【图解季报】华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金2023年二季报点评

一、基金基本情况概述

华夏博锐一年持有混合(MOM)A(011361)成立于2021年9月23日，二季度最新规模0.10亿元。

基金经理李晓易拥有4.5年的基金投资经历，2022年5月24日正式接受华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金管理，任职期间回报为-8.19%，位居同类6317只基金中第4518名。

李晓易现管理18只产品（包括A类和C类），管理总规模为13.07亿元，平均年化回报为5.02%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-0.34%，同类平均收益为-0.35%，在同类1445只基金中排名754位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金的总资产为0.11亿元。较上一期0.11亿元变化了0.00亿元，环比变化了-1.30%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金的持有人数为481人，机构投资占比为79.01%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达18.93%。较上一期环比变化了-0.42%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为18.92%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金二季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为二季度

基金最新换手率为92.49%，上一期换手率为64.9%。历史换手率最高为2022年12月31日，高达92.49%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

对于股票市场,4月下旬临近假期又逢业绩密集披露时点,避险情绪升温,全A指数跌破3月中旬的阶段性低点;到五一假日前后,市场企稳回升,上证指数一度突破至3400点之上的年内新高。然而随着高频经济数据的全面走弱,以及4月经济金融数据的超预期下滑,宏观悲观预期再起,5月中上旬各大宽基指数快速回落,创业板指更是跌至去年十月附近的低点。5月下旬,工业增加值、投资、社零等数据表现疲弱,宏观交易的逻辑先向“弱现实、弱预期”方向靠拢,同时海外加息预期反复、债务上限谈判再陷僵局,使得人民币汇率承压跌破7.0、外资大幅净流出破百亿,进一步冲击市场风险偏好,沪指从3300点附近迅速跌破3200点。6月伴随情绪与资产价格触底回暖、稳增长预期升温、降息落地,沪指在3200点附近完成“U”型筑底。 对于债券市场,4月份经济增长数据相比一季度出现了明显下行,4月末的政治局会议表态总量政策不刺激的态度,进一步加速了利率的下行;5月部分高频数据继续走弱,利率继续下行并短暂突破了2.7%的位置;在前两个月经济数据略显疲弱的状态下,6月13日中央银行宣布降息,导致10年期国债利率创出了年内最低水平(2.60%),随着宽信用及刺激政策的预期升温,利率开始触底反弹。 报告期内,本基金维持了较高的权益配置仓位,在结构方面,本基金以成长为主,并辅以医药、汽车、中特估进行均衡配置。其中成长方向主要配置了半导体、软件、传媒、通信等,中特估方向配置了建筑、石油石化等。

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