中金公司“三合一”重组获批：下周二起停牌，整合方案需一年内出台

　　中金公司（601995.SH，03908.HK）“三合一”重组获证监会核准。

　　9月7日晚间，中金公司发布公告称，公司换股吸收合并东兴证券、信达证券事项获得中国证监会核准批复。

　　同时，中金公司表示，为确保A股异议股东收购请求权的实施顺利进行，公司A股股票将自2026年9月15日（即A股异议股东收购请求权申报首日）开市起连续停牌。

　　同日晚，东兴证券、信达证券也发布公告称，两家公司A股股票将于9月15日起停牌，直至终止上市，不再复牌；9月14日为A股股票最后一个交易日。

　　据大智慧VIP，截至9月7日收盘，中金公司A股收报33.45元/股，跌1.33%，总市值为1331亿元；信达证券收报17.05元/股，跌0.41%，总市值为553亿元；东兴证券收报14.00元/股，跌1.20%，总市值为453亿元。

　　一年内制定并上报具体整合方案

　　根据公告，2026年9月7日，中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）出具了《关于同意中国国际金融股份有限公司吸收合并东兴证券股份有限公司和信达证券股份有限公司注册、核准中国国际金融股份有限公司吸收合并东兴证券股份有限公司和信达证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司变更主要股东、东兴基金管理有限公司变更主要股东、信达澳亚基金管理有限公司变更主要股东、东兴期货有限责任公司、信达期货有限公司变更股权的批复》（证监许可〔2026〕2377 号，下称《批复》）。

　　《批复》核准中金公司吸收合并东兴证券、信达证券，并要求中金公司在一年内制定并上报具体整合方案，明确时间表。

　　整体来看，本次《批复》主要有七方面内容，对合并后的股东、子公司等方面均有安排。

　　具体而言，一是同意中金公司以新增31.04亿股股份吸收合并东兴证券、信达证券的注册申请。

　　二是核准中金公司吸收合并东兴证券、信达证券。吸收合并完成后，东兴证券、信达证券依法解散，原东兴证券、信达证券分支机构变更为中金公司分支机构。

　　三是核准中国东方资产管理股份有限公司（简称“东方资产”）成为中金公司主要股东，对东方资产依法取得中金公司6.37亿股股份（占中金公司发行后股份总数8.03%）无异议。

　　四是核准中国信达资产管理股份有限公司（简称“信达资产”）成为中金公司主要股东，对信达资产依法取得中金公司13.29亿股股份（占中金公司发行后股份总数16.76%）无异议。

　　五是核准中金公司成为东兴基金管理有限公司（简称“东兴基金”）主要股东；对中金公司依法承接东兴基金2亿元人民币出资（占注册资本比例100%）无异议。

　　六是核准中金公司成为信达澳亚基金管理有限公司（简称“信达澳亚基金”）主要股东；对中金公司依法承接信达澳亚基金5400万元人民币出资（占注册资本比例54%）无异议。

　　七是核准东兴期货有限责任公司（简称“东兴期货”）、信达期货有限公司（简称“信达期货”）控股股东变更为中金公司，持股比例100%。

　　《批复》要求，中金公司应当按照报送证监会的初步整合方案确定的方向，在一年内制定并上报具体整合方案，明确时间表，妥善有序推进整合工作。在整合工作完成前，中金公司应当切实做好与东兴证券、信达证券及其子公司的风险隔离，严格规范关联交易，严防利益冲突和输送风险。

　　“中金公司本次发行股份吸收合并东兴证券、信达证券注册批复自下发之日起12个月内有效。东兴证券、信达证券应当自本批复下发之日起三年内完成工商注销登记工作，中金公司、原东兴证券分支机构、原信达证券分支机构应当自本批复下发之日起一年内完成工商变更登记工作。”《批复》进一步指出。

　　合并后中金公司总资产将超过万亿

　　2025年11月，中金公司、东兴证券（601198）、信达证券（601059）发布《关于筹划重大资产重组的停牌公告》，三家公司正在筹划由中金公司通过向东兴证券、信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券。

　　今年5月份，中金公司吸收合并东兴证券、信达证券交易草案出炉。其中，定价方面，公告显示，中金公司的A股换股价格为36.68元/股，东兴证券的A股换股价格为16.05元/股，信达证券的A股换股价格为19.11元/股。

　　根据上述公式，东兴证券与中金公司的换股比例为1:0.4376，即每1股东兴证券A股股票可以换得0.4376股中金公司A股股票；信达证券与中金公司的换股比例为1:0.5210，即每1股信达证券A股股票可以换得0.5210股中金公司A股股票。

　　从经营数据层面看，本次合并后，中金公司的总资产将超过万亿，归属于母公司股东的净利润也将超过百亿，营收将升至行业第三。

　　近日，中金公司上半年业绩出炉。中金公司《2026年半年度报告》表示，报告期内，公司合计实现营业收入193.02亿元，同比增长50.47%；实现归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）81.99亿元，同比增长89.35%。

　　今年上半年，中金公司基本每股收益1.621元/股，同比增长99.08%。报告期内，中金公司整体规模稳步增长，截至2026年6月30日，总资产达9971.50亿元，较上年末的7828.26亿元增加27.38%。

　　官网资料显示，中金公司成立于1995年，2015年在香港联交所主板挂牌上市。2017年，中金公司与原中国中投证券的战略重组完成。2020年，中金公司在上海证券交易所主板挂牌上市。

（文章来源：澎湃新闻）

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