历史罕见！茅台、宁德时代一同被大举减仓！基金最新持仓大曝光

　　公募基金2021四季报即将披露完毕，基金公司整体持仓情况基本出炉。从行业配置看，基金四季度对制造业整体配置市值最高，紧随其后的分别为大金融板块、信息软件与信息服务业。

　　从基金重仓的行业看，医药、白酒和新能源是公募基金的兵家必争之地，几乎包揽了重仓股的前十。从个股层面看，基金第一重仓股仍是贵州茅台，其次为锂电池龙头宁德时代。

　　从基金重仓股变化来看，锂电、光伏、消费电子、计算机设备等板块龙头四季度获显著增持，多只医药、白酒、金融股则遭到减持。

　　制造业最受公募青睐

　　从行业配置看，制造业依然深受公募青睐，信息传输、软件和信息技术服务业、房地产业、金融业获得加仓，采矿业、科学研究和技术服务业则遭到减持。不过整体来看，基金四季度对各行业的配置比例变化并不大。

　　数据显示，四季度公募基金持有制造业的市值为25012.04亿元，配置比例为34.81%，较三季度增长2.2个百分点，位列第一。

　　房地产业占基金净值比例从三季度的0.65%上升到0.84%，加仓幅度仅次于制造业。此外，交通运输、仓储和邮政业、住宿和餐饮业、信息传输、软件和信息技术服务业、农、林、牧、渔业、房地产业等8个行业也得到基金小幅加仓。

　　与此同时，四季度公募持仓前三名行业集中度为40.3%，较三季度末的38.01%上升了2.29个百分点，行业集中度有所上升。

　　另一方面，部分行业遭到公募减持。四季度期间，卫生和社会工作、教育、电力、热力、燃气及水生产和供应业以及采矿业等行业被减持。

　　贵州茅台为第一大重仓股

　　根据统计数据，截至1月21日披露的公募基金四季报显示，2021年四季度基金第一大重仓股为贵州茅台。从重仓股行业看，白酒、医药和新能源是公募基金的兵家必争之地，行业龙头几乎包揽了重仓股前十。

　　截至去年底，公募基金前十大重仓股依次为：贵州茅台、宁德时代、五粮液、隆基股份、泸州老窖、药明康德、招商银行、山西汾酒、立讯精密、洋河股份。与三季度末相比，立讯精密、洋河股份新进前十大重仓股，海康威视和东方财富则被挤出前十大重仓股行列。

　　酒龙头贵州茅台继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座。截至四季度末，共有830只基金持有贵州茅台，合计持股数5060.27万股，持仓市值高达1037.36亿元，占流通股比例为4.03%。易方达仍然是持有贵州茅台最多的基金公司，合计持有1194.93万股，持股市值接近245亿元。

　　锂电池龙头宁德时代是基金四季度第二大重仓股，被849只基金重仓持有，持仓总市值高达795.81亿元。位居第三的是五粮液，合计439只基金重仓持有，持仓总市值为514.82亿元。

　　光伏龙头隆基股份位居第四，493只基金合计持仓总市值达492.6亿元。泸州老窖、药明康德紧随其后，基金持仓市值分别为439.32亿元和384.08亿元。从四季度股价表现看，十大重仓股普遍表现欠佳。除招商银行外，其余9只个股均未能斩获正收益。

　　目前来看，重仓宁德时代的公募数量已经超过贵州茅台，而持股市值进一步缩小，仅相差不到200亿元，这一数据在三季度为200.88亿元，第四季度，贵州茅台股价下跌3.93%，宁德时代下跌3.21%。

　　纵观公募基金近些年第一大重仓股的变迁会发现，机构的偏爱发生了明显的改变。在两年前的2019年四季度末，贵州茅台就赶超中国平安成为机构第一大重仓股。

　　更早年间，A股容量尚小，公募基金数量也远不如现在。2014年四季度末，公募基金第一大重仓股中国平安。2013年二季度末，万科A是机构的最爱；2011年二季度末，有188只公募基金重仓招商银行，持股市值排名第一。

　　近11年间，公募头号重仓股从招商银行到万科A，再到中国平安、贵州茅台，以及如今即将取代成为第一的宁德时代，行业类别从金融到消费，再到科技，反映了经济发展的趋势变化。

　　加仓新能源、消费电子

　　减持白酒、医药

　　四季度，新能源板块个股获得公募基金青睐。从更细分领域看，锂电、光伏板块获得显著增持，同时，公募基金四季度也加仓了部分消费电子龙头股和计算机设备企业。

　　数据显示，四季度公募基金增持市值最多的是钾锂龙头盐湖股份，加仓市值达到62.64亿元；其次是晶澳科技和立讯精密，增持市值分别为48.71亿元和40.54亿元，天合光能位列第四，四季度获公募增持37.61亿元。

　　此外，浪潮信息、片仔癀、温氏股份、东山精密、永兴材料、金地集团等个股也分别获得20亿市值以上的增持。

　　从基金减持操作来看，遭到减持的股票有很大一部分是医药和白酒等基金重仓的主要行业，也有部分金融股遭减持。

　　基金四季度减持市值最多的是锂电池宁德时代，达到600亿元；其次是贵州茅台和药明康德，减持市值分别为555.58亿元和487.88亿元。此外，基金对中国中免、海康威视、五粮液、东方财富、迈瑞医疗、招商银行等6只个股的减持市值也超过200亿元。对于山西汾酒、爱尔眼科、智飞生物等，公募基金去年四季度也进行了较多减持。

　　值得注意的是，四季度多只高端白酒股遭到公募基金减持，除贵州茅台、五粮液外，还有泸州老窖、酒鬼酒、洋河股份、古井贡酒。

　　以偏爱白酒股著称的基金经理张坤为例，其管理的易方达蓝筹精选四季度减持了泸州老窖、贵州茅台、五粮液、洋河股份四只白酒股，减持幅度远大于基金份额缩小的比例，对于白酒板块的操作，易方达优质企业三年和易方达优质精选的仓位变动也呈现出同样特征。

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（文章来源：中国基金报）

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