指涨0.44%，收报14015.00点；创业板指涨0.42%，收报3438.68点。沪深京三市成交额2.15万亿，较上一交易日小幅放量278亿。

　　行业板块涨多跌少，影视院线、传媒、广告营销、装修装饰、元件、消费电子、军工电子板块涨幅居前，饰品、贵金属、光伏设备、生物制品板块跌幅居前。

　　个股方面，上涨股票数量接近3200只，近90只股票涨停。影视概念股掀起涨停潮，中文在线、芒果超媒、海看股份20cm涨停。

　　行业资金流向：25.54亿净流入数字媒体

　　行业资金方面，截至收盘，数字媒体、消费电子、IT服务等净流入排名靠前，其中数字媒体净流入25.54亿。

　　净流出方面，通信设备、工业金属、光伏设备等净流出排名靠前，其中通信设备净流出34.41亿元。

　　今日要闻

　　统计局：中国8月官方制造业PMI为49.8% 比上月上升0.6个百分点

　　8月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升0.6个百分点，景气水平回升。从企业规模看，大型企业PMI为50.6%，比上月上升1.1个百分点，高于临界点；中型企业PMI为49.4%，比上月下降0.3个百分点，低于临界点；小型企业PMI为47.9%，比上月上升0.5个百分点，低于临界点。

　　多赚5800亿！A股中报全榜单来了

　　A股2026中报披露收官。截至8月30日，A股公司中已有5550家披露了2026年中报，合计实现营收37.68万亿元，同比上涨7.63%；归母净利润3.58万亿元，比上年同期增加5794.53亿元，同比上涨19.40%。其中4137家实现盈利（占比74.54%）；2819家归母净利润同比增长（占比50.79%）。

　　美伊又开火！美军空袭伊朗拉腊克岛火箭装置 伊朗向美军基地发射导弹

　　伊朗伊斯兰革命卫队31日凌晨在社交媒体发布消息称，伊朗向美军基地发射导弹。稍早前，伊朗拉腊克岛附近传出爆炸声。据外媒报道，美方对位于该岛的军事设施实施了轰炸。伊朗伊斯兰革命卫队随后回应称，此次袭击导致伊方多名士兵和民众伤亡，美国对拉腊克岛的袭击将遭到“回应和惩罚”。

　　《后西游记》定档 短剧概念“取到真经”了？

　　一部没有真人演员的电视剧，今天让资本市场“沸腾”了。8月31日，国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》将正式登陆湖南卫视黄金档和芒果TV。这部剧全程采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与。

　　半导体涨价潮“烧”至上游！硅片迎来普涨 国内厂商何时享红利？

　　半导体行业的涨价潮正自下向上层层传导，作为芯片“制造基石”的硅片迎来三年来首次全尺寸涨价。近日，据相关媒体报道，半导体硅片市场三年来首现全尺寸涨价潮，覆盖6英寸、8英寸、12英寸全系列。实际上，今年5月份，海外龙头已进行年内第二轮提价，主要聚焦在12英寸及高端专用硅片方向。先进制程价格坚挺，成熟制程产品也陆续补涨。

　　机构观点

　　中信证券：如何应对快速轮动的行情

　　当前，贸易摩擦步入高发期，汇兑损益的影响也在放大，出海作为A股最重要的业绩线索之一遭遇估值约束，制约了行情的宽度，容易形成行业快速轮动的市场状态。打破僵局需要新的变化，近期的AI进展强化了算力需求快速增长的既有趋势，但不足以改变远期商业化叙事，若后续看到类似RSI、防蒸馏等可能的新变化出现则有望打开远期估值空间。在行情快速轮动的阶段，赢家大部分是“低估值系”策略，不过其中只有PB-ROE策略在快速轮动环境下明显占优，且策略收益率随着轮动速度提升而进一步增强，动量策略则是快速轮动阶段最受损的策略，高轮动下市场机会或将更多体现为具备业绩支撑品种的估值修复。配置上，我们在中期策略中提出“AI+能化”的杠铃结构，AI在Q2集中体现，而能化接下来可能逐步升温。

　　中信建投：以“再平衡”应对震荡市场

　　A股情绪受海外反弹带动回暖，内部资金面仍处于再平衡过程中，修复节奏或略偏稳健，底部夯实、蓄势待发。海外方面，美联储谨慎偏鹰、重申2%通胀目标不可动摇，对全球风险资产构成短期压制，但其明确表态若能稳定长端利率、平坦化曲线，则有助缓解金融条件过度收紧的尾部担忧。英伟达财报与指引大超预期，确认AI资本开支与算力需求韧性，为科技板块中长期基本面提供保护。配置上以“再平衡”提升组合对震荡市的适应能力：对景气持续验证的赛道保留仓位，同时配置防御底仓与低位补涨方向，在“估值便宜+机构低配+基本面边际改善”共振处寻找拐点。行业重点关注：AI算力、有色、创新药、银行、非银、石油、煤炭、钢铁、农业等。

　　银河证券：A股市场面临三重博弈

　　当前A股市场面临三重博弈。一是政策预期，稳增长政策继续加力，下阶段重点在于内需偏弱背景下增量政策空间，验证政策效果。二是业绩验证，半年报整体业绩向好态势延续，后续市场关注点将转向三季度和全年盈利预期，盈利持续兑现且估值匹配的方向有望占优。三是外围扰动。海外利率高位仍约束高估值成长板块，但全球AI资本开支仍处于高位，科技行情或转向订单和盈利驱动的内部进一步分化，美伊局势则仍可能通过油价和通胀预期扰动风险偏好。配置机会：关注一：盈利验证下的景气成长主线，中报收官叠加“六张网”新基建，关注业绩较强、三季度景气仍具支撑的半导体及算力硬件产业链。关注二：政策驱动的投资链条，“六张网”建设持续推进，资金到位、项目开工和设备招标提速有望带来订单增量，关注电网、储能/电力配套、建材、工程机械等。关注三：外围扰动下的红利防御类资产，在海外利率高位及地缘扰动下，关注金融、公用事业等低估值、稳定类资产作为组合底仓。

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