【图解季报】富国均衡成长三年持有期混合A基金2023年三季报点评

一、基金基本情况概述

富国均衡成长三年持有期混合A(011921)成立于2021年9月16日，三季度最新规模6.51亿元。

基金经理毕天宇拥有17.9年的基金投资经历，2021年9月16日正式接受富国均衡成长三年持有期混合A基金管理，任职期间回报为-29.52%，位居同类4935只基金中第3058名。

毕天宇现管理7只产品（包括A类和C类），管理总规模为42.07亿元，平均年化回报为5.17%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-5.14%，同类平均收益为-8.17%，在同类4044只基金中排名1351位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，富国均衡成长三年持有期混合A基金的总资产为7.02亿元。较上一期7.36亿元变化了-0.33亿元，环比变化了-4.52%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

富国均衡成长三年持有期混合A基金的持有人数为9278人，机构投资占比为0.08%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达93.29%。较上一期环比变化了1.11%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为70.45%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

富国均衡成长三年持有期混合A基金三季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为三季度

基金最新换手率为148.82%，上一期换手率为137.16%。历史换手率最高为2023年6月30日，高达148.82%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

三季度沪深股市表现继续疲弱,沪深300指数短期冲高后便一路震荡下跌,而其它指数多呈现单边下跌走势。其中沪深300指数下跌3.98%,创业板综指和科创50指数下跌8.25%和11.67%。香港恒生指数也下跌5.85%。前期表现抢眼的AI板块出现大幅补跌,而顺周期板块在房地产认贷放松等宏观政策出台刺激下,表现相对较好。 从申万一级行业指数来看,前期表现强势的AI相关TMT板块出现大幅度补跌,其中通讯行业下跌10.65%,传媒行业下跌15.53%,计算机行业下跌11.71%。二季度表现较差的与消费、房地产直接相关的行业则表现相对抗跌,商贸零售下跌1.06%,食品饮料和建材行业则上涨0.55%和1.08%。三季度表现最好的当属煤炭和非银行业,分别上涨5.26%和5.62%。 三季度组合整体表现一般,由于市场整体呈现出轮番补跌的走势,我们均衡的组合配置就表现相对较差。

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