处于爆发前夜？ 基金强力介入移动互联网板块

　　手机电视、手机游戏、手机交友等移动互联网标的已然成为基金经理二季度抢筹的目标，并在近期持续战胜衰弱的指数。其中，百视通手机电视业务收入已增长至2300万元，这意味着这类新的商业模式开始成为利润增长点。(点此查看>>>基金重仓股)

　　手机电视、手机游戏、手机交友等业绩逐步释放的移动互联网标的正成为基金经理目前重点关注的品种，上述品种二季度均遭到基金经理强劲买入，并在第三季度初至今的市场中大幅战胜指数。基金经理普遍认为，移动互联网目前还处在爆发的前夜，属于中长期的投资品种，其投资机会主要来自于服务类品种而不是硬件公司。

　　移动互联网业绩强劲释放

　　手机电视领域的百视通、乐视网 ，手机游戏领域的掌趣科技 、北纬通信 ，手机交友领域的朗玛信息及顺网科技等品种清一色出现业绩大幅增长，其中一些上市公司更出现了季度业绩的环比强劲增长，如一季度业绩表现平平的北纬通信、朗玛信息、顺网科技均在二季度出现业绩大幅改善，而北纬通信更预计三季度业绩增幅继续向好。部分基金经理向《上海证券报》指出，季度业绩的环比改善事实上表明了新商业模式开始逐步走向成熟，尤其是在国内移动互联网逐步展开的大环境下。(点此进入>>>基金吧)

　　上述三类移动互联网标的已然成为基金经理二季度抢筹的目标，并在近期持续战胜衰弱的指数，昨日上述三类标的更出现清一色走高现象。发力手机电视和网络视频的百视通日前披露其中期净利润高达2.56亿，同比增幅超过53%，其中手机电视业务收入已增长至2300万元，这意味着这类新的商业模式开始成为利润增长点。

　　“移动互联网目前还处在爆发的前夜，属于中长期的投资品种。”博时基金经理孙占军向《上海证券报》指出，国内智能手机渗透率的高速增长为移动互联网业务的形成提供了有力的支撑，对于移动互联网公司而言，发展潜力和盈利模式更重要，中长期看好移动互联的服务类公司，如移动电子商务、手机支付、手机游戏等品种。

　　基金强力布局战胜市场

　　基金经理二季度在这一领域的布局十分明显，并且从个股表现看，这类品种并未令基金经理失望。根据百视通披露的2012年半年报信息，国投瑞银投资副总监徐炜哲管理的创新动力基金在第二季度加仓百视通超过60万股，并以760万股的持股量成为介入百视通最多的基金。从股价表现看，百视通昨日涨幅超过2%，7月份以来的涨幅已超过18%，而同期上证指数跌幅超过5%。

　　中邮基金持有的手机交友品种朗玛信息七月份以来的股价涨幅更高达41%。中邮核心优选基金是朗玛信息的第一大流通股股东，截至今年二季度末的持股数约82万股。业绩逐步释放的预期是朗玛信息获得资金关注的一大原因，虽然朗玛信息一季度净利润增幅仅为23%，但该股却披露上半年净利润超过65%，显示二季度业绩环比大幅增长。

　　华谊兄弟所投资的手机游戏公司掌趣科技，7月中旬以来股价涨幅高达20%，掌趣科技的股价表现一方面受益于其预计中期业绩大幅增长，另一方面，同类手机游戏公司的业绩大幅环比改善的利好也显示随着智能手机覆盖率不断提高，手机游戏这个新兴细分行业开始步入春天——主营手机游戏的北纬通信披露的2012年半年报显示，二季度净利增长较一季度出现环比向好，同时预计三季度净利润增长依然保持环比大幅增长的趋势，这也刺激了北纬通信可以在大盘向下的环境下逆市走强，截至昨日收盘，北纬通信7月份以来股价涨幅约8%，这一表现显然不会令二季度增持该股的基金经理失望。东吴行业基金在今年二季度增持北纬通信至482万股，成为该股的第一大机构投资者。

　　服务类品种更具看点

　　“提供内容、创造出新盈利模式的公司更具有投资价值。” 大成精选增值基金经理刘安田认为，移动互联及智能电视拓展了网络的空间，并且能够在此基础上衍生出一系列的服务，而提高服务内容的公司是最具有看点的品种。

　　融通基金专户投资总监陈晓生接受《上海证券报》采访时也表示，移动互联产业链中三类公司具有投资机会：一是应用技术突破型公司；二是服务平台型公司；三是内容提供商。

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　　【焦点关注】

　　网游市场增速大幅下滑 互联网大佬圈地手机游戏

　　被视为互联网金矿的网络游戏，市场规模增速正在呈现前所未有的下滑。上周，中国最大的游戏展CHINA JOY(下称CJ)在上海拉开序幕，互联网大佬们正在忙着开辟新战场——圈地手机游戏。

　　今年上半年国内网游整体销售收入为248.4亿元，同比增长18.5%，而去年同期的增长率超过30%，增幅少了一半。对此，网易CEO丁磊在CJ上表示，这种状况说明整个产业正在挤泡沫。而金山软件执行董事及高级副总裁邹涛表示：“总体来说是在衰退，这是现状。具体到产品上，对用户来说其实叫做千篇一律，重复开发非常多，业绩下降说明新用户进来的越来越少。”

　　根据艾瑞最新发布的2012年第二季度数据显示，网游市场规模仅为124.9亿元，同比增长17.8%。同期，移动游戏付费市场规模达到12.3亿元，同比增长达41.4%。移动游戏企业收入规模达到21亿元，同比增长46.9%。移动游戏强劲的增长无疑给了企业强心剂。

　　在今年的CJ上，有“搅局者”之称的360公司CEO周鸿祎非常高调地推出了360与巨人网络合作的首款大型网络游戏。

　　“要知道，腾讯六成以上的收入都是游戏创造的。”周鸿祎毫不掩饰他对游戏的野心。同时，做浏览器出身的UC优视也在CJ上高调宣布“投资2亿元”血拼移动游戏。(北京晨报)

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　　【延伸阅读】

　　基金二季度勤“走动” 调研医药股最卖力

　　近期公布的上市公司半年报显示，基金在2012年的上半年调研力度并未减弱。寻找优质股进行股市反弹布局的思路也十分明确。

　　在沪深A股的持续下跌中，基金抱团思路也显露无疑。二季度不俗表现行业中的上市公司自然也是基金公司反复调研的重点，比如医药、白酒等稳定增长的企业。

　　此外，优质且被错杀的成长股，也是基金公司勤奋调研的重点品种。

　　医药股被频繁调研

　　医药股在开年表现的并不理想。不过凭借着估值的相对优势和稳定的业绩成长，自5月份逐步开始成为市场的热点板块。

　　不少已披露半年报的医药股显示，基金公司上半年实地光顾的次数也很多。

　　瑞康医药的半年报显示，上半年机构调研的批次达到了18次。公募基金、券商和QFII都曾前往调研。而在5月中下旬，佳德投资、华夏基金 、瑞士信贷 (香港)、誉邦亚州、中国人寿富兰克林资产、SMC中国基金和美国泛大西洋资本集团也都组团前往调研。

　　1月份才上市的海思科 ，则是在4月中旬迎来机构的密集调研，长信基金 、广发基金 、国泰基金 、景林资产、中国国际金融公司、中海基金等都曾实地调研。海思科在二季度接待的基金公司数量达到12家。

　　老牌医药股双鹭药业 、海翔药业 ，也都在二季度陆续接待机构的前往。

　　在度过整体估值修复行情后，医药股的分化难以避免，择优配置自然是必然的选择。海思科半年报显示，二季度泰达宏利旗下三只基金进入前十大流通股股东，合计持有近700万股，长信增利 、华商盛世成长等3只基金选择小幅购入。

　　瑞康医药的半年显示，添富医药 、社保基金一一五组合和宝盈增强收益债基金都新出现在公司前十大流通股股东中。而基金鸿阳和宝盈资源两只基金则是进行了明显减持。海翔药业则是得到易方达医疗保健行业、嘉实稳健等5只老基金的明显增持。

　　重抱团股反复调研

　　在沪深A股持续下跌的大背景下，同家基金公司旗下多只基金抱团现象也更为明显。作为基金公司报团股，基金公司自然也是十分重视，调研次数并不少。

　　当中典型的就是兆驰股份 ，其在上半年总共接受20次调研，而在众多调研机构中，景顺长城基金最为积极。自3月底开始的约3个月的时间里，前后或组团或单独调研了总共5次。兆驰股份的半年报显示，景顺长城基金旗下3只基金新进成为公司前十大流通股股东，合计持有公司3021.91万股。

　　此外，易方达基金公司显示出对园林股的偏好。普邦园林的半年报显示，易方达旗下的易基科讯和易基策略成长二号，还有两只债券型基金在二季度末成为公司的前十大流通股股东名单中。东方园林的半年报显示，易方达旗下3只基金易基积极成长、易基科汇合易基中小盘都在二季度末实施加仓。而广发基金旗下四只基金也同样对东方园林进行大幅增持。

　　一向被不少基金公司看重的大华股份 ，也在上半年频频接待机构，而在二季度继续得到了南方、广发、泰达宏利和上投摩根旗基金公司旗下基金的增持。汇添富均衡增长和社保一一七组合也都新进位列前十大流通股股东。(每日经济新闻)

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