新沃基金因5000万元回购交易违约遭罚

　　19日，证监会例行新闻发布会通报了新沃基金专户业务风控缺失导致重大风险事件的处理情况。

　　根据通报内容，新沃基金将被暂停专户备案，同时暂停公募产品注册申请6个月、部分公司高管被出具警示函，并责令新沃基金改正公司的合规风控问题。

　　风控缺失管理失当造成风险事件

　　证监会通报的新沃基金处理内容显示，证监会拟依法对新沃基金及有关责任高管人员进行处理：

　　一是责令新沃基金针对核查发现的合规风控问题进行改正，暂停办理公司特定客户资产管理计划备案手续；

　　二是暂停受理公司的公募基金产品注册申请6个月；

　　三是对负有管理责任的董事长、总经理及督察长出具警示函。

图1:证监会官网发布对新沃基金的处理通报

　　而这一处罚的缘由则是新沃基金旗下1只专户产品风控缺失、管理适当造成了风险事件。

　　证监会披露，2016年12月20日，新沃基金管理的乾元2号特定客户资产管理计划受持有的信用债券违约及高杠杆操作相互叠加影响，发生大额质押回购到期无法偿付的情况。证监会立即督促基金公司及相关各方及时处理相关风险事件，截止目前，相关回购已全部解除，产品质押杠杆已全部消化，风险因素得到有效化解。

　　同期，证监会对新沃基金及旗下产品运作情况进行了专项现场核查。核查发现，新沃基金对前述专户产品的风控缺失、管理失当，是造成风险事件的根本原因。同时，新沃基金在公募基金的管理上也存在一定违规问题与风险隐患。

　　信用债违约、高杠杆导致专户投资“折戟”

　　事实上，早在今年4月21日公布的中融现金增利货币基金的一季报中，新沃基金旗下的乾元2号资产管理计划的风险已经被披露。

　　中融现金增利货币基金今年一季报显示，该只基金与新沃基金-乾元2号资产管理计划(以下简称“乾元2号”)于2016年12月7日达成一笔交易金额为5千万元的债券质押式逆回购业务(到期结算金额为5042.47万元).

　　截至到期结算日2017年2月7日，乾元2号未履行回购义务。中融基金在季报中表示：“基金管理人将维护基金份额持有人的利益，代表本基金继续积极督促乾元2号的管理人新沃基金履行义务，并将通过一切可能的合法途径向债务人进行追偿”。

图2:中融现金增利货币基金2017年一季报截图

　　而新沃基金之所以未履行回购义务，则源于新沃基金管理的乾元2号受信用债券违约及高杠杆操作叠加影响，发生了大额质押回购到期无法偿付的情况。

　　中国基金业协会基金专户产品公示中显示，新沃基金-乾元2号资产管理计划已经于2016年9月23日备案，是一只“一对一”的专户产品。

　　图3:中国基金业协会公示的新沃基金-乾元2号资管计划备案信息

　　虽然更多的产品信息和投资标的不得而知，但若从产品备案日起算，截止到未履行回购义务的2月7日，债券市场经历了一轮快速下跌，中债总财富指数在此期间下跌了3.1%，加之高杠杆操作以及“踩雷”信用债，这只专户产品遭遇的市场风险可想而知。

　　而且，有业内消息称新沃基金-乾元2号的债券逆回购业务违约抵押品或与大连机床旗下的违约债券相关，但该说法并未得到相关方的确认。

　　北京一家中型公募固收部总监表示，2016年年底至今，债市遭遇较大调整，如果是高杠杆操作想博取收益，再遭遇信用债违约等多重风险，逆回购交易违约现象等投资风险会显现，产品净值也会遭遇较大回撤。

　　应坚持资管业务本源不得让渡管理责任

　　官网资料显示，新沃基金是成立于2015年8月19日的一家次新基金公司，新沃基金注册资本为1亿元，由新沃资本控股集团有限公司(下称新沃集团)和新沃联合资产管理有限公司(下称新沃联合)共同发起设立，其中新沃集团出资7000万元，占比70%；新沃联合出资3000万元，占比30%。新沃基金总经理库三七此前曾担任工银瑞信基金副总经理。

　　从公司规模看，根据天相投顾的数据，截至2017年一季度末，新沃基金公募基金管理规模为43.76亿元，比2016年底减少8.58亿元，规模环比下降16.39%，在112家获得公募牌照的公司中位列第90名。

　　截至5月19日，新沃基金旗下共有新沃通盈、新沃鑫禧、新沃通利、新沃通宝等4只公募基金产品，产品类型涵盖了货币基金、债券型基金和混合型基金，在公募产品线布局上尚处于初步阶段。

　　而在专户产品方面，截止到今天，以新沃基金作为管理人的基金专户产品已达44只，其中26只为“一对一”产品，占比为59.09%。

　　针对上述事件，证监会新闻发言人张晓军强调，证券基金经营机构从事资管业务应坚持资管业务本源，谨慎勤勉履行管理人职责，不得从事让渡管理责任的所谓“通道业务”。各资产管理人应引以为戒，结合自身管理能力，审慎开展业务，珍惜名誉，取信于投资者、取信于市场，切实履行投资管理及合规风控的主体责任。

　　张晓军称，“我会将始终坚持‘依法、全面、从严’监管的理念，对经营管理混乱、合规风控失效、未履职尽责导致出现重大风险或者风险外溢的证券基金经营机构，依法从严问责，对违法违规情节严重的‘害群之马’，坚决清理出行业队伍，促进证券基金行业持续健康发展。”

(原标题：新沃基金因5000万元回购交易违约遭罚：专户备案暂停、新基金暂停6个月、三大高管被警示)

(责任编辑：DF155)