【图解季报】华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金2023年三季报点评

一、基金基本情况概述

华夏博锐一年持有混合(MOM)A(011361)成立于2021年9月23日，三季度最新规模0.10亿元。

基金经理李晓易拥有4.8年的基金投资经历，2022年5月24日正式接受华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金管理，任职期间回报为-11.03%，位居同类6248只基金中第3332名。

李晓易现管理18只产品（包括A类和C类），管理总规模为12.07亿元，平均年化回报为4.48%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-2.64%，同类平均收益为-1.11%，在同类1469只基金中排名1222位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金的总资产为0.10亿元。较上一期0.11亿元变化了0.00亿元，环比变化了-3.11%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金的持有人数为427人，机构投资占比为80.88%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达17.15%。较上一期环比变化了-9.40%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为17.14%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

华夏博锐一年持有混合(MOM)A基金三季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为三季度

基金最新换手率为26.03%，上一期换手率为92.49%。历史换手率最高为2022年12月31日，高达92.49%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

对于权益市场,7月下旬至今,预期大起大落、基本面延续疲态、海外波动加剧,指数呈先升后降型探底。期间政策预期升温加速资金“高切低”,低位顺周期反攻,而科技TMT与汽车产业链回调。8月下旬至9月底,内外经济预期、货币政策分化,外资持续流出,指数底部震荡拉锯。期间上游资源板块涨势较好,半导体活跃,华为产业链表现强势,地产链、新能源、TMT偏弱。 对于债券市场,7月资金面维持平稳偏松,债市受稳增长预期博弈影响先涨后跌。7月上旬,通胀、进出口数据低于预期,社融、信贷数据表现较好。8月上旬,政治局会议后“促消费20条”等相关政策陆续出台,但政策具体细节和效果仍待观察。9月资金面紧平衡,政策预期升温,债市熊平行情。 报告期内,本基金维持了较高的权益配置仓位,在结构方面,本基金以成长为主,并辅以医药、汽车、中特估进行均衡配置。其中成长方向主要配置了半导体、软件、传媒、通信等,中特估方向配置了建筑、石油石化等。

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