社保三季度逆势增仓 持股市值创历史新高

　　八大机构最新仓底大曝光 社保与QFII迷恋绩优股

　　沪深两市三季报披露昨日宣告收官，社保、QFII、公募基金、保险资金等8大机构的三季度最新持仓也随之被曝光。缘于上市公司的三季报披露时间相对于其他几次财报披露更及时，机构最新持仓的动向也最为精准。权重机构的最新仓底对于投资者在四季度中后期的配置具有积极的指导作用。

　　八大机构增仓396股 新进66股

　　上述八大机构总计持仓1815只个股，其中三季度首次买入66只股票，买入幅度最大的是银邦股份、美亚光电、红宇新材、润和软件与南大光电，另外这八大机构在二季度持有部分个股的基础上增仓了396只个股，增仓前五名的分别是宜安科技、信质电机、华西能源、旋极信息、中威电子。中威电子在三季度以来的涨幅已经达到了35.62%，走出了一拨强势的上涨行情。

　　在增仓与新进的品种中，总持仓排名靠前的前20只重仓股股票分别是：银邦股份、七星电子、聚光科技、苏大维格、加加食品、飞利信、硕贝德、卡奴迪路、宜安科技、信质电机、利德曼、美亚光电、欧菲光、日海通讯、三六五网、雪迪龙、海思科、龙泉股份、众生药业、旋极信息。

　　八大机构在增持部分个股的基础上，1334家公司却遭受到它们的“抛弃”，占到了可比总数的7成。两市共有10只个股被这八大机构减持超过今年中期的30%，如罗莱家纺、长方照明、世联地产、新华保险、华灿光电、朗姿股份、中南建设、长城汽车、金科股份、山煤国际。罗莱家纺今年下半年以来也是“一跌”不可收拾，二季度至今的跌幅达到46%，几乎腰斩。世联地产、新华保险、华灿光电、朗姿股份的下跌幅度均超过了20%。

　　记者关注到，正因为多数个股被机构抛弃，八大机构在申万23个行业上的配置均出现了减持。但从机构持有的总市值来看，剔除金融行业之外，食品饮料、医药生物、房地产、建筑建材、机械设备位列申万23个行业的前列，持有总市值达到1286亿元，持仓比例达到了12.06%。除此之外，医药生物与餐饮旅游的持仓比例分别到了11.4%与11.35%，分别列入第二与第三名。

　　业内人士向记者分析，“可见机构在9月份的操作依然处于一种防御状态，食品饮料、医药生物、餐饮旅游均是典型的大消费的代表，钢铁、煤炭、有色金属板块应当是机构配置比重不高的板块，虽然钢铁近来出现了一波短暂行情，但这似乎难改机构对其的态度。”

　　公募基金重仓大消费

　　据统计显示，截至今年三季末，基金持股总数为1547只，较二季末减少574只，最终总计市值高达7642亿元。无论是持股数量还是持股市值，基金在八大机构中依然高居榜首。

　　三季末，基金重仓的行业三甲依次为金融服务、食品饮料、医药生物，持股市值分别达到1340.49亿元、1118.08亿元、876.10亿元。机械设备、化工、医药生物则成为了基金三季度中增持个股最为集中的板块，增持数量分别达到43只、40只、33只。然而建筑建材、家用电器、房地产成为重点减持对象，基金持股占流通股比例分别下降了5.50%、4.69%、3.96%。

　　基金在第三季度增持个股共计303只，其中宜安科技的增持数量占流通股比例高达32.93%，位居榜首；中威电子、华西能源、旋极信息、众生药业4只个股的增持比例也都在20%以上；加加食品、博彦科技等16只个股的增持比例也超过了10%。

　　从基金三季度增持个股的表现来看，效果似乎并不十分理想。上述303只个股在三季度平均下跌1.26%，其中117只个股上涨，占比为38.61%，下跌的个股超过六成。在上涨的个股中，易华录、苏大维格三季度涨幅50%，银江股份、达实智能、沧州大化的涨幅也在30%以上，东方金钰、金洲管道等22只个股亦有20%以上涨幅的精彩表现。在下跌的个股中，冠昊生物、北京利尔在三季度中分别以40.99%、31.13%的跌幅“领跌”，润邦股份、三维丝等14只个股的跌幅均在20%以上，特锐德、誉衡药业等62只个股的跌幅也都超过了10%

　　在第三季度中，基金新进个股53只，其中有35只个股是在今年刚刚上市。在新进的个股中，银邦股份成为基金“最爱”，持股数量占流通股比例高达49.26%；美亚光电、迪森股份、润和软件、泰格医药、喜临门5只个股的持股占比也都在20%以上。然而基金新进个股的表现也不太好，53只个股中下跌的数量达到36只，占比接近七成。

　　社保与QFII迷恋“绩优股”

　　相比基金而言，社保与QFII持股规模相对较小，但由于其性质非同一般，因此这两大机构的受关注程度却非常之高。数据显示，三季度末，社保、QFII持股总数为504只，总计市值约为1086亿元。两大机构在第三季增持个股113只，三季度新进个股139只。

　　数据显示，截至三季末，社保基金持股总数为343只，总计市值为502亿元，建筑建材、医药生物、房地产成为社保基金重仓的行业三甲，持股市值分别为66.13亿元、49.16亿元、43.62亿元。其增持个股多集中于医药生物、食品饮料、机械设备板块，而轻工制造、家用电器、交通运输则成为了重点减持对象，社保基金持股占流通股比例分别下降了0.58%、0.57%、0.37%。

　　在三季度中，社保基金增持了87只个股，其中博彦科技、飞利信、中南传媒的增持数量占流通股比例为6.05%、5.22%、4.34%，位居前三；克明面业、华仁医药等8只个股的增持占比也都超过了2%。

　　QFII在三季末的持股总数为161只，总计市值为584亿元，金融服务、家用电器、食品饮料成为其行业重仓三甲，持股市值分别为348.75亿元、52.13亿元、45.94亿元。三季度中，QFII增持了26只个股，与社保不同的是，医药生物并没有成为QFII的首选，增持的行业分布相对较为平均。中国交建则成为QFII增仓的主角，其增持数量占流通股比例为9.78%，格力电器、羚锐制药的增持占比也均在2%以上。

　　相对其持股总数来说，社保与QFII在三季度中新进个股数量较多，行业上则多集中于医药生物、交运设备、化工等，与基金不同的是，社保与QFII新进的个股多为“老股票”，且绩优股居多。在139只新进个股中，有84只个股在今年前三季度净利润同比增长，占比超过六成。然而在其增持的个股中，三季报同比增长的家数也占据一半以上。

　　不过无论是增持股还是新进股，在三季度整体表现仍然偏弱。在113只增持的个股中仅有31只上涨，139只新进的个股中也仅有51只飘红，占比均不足五成。尽管江山股份的涨幅达到82.67%，红日药业、康得新涨幅也都超过了35%，但一汽富维、邦讯技术等31只个股跌幅远超20%，这就使得整体表现仍旧是跌多涨少。

　　保险资金增持151股

　　在八大机构中，险资持股规模仅次于基金，截至三季末，险资共计持股544只，总市值约为5362亿元。从行业分布来看，金融服务、医药生物、化工为其前三大重仓行业，持股市值分别为4520.59亿元、115.60亿元、72.38亿元。

　　三季度末，险资增持了151只个股，新进了97只个股，从个股的行业分布来看，多集中于化工、商业贸易、机械设备板块，而信息服务、建筑建材、房地产则成为了险资重点减持对象，其持股数量占流通股比例在较二季末减少了2.18%、1.59%、0.69%。

　　在险资增持的151只个股中，齐心文具的增持数量占流通股比例达到10.89%，卓翼科技、威创股份、正邦科技、以岭药业、中南传媒的增持占比也都超过了4%，另有凤凰传媒、兴业科技等21只个股的增持占比也都在2%以上。在险资新进的97只个股中，既有万科A、粤电力A这样的“老牌劲旅”，也有保利地产、三一重工这样的“中坚力量”，更有新疆浩源、博实股份这样的“青年角色”，典型的“老中青”结合，且分布较为平均。

　　不过增持与新进个股的表现来看，“老中青”的结合似乎尚未磨合到位，仍未能摆脱跌多涨少的厄运。在上述248只个股中，仅有67只个股在三季度上涨，占比仅有27%。不过从业绩上看，险资增持与新进的248只个股中，有140只个股在今年前三年季度净利润同比增长，占比达到了56.5%，这样的偏好倒与社保、QFII相类似。

　　券商新进个股或受宠

　　近日有消息称，证监会近日给多家券商打电话，要求各券商自营每天下午收盘后至4点前，上报持仓和买卖情况。相关消息人士透露，监管层的意图十分明显，要求各券商带头呵护目前脆弱的A股市场。不难想象，券商三季度已经买的个股未来很有“钱景”。

　　《大众证券报》最新统计数据显示，今年三季度，券商以及券商集合理财合计持有了758只个股，市值总额约为439亿元，金融服务、交运设备、化工成为券商与集合理财排名前三的重仓板块，持股市值分别为52.73亿元、47.94亿元、43.80亿元。

　　其中增持个股为186只，相比之下，券商的增持力度并不算大，内蒙华电的增持数量占流通股比例最高，也仅有3.12%。另外有194只个股为第一次买入，买入比例超过5%的仅有13家。它们分别是，七星电子、蓝盾股份、永贵电器、海格通信、日海通讯、中信重工、益生股份、润和软件、辉丰股份、晶盛机电、银邦股份、好想你、腾新食品 .

　　从总持仓的排名上看，排在了前十位的分别是，聚光科技、内蒙华电、七星电子、中国水电、蓝盾股份、南洋科技、中国重工、永利带业、永贵电器、华润锦华.

　　尽管增持与新进的个股依旧表现疲软，但科大讯飞三季度涨幅高达44.26%，银江股份上涨31%紧随其后，聚龙股份、日科化学三季度涨幅超过了25%，山东黄金、吉艾科技、百事通、华润双鹤、上海家化、中国化学6只个股的涨幅也超过了20%。

　　信托、企业年金持仓“不含糊”

　　企业年金与信托虽然持股总市值并不庞大，但是这两家机构的配置动向不能忽视。一直视为企业员工养老保障的企业年金三季度持有了16只股票，似乎表现出“少而精”的意味。它们分别是，德力股份、天兴仪表、蓝盾股份、围海股份、天方药业、奥康国际、星宇股份、浦东建设、键桥通讯、延华智能、江淮动力、中恒电气、天威视讯、茂硕电源、千山药机、海印股份。天威视讯等4只股票被企业年金减持，蓝盾股份、围海股份、天方药业、奥康国际、星宇股份等10只股票成为了企业年金首次相中。

　　江淮动力则被三家企业的年金看中，湖南省电力公司企业年金计划三季度首次买入717万股，成为了江淮动力第五大流通股东，中国烟草总公司四川省公司企业年金计划与中国中信集团公司企业年金计划分别买入400万与289万股，位列第七大与第十大流通股东。

　　另外奥康国际成为了企业年金持有比例最高的个股，中国农业银行企业年金计划三季度首次买入奥康国际257万股，约占到公司流通总股本的3.18%。可是它并不孤单，全国社保基金601组合持股数量则达到了472万股，成为了第一大流通股东。嘉实基金旗下两只产品入驻奥康国际，海富通两只产品也合计买入了300多万股。

　　从信托角度观察，前十大重仓股分别是：ST传媒、东北证券、国元证券、华电国际、重庆路桥、天音控股、长园集团、广发证券、九州通、华映科技。部分个股在今年10月份之后走出了较为强势的行情，陕西国际信托公司三季度末新进的伊力特近日出现了涨停，本月涨幅达到了16%。重庆国际信托有限公司首次买入了辽通化工，合计买入429万股，同时一直持有这只个股的还有社保基金，辽通化工10月份的涨幅达到了14%。

　　另外有12只个股被两家以上的信托公司看中，如明星电缆、天音控股、华映科技、阳光股份、邦讯技术、裕兴股份、江西长运、京山轻机、隆基股份、爱建股份、华润万东、常林股份。(大众证券报)

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