减肥药“胖”了股价 医药板块涨上话题榜 多只主题ETF涨超3% 王者归来还是昙花一现？

　　医药板块今日扬眉吐气！

　　9月27日，从盘面上看，医药板块全线爆发，CRO、减肥药、肝素等板块涨幅居前，CRO概念板块盘中暴涨约5%。常山药业、键凯科技、双鹭药业、康缘药业等多股涨停，医药龙头药明康德大涨7.50%。

　　细分领域来看，医药板块中表现最亮眼的无疑是减肥药概念，数据显示，今日减肥药指数大涨3.53%，概念股方面，常山药业斩获3天2板，13个交易日内涨超200%，双鹭药业已连续2个交易日涨停、德展健康获4天3板。

　　医药板块的大涨，基民们纷纷表示，“回本有望。”

　　从消息面上看，医药行业的利空逐步出清，9月以来医疗学术会议陆续恢复，医药反腐的影响正在减弱，提振了投资者对医药生物板块的信心。

　　医药主题ETF今日爆发

　　即使此前医药板块经历了较长时间的调整，但受到市场的关注一直不少，多位医药基金经理认为医药行业是长坡厚雪的赛道，今日医药板块大涨，也带动了不少相关主题ETF的爆发。

　　数据显示，全市场共有50只医药相关的ETF，在今日医药行情火爆之下，50只医药ETF全部上涨，其中34只ETF涨幅超过2%。广发中证香港创新药ETF当日涨幅最高，为3.52%，西藏东财中证沪港深创新药产业ETF、工银中证创新药ETF、富国中证沪港深创新药产业ETF、华泰柏瑞中证沪港深创新药ETF日涨幅均超过3%。

　　若是时间维度扩大到整个9月，也可以发现本月医药板块整体呈上涨态势，50只医药相关ETF全线上涨，其中，月涨幅最高的是广发中证创新药产业ETF，为6.20%。

　　主动权益基金方面，全市场共121只医药相关的主题基金，超过九成基金月内净值增长率为正，其中，净值涨幅最高的是泓德医疗创新一年封闭A，为6.33%，从重仓股来看，该基金重仓股包含恒瑞医药，该股九月以来上涨8.45%；中信建投医药健康A排名第二，净值涨幅为5.97%。，值得一提的是，该基金也重仓了减肥药概念股诺泰生物，月内该股大涨27.19%。

　　此外，有不少产品重仓了最近反弹势头较强的医药龙头股，使得这些基金月内收益表现较好。如创新药龙头恒瑞医药被易方达医疗保健、富国精准医疗A、永赢医药创新智选A等基金重仓，上述基金月内净值涨幅分别为4.84%、5.54%、2.06%。近期表现较好的CXO龙头股也被中银医疗保健、永赢医药创新智选A等重仓，前者月内涨幅为5.32%。

　　减肥药概念走红，个股大涨超200%

　　医药行情火爆之时，有一个概念也悄然走红，那就是减肥药。

　　时间追溯到九月中旬，美股减肥药龙头诺和诺德公布了2023年财务报告，当中指出，诺德诺和上半年净利润为392.42亿丹麦克朗（约人民币418.36亿元），同比增长43%，其中，该公司糖尿病与减肥板块业务显著增长，销售额增长36%。

　　据悉，诺和诺德目前有两款在售的“减肥神药”，一个是利拉鲁肽(Liraglutide，商品名：Saxenda)，另一个是司美格鲁肽（Smeglutide，商品名：Wegovy）。

　　而早在去年，马斯克在推特上回复网友时称，他在一个月内疯狂减重的秘诀是定期断食和服用Wegovy。在马斯克的助推下，Wegovy很快成为美国名人圈的减肥新宠。

　　常山药业因在研项目“艾本那肽”被资本市场关注，据记者了解到，艾本那肽与上述提到的司美格鲁肽同属GLP-1长效制剂。

　　尽管常山药业多次发布公告称，“开展的艾本那肽临床试验，适应症为治疗2型糖尿病，不涉及肥胖适应症。公司尚未开展艾本那肽针对肥胖或减重的临床试验。公司没有涉及减肥功效产品的收入”，也抑制不住投资者对该股的追捧，自9月11日至今日收盘，常山药业在短短半个月时间内已经大涨210.36%，其余减肥药概念股也跟涨，如德展健康区间涨幅为48.37%、双鹭药业涨33.26%、诺泰生物区间涨32.38%。

　　日前，摩根大通也提高了对减肥药的销售额预期，预计到2030年，在诺和诺德和礼来制药的“双寡头”控制下，GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。同时，摩根大通还预测，中国减重药物市场规模有望于2030年达到149亿美元。这也催化了美股减肥药龙头大涨，A股也跟涨。

　　国联证券表示，肥胖问题已经成为世界范围内的健康挑战，根据弗若斯特沙利文的统计数据显示，中国乃至全球的肥胖人数呈现持续增长的趋势。近年来全球减肥药市场规模年复合增长率达到10.7%，随着肥胖人数的增多以及居民的体重管理的意识的增强，减肥药市场潜在发展空间广阔。

　　医药大涨，是反弹还是反转？能入局吗？

　　今日的医药的全线大涨，也令投资者产生疑问，究竟是真“王者归来”，还是昙花一现？

　　创金合信基金首席策略分析师王婧认为，近期的医药上涨只是一个反弹，不是一个反转，作为成长性行业，医药生物板块对美债利率较为敏感，且呈负相关。在经历了较长时间的大幅加息之后，海外经济处于相对关键的位置，美债收益率再度上行，对美股医药板块开始呈现负面压力，从而对中国医药股产生一定的压力。医药股属于成长性较强的行业，对利率敏感度较高，当利率上升时，医药股的估值会下降，投资者会转向其他行业。所以近期医药上涨只是一个技术性反弹，不能成为反转。

　　对于医药行业后市，多位业内人士仍较乐观。

　　嘉实基金赫淼表示，“减肥药”近期热度较高，减肥药需求市场空间巨大，无论是国外的医药巨头还是国内多个药企在推进的管线，以及产业链上的cxo企业，都有望受益，也得到市场较高的关注度。由此也可看出，医药行业，是一个需求永远不会消失、创新带来机会的行业。

　　他认为，随着美联储加息走向尾声，创新药行业的融资环境或将逐步改善，在一二级市场联动的情况下，处于估值相对低位、有业绩和需求支撑的创新药板块，或迎来中长期的投资机会。

　　长期来看，华富基金廖庆阳表示，医药反腐有利于为真正有能力满足临床实际需求、不断解决临床痛点的产品和创新型公司营造更好的发展环境和发展机遇，有利于医疗行业健康、长远发展。随着负面因素逐渐出清，医药板块的投资价值逐步凸显。

　　国泰基金也指出，近期医药板块企稳回升，市场对于政策层面的担忧逐步缓解。在前期较大调整后，医药板块仍处于估值、机构持仓历史底部水平。国内医药创新、人口老龄化趋势下，医药板块仍然具备较高的投资价值。

（文章来源：财联社）

(原标题：减肥药“胖”了股价，医药板块涨上话题榜，多只主题ETF涨超3%，王者归来还是昙花一现？)

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