【新华财经调查】数据缺乏、定价无据、理赔无准——科技保险到底该怎么走？

　　新华财经北京10月31日电 随着商业航天、人工智能、量子科技等前沿赛道加速发展，科技企业对风险保障的需求快速增长，科技保险正成为金融支持科技创新的重要方向。一方面，多家科技企业在技术研发、成果转化等环节主动寻求投保；另一方面，保险公司面对人工智能应用等新兴风险时，普遍反映缺乏历史数据和样本量，精算定价难度大。

　　企业想保、险企不敢保——这是当前科技保险最真实的写照。科技保险正处在从“不敢保”到“会保、愿保”的关键跨越期。缺失的那块拼图究竟是什么？

　　企业要保、险企犯难：新生风险缺数据、难定价

　　“首飞火箭确实没有任何历史数据和样本量，更多的是一个系统性集成的验证，所以我们希望首保的保额能再高一些、费率能再低一些。”中科宇航技术股份有限公司副总裁、首席财务官樊娜说。

　　在樊娜看来，共保体的出现对于商业火箭的生态提供了一个安全感。“这对于我们科技企业来说，是对技术进步的一种激励，让我们在更早期的时候对风险的把握更有信心，整体地降低研发成本。”樊娜说。

　　节卡机器人董事长兼总经理李明洋表示，机器人是一种作业装备，使用过程中存在意外风险，就像要给汽车买保险一样，机器人也需要配置相应保障。机器人在多场景高频作业中可能出现碰撞、故障等突发状况，造成设备损毁、人员受伤或财产损失，这也是客户采购时的主要顾虑。

　　企业的诉求也在向纵深延伸。樊娜提出，希望保险公司从关注发射环节前置到设计和实验环节，从而更深入地理解技术迭代与产品研制过程，进而更好地去厘定费率、保额，并开发更多新险种。

　　事实上，这不是某一两家企业的困扰，而是科技保险面临的共性难题。保险要服务好科技成果转化并非易事。

　　中央财经大学保险学院中国精算研究院院长周桦直言，风险可保的前提是有大量同质、独立的风险，而且未来要有平稳性，而科技风险恰恰打破了这一前提。保险怎么从精算师的角度去评估风险和定价？目前还没有很好的数学工具。

　　在中国信息通信研究院副院长敖立看来，现有AI评测与数据同样难以直接支撑承保定价——通用基准评测难以反映真实场景能力，历史损失样本匮乏、数据碎片化，构成承保定价的双重缺口。

　　破题之路：共保体聚合承保能力获取脱敏后高质量数据

　　面对数据困境，行业并非束手无策，共保体提供了一条希望颇大的创新道路。周桦认为，可保性正从“可计算”转向“可评估、可管理”，应建立“偏差兜底”机制、以共保体和风险池分散承保能力约束、推动动态定价与模块化产品。

　　业内认为，共保体可以增大承保能力，分散风险。中国再保党委副书记、总裁朱晓云此前在2026年中国财产再保险市场研讨会也表示，直保与再保作为风险保障体系的核心主体，应构建更加紧密的“风险共担、技术共研、价值共创”的直再关系，以融合促发展，以创新增动能，以平台聚合力，共赴高质量发展新征程。

　　直保公司承保之后，风险还需向再保险分散。中国财产再保险有限责任公司党委书记、总经理王忠曜表示，再保险是保险的保险，发挥风险保障“放大器”、供给“调节器”、平台“连接器”的作用。共保体汇聚的只是直保公司的承保能力，共保体还需要对尾部风险进一步向再保险进行分散。

　　但他也坦言，再保险面临同样的瓶颈：整个行业最大的困惑就是缺乏数据，需要建立数据安全机制，获取非常好的脱敏后数据，能够让这些数据为金融行业、保险行业使用，帮助行业如何看得清，如何算得准。

　　生态协同：不止一时热情更兼顾商业逻辑

　　如果一次实验失败就可能血本无归，创新是否要进行？答案是肯定的。从化解中试环节试错风险，到纾解中小科创企业融资难题，科技保险业正在填补各类风险保障空白，护航科技自立自强。

　　在承保端，人保财险总精算师兼产品精算部总经理张琅认为，针对人工智能参数随场景和功能而变的特点，承保时逐一约定应用场景、产品性能、索赔时限，把人工智能风险转化为可描述、可评估的对象，进而实现一客一价。

　　“科技保险服务科技创新，不能只靠一时热情、短期任务，必须兼顾社会责任与商业逻辑。”人保集团党委委员、副总裁，人保财险党委书记、总裁张道明表示，要构建良性发展生态，让科技保险逐步摆脱“高风险、难持续”的刻板印象。

　　当然，破题不止于保险一端，还要从整个生态协同上发力，才能真正全方位护航科技发展。比如，对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格就指出，应加强数据共享以开发精准产品、扩大政策补贴以降低企业投保成本、培养既懂保险又懂科技的复合型人才。

（文章来源：新华财经）

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