热门:
指数产品规模破千亿!科创50年初以来领跑市场 这些基成了“翻倍基”
近日,科创板指数产品规模首次破千亿。
上交所发布微信公众号近日发布文章称,5月15日,科创板指数产品规模已达到1019亿元,首次突破千亿大关。其中,科创50指数规模已增长至958亿元,成为产品规模增长最快的指数。
上周(5月12日),证监会宣布,启动科创50ETF期权上市工作。对此,上交所也表示,将在证监会指导下认真做好科创50ETF期权上市准备。
分析人士认为,科创50ETF期权的推出,可有效满足科创板投资者的风险管理需要,吸引中长期资金入市,还有助于提高标的ETF流动性,提高市场定价效率,增强市场韧性,支持科创板长期健康发展。从历史数据来看,上交所沪深300ETF期权和中证500ETF期权上市后,标的ETF的流动性有了明显的提高。
那么科创板成立至今成绩如何?哪些细分赛道值得关注?相关基金的配置时机又是否到来了?本文一起来分析下。
一、科创50领跑,科创板公司营收破万亿
1、科创板50领跑大盘
年初以来(截至5月19日,下同),科创50指数收涨8.36%,领涨沪深300等大盘指数。
另外,科创50板块活跃度(年初至今成交额变动)也高于沪深300、中小100指数。
(图源:华西证券)
华西证券认为:去年年底以来数字经济相关政策密集出台,与此同时以ChatGPT 为代表的技术进步引爆市场对于数字经济产业新一轮变革的强预期,以TMT为主的科技股大幅上涨推动科创50表现强势,科创板表现较优。
2、科创板突破500家,整体营业收入首次突破万亿元
科创板定位高度契合国家战略,科技创新、自主可控是当前政策规划的两大关键词。
进一步来看,科创板重点聚焦:新一代信息技术、高端装备、生物医药、新材料、节能环保、新能源等六大科技前沿领域。
业绩上,科创板开板四年成绩斐然。据4月底上交所发布数据,2022年板块公司突破500家,整体营业收入首次突破万亿元,净利润首次突破千亿元,研发投入首次突破千亿元。
上市公司数量上,注册制等制度红利正推动科创板IPO快速扩容。华西证券统计数据显示,截至2023年5月12日,科创板共实现521家公司上市,实现首发募资8124.22亿元,占同期A股IPO数量的31.90%,占同期A股IPO募集金额的41.86%;此外,硬科技定位获得了市场认可,平均超募比为28.64%。
3、2023Q1公募基金加仓科创板
自2019年开市以来,基金在科创板的持仓占比逐步提升,财通证券统计2023Q1公募基金继续增配科创板1.12%至9.05%;基金科创板持仓中寒武纪-U、芯原股份、晶晨股份等新进重仓股TOP20多为电子行业个股。
科创板超配比例从2022Q4的0.55%升至1.33%,是基金在A股各板块中的主要加仓方向。
(图源:财通证券)
二、科创50估值低位、相关ETF规模大增
当下科创板指数基金共有34只,其中跟踪科创50的指数基金有24只。
上证科创板50成份指数由科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。
上交所发布微信公众号近日发布文章称,科创50指数汇聚科技龙头,2022年合计实现营业收入6105.82亿元,归母净利润713.50亿元,占板块整体营业收入的50%和整体净利润的63%,营业收入和归母净利润均同比增长44%,成为板块增长的“压舱石”。
科创50一季报优于科创板整体。报告期内,科创50公司实现营收同比增长13.4%,远高于科创板整体的0.30%;实现归母净利润同比增长-7.4%,优于科创板整体的-46.8%。
科创50估值处于底部区间。截至2023年5月19日,科创50指数PE(TTM)为43.69倍,位于近3年30%的分位点。
银河证券认为,在今年经济弱复苏大环境背景下,具备相对配置价值,叠加政策面持续推进数字经济,产业面AIGC科技浪潮来袭,看好科创50配置价值。
科创50前10大权重股为中芯国际、金山办公、中微公司、天合光能、寒武纪-U等今年来热门个股,其合计权重占比超过50%,很大程度上影响指数的走势。
个股行情看,第5大权重股寒武纪-U年初至今涨近超251%,中微公司、金山办公、传音控股也涨超50%。
跟踪科创50的指数基金中,基金规模最大的为科创50ETF。截至5月18日,最新规模为613.81亿元,为非货币ETF市场仅次于沪深300ETF的规模第二大ETF,相较于成立期规模翻超10倍。年初至今,该ETF总份额增加超过60亿份。
平均来看,跟踪科创50指数的ETF规模相较于基金成立日平均翻了3倍。
除了跟踪科创50外,其他科创板指数基金共有10只,主要是跟踪科创材料指数、科创芯片、科创信息三只指数,基金规模普遍偏小,平均管理规模为6.97亿元,其中规模最大的为科创芯片ETF管理规模为48亿元,创历史新高。
三、科创板主题基金:年初以来平均回报率为正
除了指数基金,科创板主题基金当下共有92只(AC份额分开计算),年初以来平均回报率为1.59%,但业绩上首位相差近34%。
长期回报率,5只科创板主题基金成立以来回报超100%。以上92只主题基金平均成立年限为2.95年,成立以来回报率平均为24.29%,大幅跑赢同期沪深300(-3.4%),其中易方达科技创新、大成科创主题A、南方科技创新A、汇添富科技创新A、南方科技创新C共5只基金成立以来回报均超100%。另外,成立至今回报率首尾相差205%,差距也比较明显。
科创板主题基金中,年初以来回报率超10%的共有15只,其中回报率第一名为华安科技创新A回报率17.54%,基金规模(2023年一季报)为3.63亿元。
华安科技创新A前10大重仓股也均是TMT行业的热门股:金山办公、中国软件、海光信息、太极股份、中兴通讯、精测电子、科大讯飞、星环科技-U、大华股份、中科曙光,合计持仓比例占基金净值比为42.66%,持仓占比相对集中。
该基金在2023 年一季度报告中写到:管理人认为,中国经济复苏是全球最重大的投资主线之一,但是地缘政治对我国科技产业带来很大挑战,直面挑战必然伴随着新的投资机遇。围绕信息科技的上中下游环节,寻找优质公司进行组合配置。特别关注关乎产业链安全的自主可控优秀企业,以及在AI技术突破中,具有颠覆式进步潜力的创新企业。
科创板主题基金中,规模最大的为华夏科技创新C,最新规模为123.36亿元(截至2023年一季报),但其2023年初以来回报、成立以来回报均为负,其在2023年一季度加仓了华友钴业、金蝶国际、新泉股份、固生堂、澳华内镜、思瑞浦、科锐国际、恩捷股份。
华夏科技创新C在2023年一季报中写到:将积极寻找一些被错杀的长期能够沉淀为股东价值的公司,主要集中在新能源汽车、半导体、军工、医药和云计算软件行业。
四、科创板后市如何?关注哪些细分赛道?
华西证券:科创板有望重回业绩高增通道,估值位处历史低位,安全边际较高、投资价值性价比较好。结合当前弱复苏、偏宽松的宏观环境,以及产业变革趋势,预计指数仍将波动向上。
国海证券:结合全年看好代表国内优质科技龙头企业的科创50指数。2023年TMT大概率是年度主线,本轮AI产业趋势之下聚焦于“硬科技”且估值处于低位的科创板有望迎来“戴维斯双击”。
财通证券:继续看好科创50方向-科创板从整体拔估值的全面行情转向业绩驱动、优胜劣汰的机会。
南方科技创新基金经理王博:科创主题基金仍然是具备高成长性的优质投资选择。我国经济正在由“投资拉动”转为“创新拉动”,科技行业也将迎来更广阔的投资机遇。具体板块上会继续看好新能源、光伏和半导体等新兴产业的发展。
博时基金基金经理肖瑞瑾:安全视角,包括芯片、基础软件、新材料、工业母机在内的国产化进程稳步推进,这些行业的国产化也将是显著的投资机遇,也是科创板中市值占比较高的细分行业。
最后,硬核选基想要提醒的是,由于科创板直接参与的门槛较高,看好科创板未来投资前景的投资者,可以通过上文提到的科创板基金产品参与科创板的投资。同时,需要注意的是,科创板主题基金业绩首尾相差较大,投资者选择时需要结合基金的历史业绩、持仓等对基金进行综合挑选。
(文章来源:21世纪经济报道)
(原标题:指数产品规模破千亿!科创50年初以来领跑市场,这些基成了“翻倍基”)
(责任编辑:43)
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1