【图解季报】宝盈龙头优选股票A基金2022年四季报点评

一、基金基本情况概述

宝盈龙头优选股票A(008303)成立于2020年3月25日，四季度最新规模0.65亿元。

基金经理杨思亮拥有4.9年的基金投资经历，2022年2月19日正式接受宝盈龙头优选股票A基金管理，任职期间回报为-13.29%，位居同类1628只基金中第997名。

杨思亮现管理9只产品（包括A类和C类），管理总规模为19.42亿元，平均年化回报为16.43%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为1.69%，同类平均收益为0.70%，在同类867只基金中排名341位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，宝盈龙头优选股票A基金的总资产为0.83亿元。较上一期0.81亿元变化了0.02亿元，环比变化了2.81%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

宝盈龙头优选股票A基金的持有人数为4602人，机构投资占比为25.33%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达88.21%。较上一期环比变化了-6.14%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为58.17%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

宝盈龙头优选股票A基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为91.54%，上一期换手率为304.41%。历史换手率最高为2021年12月31日，高达304.41%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2022年四季度,资本市场再度成为多维度矛盾与冲突的投影,时间与空间、总量与结构以及效率与公平的再平衡为投资带来了极大的挑战,也对投资人对于时代主题的理解能力提出了更高的要求。我们在坚守商业模式与企业文化的选股标准的同时,力争理解投资所处时代背景,做符合时代发展趋势的投资。 立足当下,在动荡的世界中,我们选择相信专业、相信理性,依然坚信买股票就是买公司,在坚守商业模式与企业文化的基础上,努力理解折现率及折现期间的内涵。 2022年四季度,本基金持仓整体保持稳定,基于对时代及环境的理解,减持白酒及互联网行业,增持外需导向的家电、纺织服装等行业。

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