重磅利好叠加技术突破 电池板块逆势大涨 行业高质量发展新周期将启(附股)

　　国庆节后首个交易日，A股三大指数走势分化，电池板块表现活跃，力王股份一度30cm封板，雄韬股份、野马电池、丰元股份、时代万恒等强势涨停，金银河、武汉蓝电、天宏锂电、尚水智能等多股涨超10%。

　　消息面上，七部门近日联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，我国团队在锂电正极材料研发方面也有新突破。机构认为，新型电池产业化拐点渐近，板块中长期成长确定性较强。

　　顶层规划落地助推新型电池产业发展

　　近日，工信部、国家发改委等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，规划从五大方面提出19项重点任务和5个专栏，部署加快突破全固态电池产业化技术，发展电池先进材料和高端制造设备，构建以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的新型电池产品供给体系。

　　其中明确提出，到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长，全链条创新能力持续增强，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级。

　　在电池产业研发端，中国科学院金属研究所沈阳材料科学国家研究中心团队10月1日在国际学术期刊《自然·合成》发表研究成果，提出基于物理化学机制的微量元素筛选策略，制备出镁、钙、钛、锆多元微量掺杂的无钴高镍正极材料。

　　测试显示，该材料仅需3分钟超快充，电量即可达到近80%，在6分钟快速充放电条件下循环350次后容量保持率仍达82.4%。

　　海外方面也有新催化。10月7日，保时捷发布面向2035年的公司战略调整方案，表示将持续加大对动力系统和电池技术的投入。

　　机构：板块中长期成长确定性强

　　新型电池是以新机理、新材料、新结构、新工艺为核心创新方向的高效电能存储与转化装置或系统，以锂电池、钠电池、液流电池等为代表。

　　据鑫椤锂电数据，样本企业9月电池排产211.3GWh，环比增长6.3%，正极、负极、隔膜、电解液等环节排产均创年内新高。

　　“顶层政策已锚定多种新型电池产业的技术路线，高端需求持续扩容，板块中长期成长确定性强。”光大证券认为，上述规划明确了全固态电池、长寿命锂电、钠电池三大技术主线，其中长寿命锂电池要求循环寿命从当前约6000-8000次提升至15000次，直接打开储能长时应用空间。

　　在产业化节奏上，万联证券指出，固态电池2026年开始进入中试线落地及装车验证的关键阶段，钠离子电池产品持续发布、有望迈入GWh级规模化商用元年，新技术发展有望带动锂电产业链材料体系升级，设备、电解质材料等核心环节值得关注。

　　投资建议方面，德邦证券指出，“十五五”时期是全面巩固我国新型电池产业全球竞争优势的战略机遇期，建议重点关注：固态电池产业链，覆盖固态电解质等上游材料，等静压、干法电极等中游设备及技术领先的电池厂商；钠电产业链，定位升级叠加差异化场景打开，关注高容量正极材料、高压实密度负极材料等环节；电池回收赛道，规划要求健全废旧电池回收利用体系，看好回收工艺先进、再生材料规模化应用的回收利用企业。

　　融资客提前埋伏多只概念股

　　据申万行业分类，目前A股市场有111股属于电池行业，合计总市值超3万亿元。除了万亿巨头宁德时代，亿纬锂能体量超千亿元，铜冠铜箔以约850亿元市值位居第三。

　　年初至今，电池概念板块整体走势偏弱，不过自9月下旬以来，板块有所回温，时代万恒大涨近36%，武汉蓝电、尚水智能、亿华通均涨逾20%，紫竹高科、利元亨、纳科诺尔等多股亦明显反弹。

　　从业绩层面看，电池板块共有92股实现上半年盈利、77股归母净利润同比增长。宁德时代以432.84亿元的净利规模居首，亿纬锂能、湖南裕能、天赐材料、天华新能净利均超20亿元；增速维度，天华新能、翔丰华、五矿新能、海科新源、鹏辉能源5股归母净利润同比增幅均在10倍以上。

　　资金方面，东方财富Choice数据显示，9月下旬，共有29只电池股获融资客青睐。

　　其中，欣旺达获杠杆资金加仓1.52亿元，先导智能、中一科技分别获抢筹1.08亿、0.61亿元，嘉元科技、利元亨、龙蟠科技、当升科技等5股融资净买额均在2500万元以上。

（文章来源：东方财富研究中心）

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