深耕不辍守初心 鹏华固收黄金战队8位女将稳健绽放

　　又到了一年一度的“女神节”。近年来，随着“她力量”的崛起，公募市场中女性基金经理数量也在不断增加，她们在不同投资领域占据了越来越重要的位置，成为整个行业中一道靓丽的风景线。Wind数据显示，截至2024年3月5日，全市场共有3712位基金经理，女性基金经理数量为992位，占总量的27%，在管基金规模合计为16.8万亿元（含共同管理基金，有重复计算）。

　　“女性天生是很好的投资者”，巴菲特如是说。女性性格特征偏谨慎、细心、耐心，这使得她们更加注重细节和风险控制，能够对投资组合进行精细化的调整，提高资产配置的效率和准确性，有助于在业绩长跑中持续胜出。此外，女性基金经理更稳健的特质也体现在她们管理的产品类型上，多以固收类基金为主。

　　在鹏华基金固收团队中，有8位优秀的女性基金经理，分别是张佳蕾、方莉、胡哲妮、李政、张丽娟、应琛、王康佳、张羊城，她们投资风格稳健、细腻，兼顾灵活性与投资体验，稳扎稳打地为投资者创造良好的投资回报，在固收领域贡献“她力量”。

　　资料显示，这8位女性基金的从业年限均超6年，其中，张佳蕾从业经验超14年，经历3、4轮完整的经济周期，具有应对不同市场环境的经验和能力，现任鹏华基金现金投资部副总经理、基金经理。此外，8位女性基金经理学历均为硕士，所擅长领域集中在货币基金、债券基金两大方向，其中有2位千亿级基金经理（含货币基金），4位百亿级基金经理。

　　历史中长期业绩稳健

　　在多年的投资实践和总结思考中，鹏华固收8位女将都练就了自己独特的投资框架体系，但她们都遵循同一个核心，即追求风险可控下的稳健回报。回顾8朵金花的代表作，中长期业绩表现均持续稳健。

　　其中，张佳蕾、王康佳、方莉、应琛以短债、中长期纯债产品为主，充分发挥主动投资管理能力，抓住债市投资机遇。正如张佳蕾所言，积少成多、聚沙成塔，尽最大努力给持有人带来稳定持续正收益。

　　鹏华3个月中短债（A类006434,C类006456）是一只短期纯债型基金，是张佳蕾、王康佳的代表作，成立于2018年10月，张佳蕾、王康佳分别自2020年6月、2021年8月起管理至今，王康佳注重行稳致远，致力于为客户创造中长期稳健回报。据基金定期报告统计，该基金A类过去三年、五年、自成立以来的净值增长率分别为9.63%、17.17%、18.41%，同期业绩比较基准分别为7.86%、13.91%、14.80%，自2020-2023完整自然年度的净值增长率分别为2.86%、3.89%、2.27%、3.18%，同期业绩比较基准分别为2.36%、2.81%、2.24%、2.60%（来源:基金定期报告，截至2023年底）。

　　鹏华稳华90天滚动持有（A类：003546 C类：003537）、鹏华丰康（A类004127 C类009204）、鹏华丰颐（010479）、鹏华丰盈（003741）都属于中长期纯债型基金，分别是方莉、应琛、张丽娟、李政的代表作。

　　鹏华稳华90天滚动持有成立于2021年11月，方莉自成立之日起管理至今，希望同时间站在一起，实现资产稳健增值。该基金A类自成立以来的净值增长率为7.88%，同期业绩比较基准为5.85%，自2022-2023完整自然年度的净值增长率分别为2.59%、4.56%，同期业绩比较基准分别为2.47%、2.59%(来源:基金定期报告，截至2023年底）。

　　鹏华丰康成立于2017年3月，应琛自2022年1月起管理至今，追求长期稳健回报，以票息价值为基础，把握债市的长期趋势。该基金A类过去三年、五年、自成立以来的净值增长率分别为12.60%、25.57%、39.54%，同期业绩比较基准分别为14.35%、23.00%、34.19%，自2022-2023完整自然年度的净值增长率分别为1.87%、4.46%，同期业绩比较基准分别为0.18%、1.64%(来源:基金定期报告，截至2023年底）。凭借中长期业绩持续稳健，鹏华丰康A被银河证券、天相投顾、晨星中国、海通证券授予五年期五星评级，被银河证券授予三年期五星评级（海通证券截至日期2024.1.26，其余截至日期2023.12.31）。

　　鹏华丰颐成立于2020年11月，张丽娟自成立之日起管理至今，希望通过专业精细化的投资管理，给客户带来债券类资产所匹配的相对稳定的风险收益回报。鹏华丰颐过去三年、自成立以来的净值增长率分别为10.80%、11.52%，同期业绩比较基准分别为4.55%、4.92%，自2021-2023完整自然年度的净值增长率分别为4.23%、2.75%、3.47%，同期业绩比较基准分别为2.01%、0.49%、1.97%(来源:基金定期报告，截至2023年底）。

　　鹏华丰盈成立于2016年11月，李政自2022年1月起管理至今，通过主动研判积极操作，获取长期稳健收益，给予客户良好体验。鹏华丰盈过去五年、自成立以来的净值增长率分别为54.04%、67.25%，同期业绩比较基准分别为23.00%、31.16%，自2022-2023完整自然年度的净值增长率分别为1.85%、4.79%，同期业绩比较基准分别为3.35%、4.65%(来源:基金定期报告，截至2023年底）。

　　被动投资管理方面，鹏华固收金花在债券指数基金领域也发挥着重要的作用，打造出了多只优秀的行业代表作。

　　鹏华中债1-3年国开行债券指数成立于2019年3月，是鹏华固收旗下首只债券指数基金，也是张佳蕾的另一只代表作。该基金A类过去一年、三年、自成立以来的净值增长率分别为2.96%、9.28%、15.66%，同期业绩比较基准分别为2.75%、9.08%、15.28%（来源:基金定期报告，截至2023年底）。

　　胡哲妮一直以来聚焦现金管理，坚持为客户创造价值。鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期成立于2021年12月，是市场上首批成立的同业存单指数基金之一，胡哲妮自成立之日起管理至今。该基金过去一年、自成立以来的净值增长率分别为2.53%、5.34%，同期业绩比较基准分别为2.47%、5.06%（来源:基金定期报告，截至2023年底）。

　　张羊城则致力于打造固收工具型产品库，希望为客户提供专业的债券配置与投资建议，鹏华5年地债ETF、鹏华0-4年地债ETF均由张羊城参与管理。鹏华5年地债ETF成立于2019年8月，是全市场首只5年期地债ETF以及深交所第一只地债ETF产品，最新规模为36.85亿元，是全市场规模最大的地债ETF（来源：Wind，截至2024.2.8）。鹏华0-4年地债ETF成立于2020年7月，最新规模为14.79亿元，是全市场唯一的短久期地债ETF（来源：Wind，截至2024.2.8）

　　严控回撤，抗风险能力强

　　对于固收投资而言，防控风险是组合管理的前提。在鹏华固收大体系当中始终将风险管理作为固收投资的前提，追求收益、风险和流动性三者的平衡。鹏华固收团队的投研文化和理念逐渐渗透在每一位基金经理管理的产品中，如着眼长期稳健业绩，淡化短期波动等。

　　在团队理念影响下，鹏华固收8朵金花高度重视风险管理，持仓风格稳健，力争产品平稳运行，创造风险调整后相对较优的收益，在回撤控制方面，其代表作优于同类产品。

　　具体来看，据Wind数据统计，截至2024年3月1日，鹏华3个月中短债A过去三年的最大回撤为-0.56%，同类均值为-0.91%。截至2024年3月4日，鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期过去一年的最大回撤为-0.08%，同类均值为-0.48%。鹏华中债1-3年国开行债券指数A类过去三年的最大回撤为-0.74%，同类均值为-1.24%，为投资带来较好的持有体验。

　　另据Wind数据，鹏华5年地债ETF2021-2023的年度回撤分别为-0.43%、-0.65%、-0.54%，同类均值分别为-0.48%、-0.80%、-0.55%。鹏华0-4年地债ETF2021-2023年度回撤分别为-0.14%、-0.30%、-0.22%。

　　展望未来，大资管行业新格局之下，固收资产基石作用进一步上升。作为鹏华固收黄金战队中的一员，8朵金花将在专业化的平台和高效协同的团队中，始终以持有人利益为首要目标，不断提高自身投研能力，用长期业绩和陪伴服务好每一位投资者。

（文章来源：深圳商报）

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