A股热点前瞻丨DeepSeek新模型发布；国常会部署深化拓展“人工智能+”行动

　　①DeepSeek发布V4.1 Flash新版本，国产大模型加速迭代；

　　②国常会部署深化拓展“人工智能+”行动，机构看好AI应用落地；

　　③iPhone Duo预购首发现货秒空，果链景气度获验证；

　　④五大城市群获批氢能综合应用试点，产业链迎政策东风；

　　⑤两部门部署“跟着电影去运动”，赛事经济处于共振窗口；

　　盘面回顾

　　10月16日，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.24%报3716.28点，创业板指跌0.39%。军工、低空经济、飞行汽车板块领涨，元件、CRO概念、短剧游戏板块表现不佳。

　　DeepSeek V4.1 Flash更新至1017版本 开放自研搜索API

　　10月17日，DeepSeek宣布V4.1 Flash更新至V4.1-Flash-1017版本，官方网页端、APP与API模型同步变更。新模型在推理、编程、智能体任务及视觉基准测试中均有提升，DeepSWE v1.1基准得分77.0、超越Claude Opus 5。本次还开放自研搜索API，Search与Fetch接口向公众开放。

　　中银国际证券研报指出，DeepSeek以架构创新持续摊薄单位智能成本，模型性价比提升将通过降低Agent类任务使用门槛撬动更大规模推理调用，国产算力正迎来产业景气与资本催化的双重窗口。

　　核心标的

　　寒武纪：公司系国产AI芯片主要企业，上半年营收同比增长108%，与DeepSeek等国产大模型完成Day0适配，获中银国际等券商研报关注。

　　中科曙光：公司系国产算力整机主要企业，打造全国产十万卡AI超集群，公司董事长近日提议以3亿至5亿元回购公司股份。

　　国常会部署深化拓展“人工智能+”行动

　　10月16日召开的国务院常务会议指出，人工智能是影响未来发展的关键变量，要注重以落地应用牵引技术创新，不断深化拓展“人工智能+”行动。要夯实发展底座，加强技术攻关和算法创新，促进算电协同，增加高质量数据供给；要统筹发展和安全，因业分级分类施策，加强风险研判评估，守牢人工智能安全底线。

　　中信建投证券表示，国内AI板块整体趋势上行，建议关注算力服务、国产芯片与超节点，以及具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。

　　核心标的

　　科大讯飞：公司系AI应用主要企业，讯飞星火大模型持续迭代，AI+教育、AI+医疗等场景落地，获券商研报列为AI应用关注标的。

　　金山办公：公司系办公软件主要企业，WPS AI持续推进AI与办公场景融合，有望受益于AI应用加速商业化落地。

　　iPhone Duo预购首发现货秒空 发货排至明年1月

　　苹果首款折叠屏手机iPhone Duo 10月16日晚开启预购，首发现货秒空，苹果官网及App一度被挤崩，开售一分钟京东、天猫等平台全型号售罄，发货时间已排至2027年1月。iPhone Duo将于10月23日正式发售，国行15999元起。

　　银河证券研报认为，“折叠屏+端侧AI”双催化下果链估值需要重估，苹果首款折叠机单机价值量较直板机陡增，折叠屏相关产业链值得重点关注。

　　核心标的

　　东睦股份：公司系MIM结构件主要企业，折叠屏铰链核心零件供应商，获华西证券研报列为受益标的。

　　凯盛科技：公司系UTG超薄柔性玻璃主要企业，UTG为折叠屏盖板核心材料，折叠屏机型放量有望带动其需求。

　　京津冀等5城市群获批开展氢能综合应用试点

　　工信部、财政部、国家发改委10月16日发布通知，同意京津冀、大湾区、东北（含蒙东）—长三角、新疆—成渝、黄河几字弯—中原等5个城市群开展氢能综合应用试点，试点为期4年，单个城市群中央财政奖励上限16亿元。试点将推进氢能技术装备攻关、工业领域氢能项目、燃料电池汽车推广、加氢站建设4张清单落实。

　　中信证券研报指出，本次批复正式确定中央财政奖补承载主体，氢能试点由申报遴选转入组织实施，“十五五”期间氢能行业有望迎来产业化加速，看好政策对工业用氢、制氢装备及燃料电池汽车等环节的推动。

　　核心标的

　　亿华通：公司系氢燃料电池电堆主要企业，产品应用于燃料电池商用车。

　　美锦能源：公司系氢能全产业链布局企业，覆盖制氢、加氢站及燃料电池汽车运营。

　　两部门部署“跟着电影去运动”行动

　　国家电影局、国家体育总局近日联合印发《关于开展“跟着电影去运动”行动 推动电影与体育双向赋能的通知》，推动“电影+体育”跨界合作，支持观影健身优惠套餐、电影票根与赛事联动、体育主题影厅、在电影院设体育彩票销售点等。该行动于10月16日晚在2026中国户外运动产业大会开幕式上正式启动。

　　万联证券研报指出，赛事经济正处于消费结构切换、政策红利与商业模式拐点三重共振的历史窗口，赛事运营环节核心受益，场馆运营与融合消费依次承接。

　　核心标的

　　中体产业：公司系体育产业主要企业，业务涵盖体育彩票运营、赛事运营等。

　　力盛体育：公司系体育赛事运营企业，运营多项职业赛事，有望受益于赛事经济蓬勃发展。

　　核心标的

　　深桑达A：公司系中国电子旗下数据要素运营主要企业之一，业务覆盖政务数据治理与数据运营。

　　易华录：公司系数据湖与数据资产化主要企业之一，公司或受益于数据存储、治理与资产化需求集中释放。

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（文章来源：东方财富研究中心）

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