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【图解季报】南方高质量优选混合A基金2023年三季报点评
一、基金基本情况概述
南方高质量优选混合A(014946)成立于2022年8月23日,三季度最新规模4.07亿元。
基金经理茅炜拥有7.7年的基金投资经历,2022年8月23日正式接受南方高质量优选混合A基金管理,任职期间回报为-13.78%,位居同类6594只基金中第2735名。
茅炜现管理10只产品(包括A类和C类),管理总规模为113.43亿元,平均年化回报为9.20%。
基金经理变动一览
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二、业绩表现
基金本季度收益为-2.99%,同类平均收益为-8.17%,在同类4044只基金中排名773位。
基金历史季度涨跌幅
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成立以来基金净值与指数表现
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数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示,南方高质量优选混合A基金的总资产为4.44亿元。较上一期4.78亿元变化了-0.34亿元,环比变化了-7.14%。
基金历史资产份额变化
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数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。
南方高质量优选混合A基金的持有人数为7890人,机构投资占比为4.94%。
基金投资者结构变化
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机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示,本期该基金的股票仓位达88.21%。较上一期环比变化了6.77%。
基金股票仓位变化
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从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为27.76%。
基金前十大重仓股占比变化
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数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
南方高质量优选混合A基金三季度十大重仓股明细
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数据说明:区间涨跌幅统计区间为三季度
基金最新换手率为49.53%,上一期换手率为21.83%。历史换手率最高为2023年6月30日,高达49.53%。
基金年化换手率变化
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数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。
数据来源:银河证券、东方财富Choice数据
五、投资策略和运作分析
(1)在仓位方面,三季度,政治局会议政策转向超预期,但市场在油价上行、美元美债利率上行、北向资金持续流出的压力下,回调幅度明显,本基金按照既定策略(FED模型中途触及P90分位+市场情绪指标阶段性回落至P10分位之下),适度提升了权益仓位,短期内虽对组合业绩明显贡献,但适度的逆势投资长期看来是能取得不错的回报的。 (2)在行业和个股选择方面,依据如下四条线索,对相应的行业和个股做了一定的增减持操作:第一,基于对中长期中国经济复苏的看好以及对美债收益率接近顶部的判断,对于受外资风险偏好影响较大的,季度内跌幅较大的港股、食品饮料中的优质公司,做了相应的增持;第二,对于判断周期见底的消费电子、半导体设备板块中的相关标的,做了一定增持;第三,对于短期受反腐情绪影响较大,认为市场过度悲观反应的医药、军工板块中的优质个股,做了一定增持;第四,认为新能源板块中,一些新技术领域,三季度市场给予了过高的乐观预期,借助反弹,适当减持了相关的标的,兑现前期布局收益。
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