早报丨科技股再挺美股续涨、标普和纳指齐创历史新高，谷歌核电大单推升核电概念；SpaceX考虑融资400亿美元，以采购英伟达芯片；迈威尔28财年营收预期上调至200亿美元

　　摘要：科技股再挺美股续涨、标普和纳指齐创历史新高，谷歌核电大单推升核电概念；SpaceX考虑融资400亿美元，以采购英伟达芯片；迈威尔28财年营收预期上调至200亿美元。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数10月06日收盘全线上涨，纳指、标普500指数创收盘新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨253.38点，收于51521.28点，涨幅为0.49%；标准普尔500种股票指数上涨44.98点，收于7818.93点，涨幅为0.58%；纳斯达克综合指数上涨122.48点，收于27599.79点，涨幅为0.45%。

　　“科技七巨头”涨多跌少，亚马逊涨1.95%，微软涨0.78%，特斯拉涨0.51%，谷歌涨0.35%，苹果涨0.22%，英伟达微涨0.14%；Meta跌0.41%。

　　光通信、通讯设备概念股涨幅居前，诺基亚涨超7%，康宁涨超6%，迈威尔科技涨超5%，思科涨超4%，博通涨超3%。

　　存储概念股走低，希捷科技跌超9%，西部数据、SK海力士跌超6%，闪迪跌超2%。

　　纳斯达克中国金龙指数收涨0.31%，报5631.32点。成分股涨跌互现，富途控股涨3.20%，蔚来涨1.75%，小鹏集团涨1.70%，贝壳涨1.58%，哔哩哔哩涨1.02%，拼多多涨0.64%，京东涨0.53%，理想汽车涨0.37%，百度涨0.07%；阿里巴巴跌1.39%，携程跌1.37%，网易跌0.26%。

　　欧股市场：欧洲三大股指10月06日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10541.69点，较前一交易日上涨43.75点，涨幅为0.42%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7865.07点，较前一交易日上涨30.97点，涨幅为0.4%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25449.19点，较前一交易日上涨194.98点，涨幅为0.77%。

　　商品市场：国际油价10月06日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨0.48美元，收于每桶89.91美元，涨幅为0.54%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨35.90美元，涨幅0.86%，报4192.7美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨0.40美元，涨幅0.65%，报61.7美元/盎司。现货黄金上涨23.50美元，涨幅0.57%，报4163.97美元/盎司。现货白银上涨0.29美元，涨幅0.47%，报61.36美元/盎司。

　　热点要闻：

　　胡塞武装连击沙特，霍尔木兹油轮再遭袭，但沙特称重要输油管运力恢复超八成

　　中东战火仍在持续，能源运输却出现了不同于战场形势的变化：一方面，也门胡塞武装连日对沙特发动袭击，霍尔木兹海峡又有油轮遭袭消息传出；另一方面，上月沙特曾停运的重要输油管已恢复八成以上最大输送能力，能源巨头壳牌也称，中东石油流量已恢复至约八成的伊朗战事前水平。

　　当地时间10月6日周二，沙特民航局称，吉达和奈季兰两座机场前一晚遭胡塞武装袭击，造成3人受伤。据央视援引英国海上贸易行动办公室（UKMTO）6日的通报，一艘油轮在霍尔木兹海峡遭不明飞行物击中，事件具体发生时间尚待确认。

　　同在周二，据央视新闻，沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼表示，目前，沙特东西输油管道日输油量已恢复到580万桶。该管道连接沙特东部主要产油区和红海沿岸的延布港，最大输送能力约为每日700万桶，是沙特原油出口绕开霍尔木兹海峡的重要替代通道，9月一度因遭到无人机袭击而停止运行。

　　这些讯息意味着，虽然中东航运和基础设施仍面临袭击风险，但地区石油供应链正在逐步修复，至少目前尚未出现与战场升级同步扩大的供应中断。

　　万斯：伊朗必须“实质性”地削减核能力，对达成协议持开放态度

　　据路透社报道，美国副总统万斯在接受采访时表示，伊朗必须“实质性”地削减其核浓缩能力，以满足美国的要求并结束两国持续七个月的战争。万斯表示，任何协议都必须要求伊朗削减其核浓缩能力，而不是仅承诺未来削减核能力。

　　万斯称：“如果你不需要核武器，那为什么需要丰度为60%的浓缩燃料？如果你想表明不制造核武器的决心，就不要制造高丰度浓缩燃料。这是一个非常基本的门槛问题。我认为，如果他们想表明不研制核武器的承诺，就应该在浓缩能力方面采取有意义的行动。”万斯指出，美国仍对达成协议持开放态度，但会要求伊朗做出具体的核让步。万斯称：“我们不会用空谈代替行动。”

　　贝森特重弹“降债”老调，市场人士：愿景不是计划

　　贝森特于美东时间10月5日周一晚间表示，在继承拜登政府留下的“一大堆债务”后，特朗普政府正通过“约束支出并推动经济增长”加以应对，并称GDP持续增长超过3%将有助于扭转债务与GDP之比。他还指出，在一次性支付1800亿美元退税后，关税收入已恢复到更高水平。

　　Brown Brothers Harriman策略师Elias Haddad等人直言，贝森特此举不过是试图通过口头干预压低长端收益率。贝森特上周六在接受美媒采访时已一改此前的强硬姿态，承认“我无法控制债市”，并将近期收益率攀升归咎于伊朗战事推高全球油价，而非美国财政的结构性问题。这与他9月高调宣称自己是"庄家"、邀请债市投资者"下注对赌"的口吻形成明显落差。

　　EIA上调今明两年美、布两油价格预期

　　EIA短期能源展望报告：预计2026年WTI原油价格为88.21美元/桶，此前预期为84.65美元/桶。预计2027年WTI原油价格为79.74美元/桶，此前预期为69.74美元/桶。预计2026年布伦特价格为96.32美元/桶，此前预期为91.01美元/桶。预计2027年布伦特价格为83.74美元/桶，此前预期为73.74美元/桶。

　　石油与AI芯片进口推动，美国8月贸易逆差扩至1056亿美元，创17个月新高

　　10月6日周二，美国商务部公布数据显示，8月商品与服务贸易逆差环比扩大13.7%至1056亿美元，超出经济学家预期的1021亿美元，创2025年3月以来最高水平，彼时正值特朗普宣布所谓"对等关税"前夕的抢进口潮。贸易逆差扩大源于进口增速超过出口增速。美国8月份进口额达到创纪录的4208亿美元，较7月份增长4.3%。出口额较7月份增长1.4% ，达到3152亿美元。

　　逆差超预期扩大拖累市场对三季度经济增长的预期。高盛下调三季度GDP追踪预测0.3个百分点至3.1%，亚特兰大联储GDPNow模型随即将预测值下调0.1个百分点至3.7%。

　　美联储戴利：AI、关税和能源冲击若持续或需进一步加息

　　旧金山联储主席戴利表示，AI热潮带来的芯片需求可能从高端AI芯片扩散至更广泛的半导体市场，部分企业已开始提前锁定存储芯片供应，甚至重新设计产品以减少芯片使用。她认为，这轮AI带来的价格压力可能并非一次性冲击，缓解所需时间可能超过美联储通常假设的一至三年。戴利表示，她完全支持美联储9月加息，是否需要进一步行动将取决于AI、关税及中东冲突推高的能源价格等冲击能否消退；如果这些因素持续更久或相互叠加，可能需要进一步收紧政策，但如果冲击只是暂时性的，则可能无需继续加息。

　　个股聚焦：

　　$SpaceX (SPCX.US)$ 考虑融资400亿美元，用于购买英伟达芯片

　　据英国金融时报报道，SpaceX正寻求通过由阿波罗牵头的融资计划，筹集400亿美元资金，用于购买英伟达芯片。据知情人士透露，该公司计划通过银行贷款筹集约100亿美元，并通过投资级债务筹集300亿美元，以支持其大规模的芯片订单。相关人士表示，私募资本集团阿波罗预计将牵头此次交易，并协助向广泛的投资者群体出售债务。据悉，债券集团Pimco是正在就为该交易提供融资进行磋商的一小部分贷款方之一。该交易预计将于2027年完成。

　　$迈威尔科技 (MRVL.US)$ 上调2028年营收预期至200亿美元，高于此前给出的180亿美元

　　迈威尔科技在投资者日进一步上调长期业绩目标，预计2028财年总营收将达到约200亿美元，高于此前给出的180亿美元目标，也超过华尔街约182亿美元的预期。公司同时预计，2031财年营收将达到700亿至900亿美元。明显高于华尔街目前约468.5亿美元的预期。

　　这一上调反映出Marvell对AI基础设施需求的判断更加乐观。公司称，数据中心芯片需求持续增长，尤其是定制芯片业务正在成为重要增长引擎。AI基础设施投入扩大，也推动市场对Marvell定制计算和互连芯片的需求。

　　$Option Care Health (OPCH.US)$ 暴涨32%，此前药品分销商McKesson与私募股权公司Clayton Dubilier & Rice达成协议，将以约58亿美元的交易价值收购这家输液治疗服务商。

　　$苹果 (AAPL.US)$ 将推出与LG联合研发的智能门铃、智能门锁与智能温控器

　　苹果(AAPL.O)计划推出智能门铃、恒温器等智能家居设备，并与LG电子展开合作开发相关配件。这些产品将接入升级版苹果HomePod mini及新款Apple TV机顶盒组成智能家居生态系统。苹果预计将于10月13日发布这些新品。与韩国LG公司合作开发的产品还将包括智能门栓锁，安全摄像头等。尽管两家公司合作开发了这些配件，但产品将采用LG品牌。LG将负责生产和产品支持工作。

　　通过与所谓的“第二方供应商”达成这种合作安排，苹果得以在无需承担生产和支持各类配件所带来的全部成本和复杂性的情况下，快速扩展其生态系统。

　　$谷歌-C (GOOG.US)$ 发布EmbeddingGemma 2

　　谷歌于周一推出EmbeddingGemma 2，这是其面向设备端部署的多模态嵌入模型新一代产品，可在本地硬件上统一处理文本、图像、音频与视频，主打数据隐私保护与离线推理能力，对移动端AI应用开发者具有直接吸引力。

　　新模型拥有7.4亿参数，基于Gemma 4架构构建，采用Apache 2.0商业友好型许可证开源发布。谷歌表示，该模型在MTEB代码评测中较上一代提升9.92分，并在sub-1B规模多模态嵌入模型中取得领先基准成绩，部分指标甚至超越体量两倍以上的专项模型。

　　$Paramount Skydance (PSKY.US)$ 完成对华纳兄弟探索的收购

　　派拉蒙天空之舞完成了对华纳兄弟探索公司(WBD)的1100亿美元巨额收购，合并后的新公司正式命名为“Skydance”，也意味着一家全新的好莱坞巨头就此诞生。此次交易将《碟中谍》《哈利·波特》和DC影业等电影制片厂，以及CBS、CNN、Paramount+和HBO Max等大型电视及流媒体网络整合到一起，打造一家横跨电影、电视和新闻业务的综合娱乐公司。合并后的公司股票周二从纳斯达克转至纽约证券交易所挂牌交易，股票代码为“SKYD”。

　　$三星电子 (005930.KR)$ 明日公布初步业绩，分析师预计Q3营业利润料增9倍

　　受强劲的人工智能需求推动，分析师预计三星电子第三季度营业利润预计将激增近9倍，不过，自8月底以来，分析师已将预测下调了近8%。在内存芯片价格涨幅放缓且韩元走强之际，该内存芯片制造商预计在第三季度将实现106.1万亿韩元（约合791亿美元）的营业利润。

　　这将是三星连续第四个季度实现创纪录的营业利润，该数字高于去年同期的12.17万亿韩元。然而，第三季度的涨价势头有所放缓，这加剧了市场对芯片利润率可能已见顶的担忧，并引发了人们对AI支出热潮能否持续的质疑。

　　SK证券分析师Han Dong-hee的估算显示，三星第三季度的存储芯片营业利润率预计将达到76%，与上一季度持平。据悉，三星将于周四公布第三季度初步业绩，详细数据将于10月下旬发布。

　　AI算力订单暴增至500亿美元！英伟达支持的Lambda拟融资40亿美元冲刺IPO

　　据知情人士透露，获英伟达支持的云计算初创公司Lambda正在筹集至多40亿美元资金，这将是该公司计划首次公开募股(IPO)前的最后一轮融资。此次融资将使Lambda的投前估值达到145亿美元， 本轮IPO前融资由黑石集团和Coatue Management领投。这两家投资机构近年来均积极布局AI和数据中心领域。

　　据报道，Lambda公司管理层的目标是在2027年进行IPO，但具体时间仍取决于筹备进展和市场环境。Lambda的AI算力积压订单今年6月为150亿美元，到9月已增至500亿美元，主要由Anthropic作出的350亿美元承诺推动。Anthropic是Claude系列模型的开发商。

　　Anthropic扩大先进AI模型访问权限允许特定机构开展网络安全测试

　　Anthropic正与美国政府合作，扩大其最先进AI模型的使用权限，允许一批经过筛选的机构测试这家初创公司的尖端网络能力。根据周二发布的声明，这家总部位于旧金山的公司将允许经过验证的机构使用其能力最强的模型，包括Claude Opus 5.5、Claude Sonnet 5.5、Claude Mythos 5.1，以及未来推出的新模型。

　　声明称，获得权限的机构可以对旨在保护电网、银行和航班运行系统等关键基础设施的安全系统进行“高风险攻击性测试”。

　　摩根大通CEO戴蒙：Mythos模型让全球网络安全风险“上升十倍”

　　摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示，Anthropic推出的人工智能模型Mythos大幅增加了全球网络安全风险。戴蒙周二表示：“Mythos出现之后，人工智能带来的风险上升了十倍。AI制造出了我们以前并不知道的漏洞，而在这些技术出现之前，我们本来就一直担心网络安全问题。”他表示，人工智能正在让银行面临此前并不存在或尚未被发现的新型安全漏洞。

　　戴蒙表示：“负面的一面显然就是大家看到的那些有关AI智能体、Mythos以及其他可能制造麻烦的技术。这种担忧是合理的，也是真实存在的。”不过，他表示自己不会陷入有关人工智能是否构成“生存性威胁”的争论。

　　港市前瞻：

　　康宁医院(02120.HK)：前9月住院平均每床日总开支为333元，同比下降1.2%；门诊均次总开支为298元，同比增长7.6%，三季度门诊均次总开支为303元，同比增长9.8%。

　　力量发展(01277.HK)：金红石项目已于2026年10月1日正式投入生产。

　　比高集团(08220.HK)：附属拟出售比高电影院投资全部股权。

　　财经日历：

　　关键词：世界人工智能峰会；能源展望报告

　　经济数据方面，美国将公布9月纽约联储一年期通胀预期。

　　财经事件方面，EIA将发布月度短期能源展望报告。国际油价处于高位，库存、产量及需求预测可能放大能源板块波动。此外，第十届世界人工智能峰会在阿姆斯特丹开幕，演讲者涵盖OpenAI、Meta、谷歌、英伟达等巨头高管。

（文章来源：哈富证券）

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