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【图解季报】博时汇融回报一年持有混合A基金2022年四季报点评
一、基金基本情况概述
博时汇融回报一年持有混合A(011177)成立于2021年1月20日,四季度最新规模24.28亿元。
基金经理吴渭拥有7.0年的基金投资经历,2021年1月20日正式接受博时汇融回报一年持有混合A基金管理,任职期间回报为-23.00%,位居同类3919只基金中第3153名。
吴渭现管理11只产品(包括A类和C类),管理总规模为155.84亿元,平均年化回报为15.49%。
基金经理变动一览
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二、业绩表现
基金本季度收益为-3.26%,同类平均收益为-0.35%,在同类3548只基金中排名2227位。
基金历史季度涨跌幅
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成立以来基金净值与指数表现
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数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示,博时汇融回报一年持有混合A基金的总资产为24.59亿元。较上一期26.18亿元变化了-1.59亿元,环比变化了-6.07%。
基金历史资产份额变化
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数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。
博时汇融回报一年持有混合A基金的持有人数为28919人,机构投资占比为0.32%。
基金投资者结构变化
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机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示,本期该基金的股票仓位达77.15%。较上一期环比变化了26.66%。
基金股票仓位变化
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从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为41.72%。
基金前十大重仓股占比变化
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数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
博时汇融回报一年持有混合A基金四季度十大重仓股明细
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数据说明:区间涨跌幅统计区间为四季度
基金最新换手率为59.88%,上一期换手率为71.13%。历史换手率最高为2021年12月31日,高达71.13%。
基金年化换手率变化
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数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。
五、投资策略和运作分析
四季度我们整体做了加仓,主要原因是基于对2023年的乐观展望。 展望2023年的市场,我们认为整体会比今年更有亮点,会有几个重要变量的变化。先看海外,海外货币政策流动性相比于今年会有比较大的好转,2022年流动性收紧,海外加息,可能会在2023年初、一季度左右,会看到加息终点出现。有可能到2023年末,甚至不排除降息的可能。这个也是本质上回归到美联储加息的一个核心逻辑上。 2022年加息迅猛的原因核心是为了把基准利率往上抬,追赶通胀上行的斜率。大家担心快速加息会使2023年美国甚至全球的经济增速受到影响,伴随美国衰退预期的升温,从加息到降息预期切换,也很有可能会在2023年发生。我认为,至少明年加息情况会比今年好很多。这也意味着美债利率和人民币汇率压力会小很多。同时像俄乌、能源等负面因素在2023年会有一些好转。而国内也能看到2022年经济增速略略显乏力,表现为社零数据乏力和投资端数据乏力,相信在2023年会迎来比较好的一个变化。 2023年作为二十大的开局之年,我们有必要对2023年及未来几年抱有比较强的经济增长信心。具体一是地产政策预期变化,下一阶段地产投资的下滑应该是有底的。二是明年的基建增速仍然值得期待。三是伴随着疫情的优化动态管理,2023年的消费可能也会进入到比较好的情况,有明显的修复。 在布局的板块方面,我们仍然看好能源变革和自主可控两个大的方向,看好可能最先受益于经济复苏的消费行业。
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