银行苦撑未果 地产续刷新低 港股互联网ETF单日重挫逾6% 南向资金逢低进场

　　今日（2024年1月17日）大盘低开后一路决绝向下，三大指数均跌超2%，沪指创2020年以来新低。盘面呈普跌格局，两市超5000只个股下跌，北向资金单日大举净流出超130亿元。

　　银行全天大部分时间逆市飘红，北京银行、招商银行等多股一度涨逾1%，午后在北向资金的加速离场下，板块显露疲态最终翻绿，整体表现在各行业中依旧领先。

　　开年以来，银行股涨势持续跑赢，板块代表ETF——银行ETF（512800）近5日累计上涨1.62%，在全市场729只股票型ETF涨幅榜中高居第8位，弱市下其相对收益表现值得关注。

　　市场分析人士指出，近期市场风格明显转向防御状态，在基本面未见明显好转，政策仍待出台的阶段下，高股息方向或可持续关注。

　　港股方面亦遭遇重挫，恒生指数收跌3.71%，恒生科技指数跌近5%，大型互联网巨头悉数调整，港股互联网ETF（513770）场内价格单日大跌6.32%，创近14个月以来新低。港股当前绝对估值和相对估值均处于历史极端水平，后市能否超跌反弹、绝地反击成为市场关注的焦点。

　　中金公司表示，进一步的政策支持，尤其是财政政策，对于扭转港股目前局势至关重要。值得注意得是，与“仓皇出逃”的北向资金相比，今日南向资金却选择逢低加仓，今日大幅净流入59.34亿港元。

　　【ETF全知道热点盘点】下面重点聊聊银行、地产、国防军工几个板块主题的交易和基本面情况。

　　一、【银行ETF（512800）收跌0.84%，近5日强力吸金1.6亿元，或为避险资金新宠？】

　　面对市场全线下挫，银行板块一度苦撑大盘，全天多数时间逆市飘红，但孤木难支，午后显露疲态，随市翻绿。整体表现仍然高居各板块前列，仅次于纺织服饰。

　　截至收盘，板块代表ETF——银行ETF（512800）场内价格收跌0.84%，成交额2亿元。

　　自2024年开年以来，银行板块整体表现不俗，银行ETF（512800）标的指数中证银行指数累计上涨1.66%，区间表现高居32个中证全指二级行业第2位。较同期沪深300（-5.89%）和上证指数（-4.75%）的超额收益亦分别高达7.55%、6.41%。

　　在行情持续跑赢的同时，银行板块资金面也表现活跃，频获资金增仓，提示银行或正成为震荡市下避险资金的新选择。

　　上交所数据显示，银行ETF（512800）最新单日获资金净流入9849万元，其近5日获资金连续增仓，合计吸金额达1.6亿元。

　　市场分析人士指出，目前市场底部的不确定性提高，主流资金需要寻找一种既能获得防御，又不至于错失市场底部布局机会的策略，银行板块攻守兼备，其投资价值重获青睐。

　　1、降息预期落空，或利好银行股近期走势。本周一央行MLF降息预期落空，意味着本月后续的LPR大概率维持不变，此举有助于商业银行稳定息差水平，利好其利润合理增长。降息预期落空叠加2023年第三轮存款利率调降已开启，对银行股近期走势无疑亦带来利好，有利于提振板块投资者情绪。

　　2、市场不确定性提高，银行板块优势突出。

　　高股息和低估值向来是银行板块的显著特征，这使其具有显著的红利特征，在震荡市防御优势显著。Wind数据显示，截至1月17日收盘，中证银行指数最新市净率PB为0.53倍，处于基日以来4.1%分位点的历史底部；42只上市银行均处于破净状态，估值PB中位数仅0.54倍。

　　另一方面，股息率水平看，同期银行板块（申万一级）近12个月股息率为5.82%，位于31个申万一级行业第2位，仅次于煤炭。当前市场风险偏好较低，无风险利率持续下行，银行板块的高股息水平或不失为一种“稳稳的幸福”。

　　展望后市，银行板块有望从相对收益和绝对收益两方面展现配置价值。若宏观经济未出现明显的刺激信号，银行板块有望整体扮演防御角色，其持续稳定的高股息有望带来相对收益；若经济复苏或政策面超预期，银行板块作为典型的顺周期标的，亦将显著受益，有望带动估值修复的绝对收益。

　　看好银行板块估值重塑行情的投资者，相关产品银行ETF（512800）。公开资料显示，银行ETF（512800）跟踪中证银行指数，成份股囊括A股市场42只上市银行，近三成仓位布局工商银行、中国银行、邮储银行等国有大行，捕捉“中特估”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、西安银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是分享银行板块行情的高效投资工具。

　　二、【重磅数据出炉，利空即将出尽？滨江集团下挫4%，地产ETF（159707）跌逾2%，机构建议关注这三类房企】

　　今日午后大盘加速下探，地产板块全天水下调整，龙头房企悉数收绿。代表A股龙头房企行情的中证800地产指数下跌2.86%报收2589.48点，续创指数发布以来新低。成份股方面，滨江集团跌逾4%，上海临港、新城控股、招商蛇口、华发股份等多股跌超3%。

　　热门ETF方面，地产ETF（159707）全天震荡下行，场内价格收跌2.18%，收盘价续创上市新低。

　　消息面上，今日地产行业2023年年度数据出炉。从数据来看，开发投资端与销售端数据均同比下滑，这或是导致地产板块今日下探的原因之一。

　　1、开发投资端，2023年全国房地产开发投资110913亿元，比上年下降9.6%；其中，住宅投资83820亿元，下降9.3%。地产开发企业到位资金127459亿元，比上年下降13.6%。

　　数据来源：国家统计局

　　中金公司分析指出，开工、投资端的疲弱表现，与销售不振、融资趋紧背景下房企开发意愿和能力收缩相关。2024年考虑到销售回款是房企最关键的现金流来源，开工、投资等指标的修复或仍须等待销售好转；同时，竣工端或也将在2024年逐步反映此前销售回落的影响。

　　2、销售端，2023年全国商品房销售面积111735万平方米，比上年下降8.5%，其中住宅销售面积下降8.2%。商品房销售额116622亿元，下降6.5%，其中住宅销售额下降6.0%。

　　数据来源：国家统计局

　　去年中下旬开始，地产类政策密集释放，为何不能有效提振行业数据？中金公司分析称，或与房价持续处于下行趋势、居民端整体预期仍偏弱相关。行业景气度何时回升？中金公司表示，很大程度上取决于地产及宏观经济政策。

　　就地产领域而言，该机构进一步指出，须着重关注“三大工程”建设对需求端的支撑效果、以及供给侧面向企业和项目的融资举措落地情况，后者对于预防风险传导、稳定居民信心十分必要。过去一年，房地产行业基本面表现持续疲弱，对投资者风险偏好形成压制，在这一背景下，中金公司建议自下而上关注：

　　①资产质量和盈利能力较稳健的优质红利地产股；

　　②伴随“三大工程”建设的政策出台与落地，可能跑出相对收益的相关概念股；

　　③开发商板块中土储优质、财务稳健且兼具估值优势的龙头标的或也将有所受益。

　　布局工具上，资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场16只头部优质房企，在投资方向上具有明显的头部集中度优势，前十大成份股权重超8成，央国企含量高！地产ETF（159707）也是目前·市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF，具备稀缺性与辨识度。

　　三、【成份股尽墨，国防军工ETF（512810）跌近3%创三年新低！保持定力，守得云开见月明】

　　大市遭遇重挫，国防军工板块全天单边下行，尾盘加速走低，中证军工指数重挫逾3%，收盘点位创下2020年7月2日以来新低。中证军工80只成份股尽墨，中国船舶跌2.41%，中航沈飞、航发动力、中航光电等悉数跌超3%。

　　ETF方面，跟踪中证军工的国防军工ETF（512810）场内价格收跌2.95%报0.954元，创下三年新低，全天成交5211万元。

　　国防军工ETF（512810）连跌三日迭创阶段新低，行业方面并无显著利空，扰动因素或主要系当前较为悲观的市场情绪。大市磨底阶段，短期仍需保持定力，可考虑在不确定因素消散之后再积极参与。长期来看，国防军工板块短期波动不改景气改善趋势，后市机遇仍值得关注。

　　中航西飞等4股披露业绩预告，增速最高近130%！

　　A股进入财报季，截至1月16日，国防军工ETF（512810）有4只成份股公司披露了业绩预告，全部预增。其中抚顺特钢预计2023年净利润同比增长83.2%~128.99%，铂力特预增87%，权重股中航西飞预增61%~80%，图南股份预增25.59%~33.44%。

　　不过，二级市场上，以上成份股绩后集体下杀。铂力特重挫8.74%，抚顺特钢跌5.08%，图南股份跌4.92%，中航西飞跌1.13%。

　　回顾国防军工板块2023年三季报，从营收来看，2023Q3营收4023亿元，相较2022Q3（3529亿元）有提升；盈利方面，2023年Q3归母净利润为294亿元，相较于2022年Q3提升16亿元，同比增长率为5.95%，盈利复苏可期。

　　产业新业态绽放，2024年或为低空经济元年

　　产业新业态同样值得关注，目前最具潜力的领域或是低空经济。据不完全统计，2023年有16个省份将低空经济、通用航空等相关内容写入《政府工作报告》，其中合肥、芜湖、广州深圳等地已争相出台相关行动方案。未来，我国有望快速形成多个区域的产业集聚，并由点及面推动低空经济在全国范围内快速发展。

　　低空经济以有人和无人驾驶航空器的低空飞行为基础，融合无人驾驶航空器系统运行，产业链含航材及核心设备、配套服务及装备制造、应用市场三大部分。根据IDEA低空经济白皮书显示，到2025年，低空经济对我国国民经济的贡献值将达3万亿至5万亿元，市场空间广阔。低空信息化是规模化的低空经济的数字化底座，因此未来具有较大发展潜力和机会，有望进一步拓宽国防军工行业的增量空间。

　　高景气，低估值！把握国防军工板块超跌机遇，相关产品国防军工ETF（512810），该基金跟踪中证军工指数，成份股全面覆盖80只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。相较其他资产，国防军工行业内循环程度高，经营韧性强，军民融合前景广阔，当前国企改革如火如荼，且板块估值仍处历史低位，具备长期投资价值。

（文章来源：界面新闻）

(原标题：银行苦撑未果，地产续刷新低，港股互联网ETF单日重挫逾6%，南向资金逢低进场)

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