五指标透露先机 社保基金“点兵”十大潜力股

　　永太科技持公司流通股本8.3%

　　在2012年中报业绩披露中可见，社保基金重仓股中，永太科技是其深市占流通股比例最多的个股为8.3%。

　　业绩稳步增长

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，2012年中报显现，社保基金持有永太科技653.23万股，与上期相同，持股市值为8896.95万元，持股市值减少了444.19万元。目前，永太科技最新价为13.34元，市盈率(TTM)为49.87倍，有5家机构予以评级。

　　2012年公司中报披露显示，预计2012年1-9月净利润变动幅度0%至30%，变动区间为5333至6933万元，上年同期净利润5333万元，业绩变动原因为募投项目逐步达产，新厂区建设基本完成，产能逐步释放，国际市场开拓顺利，公司销售收入和业绩将保持增长。

　　目前，公司实现每股收益为0.16元，每股净资产为4.1元，每股公积金2.0366元，每股未分配利润为0.9581元，每股经营现金流为0.09元，主营收入同比增长24.1%，净利润同比增长2.59%，净资产收益率为3.89%。

　　从机构持仓来看，2012年中报披露，前十大流通股东中6家机构合计持仓1590万股，上期为8家机构持仓1931万股；其中，3家基金本期退出，1只保险产品减仓，其余机构持仓未变；股东人数较上期小幅增加，筹码集中度一般。

　　从中报业绩来看，中原证券认为，医药中间体是公司最主要的收入和利润来源，上半年实现1.94亿元收入和3889万元毛利，同比增长26.27%和5.02%。公司募投的西他列汀中间体目前处于满产状态，总产量预计超过150吨。该产品价格与盈利能力均高于普通的医药中间体，是医药中间体的主要利润来源。西他列汀是默克公司于2006年推出的新型药物，在治疗Ⅱ型糖尿病方面优势显著，自投入使用以来增长非常迅速，2011年全球销量超过33亿美元，未来仍有较大的增长空间。西他列汀巨大的市场也为公司中间体产品带来很好的增长前景，预计未来有望保持30%左右的增速，推动医药中间体业务稳定增长。

　　氟精细化学品行业龙头

　　从基本面来看，公司是国内产品链最完善、产能最大的氟精细化学品生产商之一，从事的氟精细化学品行业位于氟化工产业链的顶端，产品附加值高，应用范围广泛，涉及液晶材料、医药、农药、染料等。含氟液晶化学品方面，公司主要产品3,5-二氟溴苯、3,4,5-三氟溴苯、3,4,5-三氟苯酚、2,3,4-三氟苯胺的销量位居全国第一；医药化学品方面，公司主要产品2,3,4-三氟硝基苯的销量位居全国第一；农药化学品方面，公司主要产品3,5-二氟苯胺、2,4-二氟硝基苯的销量位居全国第一。

　　2012年6月9日公司发布公告称，6月8日鑫辉矿业取得由海南省安全生产监督管理局颁发的《安全生产许可证》，发证时间为2012年6月6日，有效期三年。鑫辉矿业自取得安全生产许可证之日起，可以开始进行萤石矿石开采，开采出来的萤石矿石部分可以直接销售，其余部分将进行浮选加工成萤石精粉后方可进行销售。

　　去年7月，永太科技公告，拟以自有资金9800万元收购海南鑫辉矿业70%股权。资料显示，鑫辉矿业拥有的什统矿区矿产资源的矿石储量为158.09万吨，氟化钙资源储量71.79万吨。

　　未来成长取决于市场开拓

　　目前，公司盈利能力呈下滑态势。中原证券认为，上半年公司综合毛利率为23.92%，同比下降3.28个百分点。人工、原材料等成本上升是毛利率下滑的主要原因。其中液晶中间体毛利率为38.35%，同比下降5.81个百分点。我们判断是由于液晶单体设备投产时间较短，设备调试等因素导致成本较高。加上单体产能未完全释放，设备折旧也拖累了整体毛利率。综合毛利率自去年三季度以来有较大幅度的下滑，预计随着未来液晶单体产量的上升，毛利率有望出现回升。

　　当前，液晶化学品下滑影响业绩增长。公司主营氟化工中间体，产品包括液晶、医药和农药化学品三大类。对于公司未来的投资策略，中原证券预计公司2012年、2013年每股收益分别为0.35元和0.41元，以12.44元计算，对应市盈率分别为36倍和30倍。目前估值略高，考虑到液晶单体市场开拓具有一定的不确定性，给予公司“观望”的投资评级。

　　在募投产能方面的投入，公司还加强了上游原料的收购，以完善产业链来降低成本。湖南金证分析认为，2011年公司以9800万元收购海南鑫辉矿业70%股权，掌握了萤石矿资源，鑫辉矿业拥有矿石储量140万吨，氟化钙资源储量59万吨，能够提炼精矿粉约55万吨，资源储备丰富。此外，公司还收购了福建永飞化工20%股权，间接拥有了整个无机氟化工的生产能力。氟化工作为十二五期间国家重点发展的新材料行业之一，市场前景广阔。公司此举深具战略眼光。经过近几日的震荡之后，该股下方均线系统上移呈多头排列，后市该股有望再次启动，建议投资者积极关注。

　　业绩方面，日信证券预测公司2012-2014年的收入分别为8.84亿元，10.97亿元和12.63亿元，同比增长21.78%，24.07%和15.02%；归属母公司股东净利润为0.91亿元，1.22亿元和1.43亿元，同比增长42.57%，34.08%和17.45%；对应每股收益为0.38元，0.51元和0.60元，给予公司“推荐”评级。

　　广宇集团动态市盈率7.82倍

　　在2012年中报业绩披露中可见，社保基金重仓股中，广宇集团是深市市盈率(TTM)最低的为7.82倍。

　　据《证券日报》研究中心统计显示，2012年中报显现，社保基金持有广宇集团1465.56万股，比上期增加了244.26万股，持股市值为3902.79万元，持股市值增加了185.64万元，占流通股比例3.38%。目前，广宇集团最新价为4.51元，有36家机构予以评级。

　　目前，公司实现每股收益为0.19元，每股净资产为2.8元，每股公积金0.368元，每股未分配利润为1.2934元，每股经营现金流为-0.35元，主营收入同比增长3.86%，净利润同比增长102.54%，净资产收益率为6.72%。

　　2012年公司中报披露显示，预计2012年1-9月净利润9549--12487万元，同比增长30-70%(上年同期净利润7346万元)原因主要是公司2012年前三季度结转销售产生的利润预计比上年有一定增长。

　　从机构持仓来看，2012年中报披露，股东人数较上期略有增长，人均持股数同比上升系2012年6月10转增2股所致。十大流通股东中有2家基金1家保险合计持有1794万股。

　　从基本面看，公司具有超过20年房地产开发经验，以开发性价比高普通中档商品住宅和经营具有稳定现金流商业物业为主业，将主营业务向更多二、三线城市扩张。

　　据悉，2012上半年公司累计新开工面积25.24万平方米，新开工项目为杭州的武林外滩项目和肇庆星湖名郡的西湖新筑三期项目，新开工面积完成年度计划的68.2%。公司共有6个在建项目，总在建面积83.6万平方米。公司累计竣工面积2.8万平方米，累计签约销售合同金额5.85亿元。2012上半年销售计划完成率较低主要系公司上半年新开盘项目较少，公司下半年推盘量预计将超过上半年。

　　投资策略方面，中金公司表示，维持2012年盈利预测，但下调2013年盈利预测至每股0.48元。公司股价对应2012年内、2013年市盈率分别为7.9和9.1倍，对2013年净资产值有14%的溢价，公司估值并不便宜，而未来业绩面临不确定性，维持“中性”的评级。

　　海通证券认为，2012年上半年公司实现签约销售额5.85亿元，仅完成年初目标的34%。销售较少的主要原因是上半年公司可售资源相对较少。新开工方面公司顺利推进。上半年公司共实现新开工面积25.24万平，完成年初所计划的8%。较好的新开工状况保证公司下半年将有较多可售资源。公司小额贷款公司具备金融创新概念，未来有望受益于金融创新改革。预计公司2012、2013年每股收益分别是0.62元和0.76元。按照4.42元的价格，对应2012年市盈率为7.12倍，2013年市盈率为5.82倍。看好公司未来成长性，给予2012年10倍市盈率，对应目标价为6.2元，维持“买入”评级。

　　酒鬼酒持股市值2.66亿元

　　在目前已公布中报的上市公司中，有83家上市公司成为社保重仓股，据《证券日报》市场研究中心根据数据统计，在社保重仓的深市上市公司中，酒鬼酒获社保持股市值为26603.1万元。值得注意的是，酒鬼酒是社保2012年中期新建仓的深市股，本期社保持股数量达507.69万股。

　　公司是湖南省唯一的酒类上市公司，主营生产、销售酒鬼酒、湘泉酒、内参酒等系列白酒产品，公司主业规模突出，具备2万多吨的白酒生产能力。公司已形成了以内参酒、洞藏酒鬼酒为标杆型超高端产品、以新酒鬼为效益型主导核心产品、以新湘泉为覆盖型中低档产品的产品架构。

　　2012年半年报披露，2012年1-6月净利润大幅增长主要原因系销售收入大幅增长，产品结构中加大了中高档产品的销售力度，华东、华南及其他地区市场开发力度加大，成本费用得到有效控制，导致净利润大幅增长。

　　湘财证券表示，品质提升+产品结构清晰+品牌记忆唤醒+优质本土市场成就公司恢复性高增长。预计公司2012年至2014年收入分别为20.49亿元、31.35亿元、42.19亿元，对应的归属母公司股东净利润为5.66亿元、9.37亿元、13.38亿元，每股收益为1.74元、2.89元、4.12元，对应的市盈率为29.47倍、17.78倍、12.46倍，维持公司评级至“买入”，目标价约为81元。

　　双鹭药业创出今年以来新高

　　在目前已公布中报的上市公司中，有83家上市公司成为社保重仓股，其中，双鹭药业作为社保二季度重仓的深市上市公司技术形态良好。目前，该股均线呈多头排列，股价处于5日均线之上，且创下该股今年调整以来的新高37.02元。

　　据《证券日报》市场研究中心根据数据显示，双鹭药业本期获社保持股1900.89万股，持股市值达61208.62万元。

　　从市场表现来看，自2010年11月10日该股调整至2012年1月17日后，该股重心逐渐有所抬升，2012年1月17日至今以来，双鹭药业区间累计涨幅44.94%，二季度以来至今区间累计涨幅就已达到38.18%，该股市场表现明显强于上证指数。目前，该股股价仍然处于5日均线之上，均线系统呈多头排列，最新收盘价为36.7元，上周累计成交额为50244.4万元，同时上周五盘中创出今年以来的新高达37.02元。

　　公司是我国基因工程药物行业的骨干企业，主营业务为肿瘤、心脑血管疾病、肝炎、器官移植领域的基因工程药、化学、生化药的研发生产。公司不断加强与各类海内外优势企业和研发机构的合作，内外兼收各类优势品种和项目，推进公司的国际化进程。

　　2012年中报披露，公司预计2012年1-9月净利润同比下降小于30%(上年同期净利润4.4亿元)，原因系2011年有较大额处置长期股权投资收益。

　　丰富产品储备支持公司长期发展。东方证券预计公司2012年至2014年每股收益分别为1.32元、1.75元、2.26元，公司主要产品保持较快增长，储备品种均有很大潜力，参考可比公司估值水平，给予公司2012年32倍市盈率，对应目标价42.40元，维持公司“买入”评级。

　　招商地产

　　20机构给予买入评级

　　在目前已公布中报的上市公司中，据《证券日报》市场研究中心根据数据统计，有83家上市公司成为社保重仓股，其中，作为在深市获社保重仓的招商地产，共有248家机构对其进行了评级，其中20家机构给予了“买入”评级。招商地产中期业绩报告显示，获社保增仓79.99万股至1649.99万股，持股市值增加8289.32万元至40474.32万元。

　　具有业绩拐点预期

　　公司为一家集开发、租赁、物业管理有机配合的、物业品种齐全的综合房地产开发管理公司。招商地产现在是招商局集团旗下唯一的房地产上市平台，而房地产业是招商局集团制定的三大核心产业之一。招商局集团是国家驻港大型企业集团，经营总部设于香港，业务主要分布于香港、内地、东南亚等极具活力和潜力的新兴市场。招商局业务主要集中于交通运输及相关基础设施建设、经营与服务(港口、公路、能源运输及物流)、金融投资与管理、房地产开发与经营等三大核心产业。

　　根据招商地产2012年中期业绩报告显示，主营业收入同比增长为24.58%；实现归属于母公司股东净利润同比增长-16.89%。每股收益0.7107元，每股净资产12.4元，每股公积金4.8838元，每股未分配利润5.9018元，每股经营现金流1.41元，净资产收益率为5.82%。

　　2012年4至6月，公司实现签约销售面积68.93万平方米，实现签约销售金额103.15亿元，1至6月，公司实现签约销售面积116.94万平方米，实现签约销售金额161.31亿元。

　　对此，中投证券表示，招商地产销售大幅超预期，提速发展持续。公司是龙头房企中唯一具有强烈的业绩提升拐点预期的公司，是行业调整中少有的处在自身发展通道中的高增长公司，股价仍未充分反映其真实价值及“提速发展”预期。独特的盈利模式与盈利高增长态势使其估值完全有能力向万科、保利重估净资产平价交易靠拢，继续“强烈推荐”。

　　机构看好转型成果初显

　　在市场表现方面，今年二季度以来，招商地产累计涨幅为2.83%，跑赢同期大盘，累计换手率为118.11%，目前该股最新动态市盈率为15.45倍。

　　2012年8月10日公司发布公告，股东大会审议通过公司未来三年(2012年-2014年)的股东回报规划。根据规划，公司将实施积极的现金股利分配，2012年-2014年，原则上将每年分配一次现金股利。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。

　　进入8月以来，多家机构对招商地产的后市走势表示看好。爱建证券、银河证券、中金公司、中投证券、国信证券都给予该股“推荐”评级。包括申银万国、国泰君安、山西证券在内的机构则给予该股“增持”评级。此外，海通证券给予“买入”评级，并预计该股2012年至2013年每股收益为1.93元、2.51元。

　　其中，银河证券表示，招商地产虽然遭遇行业基本面面临寒冬，但是其积极求“变”或将使其后市发展再度迎春，给予“推荐”评级。并预计2012年至2014年每股收益为1.94元、2.35元、2.75元。国信证券则预计2012年至2014年每股收益为1.84元、2.12元、2.56元。

　　招商地产转型成果初显。财富里昂表示，公司销售面积上调之后，公司的经营性现金流提前实现。招商地产目前正处在转型当中，且旺盛的销售额印证了其转型的成功，同时考虑到公司未来经营性现金流都较为健康且为正，净负债率将在2012-2014年低于30%，现金分红的比例仍有有增加的可能，同时招商局集团未来将要注入到公司的土地储备仍有约100万平米，占公司现有可结算土地的9.5%，目标价从原来的27元上调到28.2元，上调其评级至优于大市。

提示：键盘也能翻页，试试“← →”键