A股又一次“站在光里” 科技是真反弹吗？明天紧盯这只龙头股

　　9月7日，市场震荡拉升，创业板指高开高走，黄白线分化明显。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指涨1.91%，创业板指涨3.41%。

　　板块来看，算力硬件概念集体反弹，大消费板块震荡拉升，农业板块反复活跃，传媒板块震荡走高。下跌方面，贵金属概念震荡调整。

　　全市场超3100只个股上涨。沪深两市成交额1.95万亿元，较上一个交易日缩量846亿。

　　今天A股市场的主题是“反弹”，而反弹的主角，毋庸置疑是“科技”。

　　反弹的起因，主要是上周五美股科技股反弹了，并且是在美国8月非农数据大超预期的背景下反弹，给周一亚太股市提供了信心。对此，多数股民不会有太多疑问。

　　股民朋友们怀疑的，更多还是——

　　科技反弹，会不会又是“一日游”？

　　有这种担心是合理的，因为下半年以来，科技板块单日反弹后，往往次日反馈不佳。同时，由于美股周一休市（因美国劳动节），亚太股市周二早盘将缺少“参考”，可能多出几分不确定性。

　　就拿CPO概念下最核心的“带头大哥”中际旭创来说，今天其放量大涨10.38%，重新站上20日线。此前，“易中天”也多次同日大涨，带动创业板指反弹。

　　但据Wind统计，截至上周五（9月4日），该股在下半年涨幅前十的交易日，次日有100%的概率冲高回落，其中8次收跌，2次收盘微涨。

　　这意味着，此前多次反弹，追高买入者都很难得到正反馈，可能引发资金再度割肉的恶性循环。

　　基于上述经验，明天不论中际旭创还是整个科技线，短线资金的操作策略都难免偏向卖出和保住利润，也就是客观存在一定抛压。

　　但重点也就在这里：

　　如果“这次不一样”，短线抛压结束后，市场理应留存更多正反馈；

　　或者反过来说，只有这波反弹次日有了较好的反馈，“这次不一样”的共识才可能初步建立。

　　所以我们认为，对科技线仍保持关注的投资者，一个可行的思路是：紧盯中际旭创以及其他龙头股明天的表现，相应处理自己的持仓。

　　毕竟即便今天双创指数反弹，市场仍然有其他领涨板块，资金是“有处可去”的。

　　这里，我们算上科技线，一起看看它们的走强逻辑。

　　算力硬件

　　消息面上，近日，OpenAI正式发布GPT-6Astra，并称其为目前全球最智能、且对齐程度最高的模型。此外，上周五美股光通信板块走高。

　　银河证券指出，Astra的发布再次验证了前沿模型训练仍处在超大集群化、重资本化、强互联依赖的扩张通道中，模型训练的算力规模有望从10^26 FLOPs级继续向10^27FLOPs级推进。最直接受益的是800G/1.6T/未来3.2T高速光模块链条。

　　另一方面，国际投行高盛近日首次覆盖中际旭创H股，给予“买入”评级，目标价看至3267港元。

　　高盛将其2026年及2027年的净利润预测分别定于较市场一致预期高出25%和42%的水平。这一超预期判断主要基于公司在硅光模块领域的领先身位、1.6T及以上解决方案的加速量产能力、稳定的供应链体系，以及在CPO(共封装光学)技术竞争中的可控优势。

　　消费电子、“果”指数、富士康概念等

　　9月7日下午至10日凌晨，华为、小米、苹果将在72小时内接连发布各自的折叠屏旗舰手机。

　　有观点称，华为与苹果首次在折叠屏赛道正面交锋，小米同台竞技，三大品牌在同一周、同一品类、同一价格带上“短兵相接”，这在折叠屏品类诞生七年来尚属首次。

　　农业

　　据世界气象组织最新通报，确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，对全球降水和温度格局产生重大影响，相关极端天气风险将持续至2027年。世界气象组织预测，厄尔尼诺持续至2027年2月的概率接近百分之百。

　　此外我们注意到，“微信指数”中，厄尔尼诺一词的关注度在上周末达到近期峰值，超过了8月18日——也就是农业板块上一波爆发的节点。这或许提示了农业板块热度居高不下的原因。

　　消费

　　近日商务部等7部门关于推动商品消费扩容升级的实施意见。其中指出，到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动持续发展壮大。此外，截至8月25日，中秋国庆期间机票订单量同比增长约五成，酒店订单量同比增长接近两倍。去哪儿旅行数据则显示，9月28日至30日请假出游的人数同比增长52%。

（文章来源：每日经济新闻）

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