热门:
【图解季报】招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)A基金2023年二季报点评
一、基金基本情况概述
招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)A(007660)成立于2019年12月3日,二季度最新规模2.49亿元。
基金经理章鸽武拥有4.2年的基金投资经历,2019年12月3日正式接受招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)A基金管理,任职期间回报为20.50%,位居同类2935只基金中第2003名。
章鸽武现管理9只产品(包括A类和C类),管理总规模为29.57亿元,平均年化回报为4.22%。
基金经理变动一览

二、业绩表现
基金本季度收益为-2.34%,同类平均收益为-1.97%,在同类770只基金中排名439位。
基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现


数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示,招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)A基金的总资产为2.92亿元。较上一期2.96亿元变化了-0.04亿元,环比变化了-1.29%。
基金历史资产份额变化

数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。
招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)A基金的持有人数为2986人,机构投资占比为12.53%。
基金投资者结构变化

机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示,本期该基金的股票仓位达15.41%。较上一期环比变化了-4.58%。
基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为4.41%。
基金前十大重仓股占比变化

数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)A基金二季度十大重仓股明细

数据说明:区间涨跌幅统计区间为二季度
基金最新换手率为23.16%,上一期换手率为14%。历史换手率最高为2020年12月31日,高达60.16%。
基金年化换手率变化

数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。
五、投资策略和运作分析
二季度国内经济修复速度放缓,CPI和PPI双双下滑,表现出企业、居民部门对未来经济信心不足,A股市场呈现震荡下行趋势且结构化特征明显。本季度上证综指跌2.16%,沪深300跌5.15%,创业板指跌7.69%。受益于AI技术变革带来的算力需求激增和应用端前景潜力较大,本季度通信、传媒涨幅靠前。经历一季度前期积压需求释放后,国内居民消费修复持续性减弱,受消费数据下滑及预期下调等影响,本季度餐饮旅游跌幅较大。 进入二季度后,基本面仍继续转弱,地产销售和投资下行明显,风险资产表现不及预期,加剧市场悲观情绪,央行在6月再度降息,债市收益率下行更为顺畅,10年国债收益率从2.85%逐步下行最低至2.62%附近,随后受刺激政策出台预期、交易度拥挤等因素影响,收益率转而上行。 关于本基金的运作: 关于本基金的运作,配置上以权益类资产为主,二季度维持了之前权益仓位的配置,持仓基金选股思路以中长期成长空间大、行业格局良好、估值性价比较高的优质个股为主,组合配置较为均衡,基金持仓相对分散。
免责声明
本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。
本报告信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。
报告中的内容和意见仅供参考,并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点,并不构成所涉及基金的个人投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。
本报告版权仅为公司所有,本公司对本报告保留一切权利,未经本公司事先书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“天天基金研究中心”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。
基金市场是一个风险无处不在的市场,请您务必对盈亏风险又清醒的认知,认真考虑是否进行基金交易。市场有风险,投资需谨慎。
免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。
(责任编辑:93)
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1