社保基金现身69股 餐饮旅游等三行业受宠

　　随着年报披露逐渐进入高峰期，社保基金的投资动向也逐渐浮出水面，成为市场关注的焦点。统计显示，截至3月18日，沪深两市已有394家上市公司披露了2012年年报，其中，社保基金共现身69家公司的前十大流通股东中，合计持有81228.8万股，持股市值为85.7亿元。其中，增持34只，新进21只。

　　据中登公司信息，2013年1月，社保基金新开30个账户。这是继2012年5月新开16个账户后，社保基金首次新开账户入市。

　　数据显示，在社保基金现身的69只个股中，有10只个股被社保基金重仓持有。其中，华侨城A以(25732.39万股)排名第一，此外，依次是海油工程(6672.29万股)、芜湖港(4113.9万股)、平安银行(3900.04万股)、重庆百货(2623.89万股)、中国玻纤(2348.88万股)、中泰化学(2252.99万股)、宝新能源(1992万股)、北新建材(1973.8万股)和露天煤业(1570.3万股).

　　从行业占比来看，餐饮旅游、采掘和食品饮料等三行业社保基金持股公司家数占已披露年报公司家数的比例最高，分别为50%、50%和36.36%。

　　对此，本版今日特对备受社保基金青睐的三行业进行深入的分析，以飨读者。

　　餐饮旅游：防御性显现

　　统计显示，截至3月18日，在已公布2012年年报的上市公司中，社保基金2012年年末持有3只餐饮旅游(申万一级)股，占行业内已公布年报个股比50%。

　　具体来看，社保基金2012年年末持有的3只餐饮旅游股为，张家界 (903.59万股)、丽江旅游 (151.78万股)、宋城股份 (451万股).

　　值得关注的是，在社保基金2012年年末持有的3只餐饮旅游股中，有1只个股是2012年四季度社保基金新建仓个股，这只个股为丽江旅游；有1只个股是2012年四季度社保基金增仓个股，这只个股为张家界，2012年四季度社保基金增持张家界454.02万股至903.59万股；2012年四季度社保基金继续持有宋城股份451万股，较上期未发生变动。

　　从二级市场表现来看，2月18日以来截至昨日，宋城股份和张家界跑赢同期大盘，其中，宋城股份区间累计上涨4.87%，跑赢大盘12.78个百分点 ，张家界区间累计下跌0.96%，跑赢大盘6.95个百分点。

　　华泰证券表示，餐饮旅游板块防御性显现，景气度回暖。在大盘下行的情况下，餐饮旅游板块表现出了较好的防御性和稳定性，前期餐饮旅游板块受到淡季影响，长期跑输大盘，使得板块具备了一定的安全边际。尽管目前餐饮子行业持续低迷，但景区及旅游综合子行业收益率增加，显示旅游景气度有所回升。看好可能会受益于政策利好的酒店、大众餐饮、一线景区及免税子行业。同时，随着年报的陆续发布，业绩超预期的个股亦将有所表现。因此，维持行业“增持”评级 ，重点推荐个股为：中国国旅 、中青旅 、宋城股份。

　　采掘：有望结束调整

　　统计显示，截至3月18日，在已公布2012年年报的上市公司中，社保基金2012年年末持有5只采掘(申万一级)股，占行业内已公布年报个股比50%。

　　具体来看，社保基金2012年年末持有的5只采掘股为，露天煤业 target=‘_blank’>准油股份 target=‘_blank’>通源石油 target=‘_blank’>开滦股份 >中投证券表示，目前煤炭行业仍处于3月以来的滞销状态，煤价也承受一定的下跌压力。不过目前各地基建项目已进入开工旺季，下游水泥和钢铁经营状况有望得到好转，煤炭销售也有望在基建等稳增长政策的促进下得到改善，从而缓解煤价下跌压力。配置方面，目前板块已调整到位，未来随着开工旺季到来，板块也有望结束调整，重回上涨趋势，因此建议关注大有能源和潞安环能。

　　食品饮料：估值优势凸显

　　统计显示，截至3月18日，在已公布2012年年报的上市公司中，社保基金2012年年末持有4只食品饮料(申万一级)股，占行业内已公布年报个股比36.36%。

　　具体来看，社保基金2012年年末持有的4只食品饮料股为，酒鬼酒、得利斯、百润股份、克明面业、山西证券表示，在实际业绩良好的支撑下，食品饮料行业估值优势突出，维持行业“谨慎看好”评级。随着市场负面情绪逐步释放，行业估值持续位于历史底部，优势逐步凸显。

　　东方证券建议关注白酒行业2013年一季报情况。大众消费品方面，看好增长相对稳定的乳制品行业，个股推荐五粮液 、贵州茅台 、金种子酒 、水井坊 、光明乳业 、伊利股份。

　　社保基金新宠曝光 多为中小盘股

　　随着上市公司年报的密集公布，社保基金新宠批量浮出水面，中小板股和创业板股成为社保新买入的重要标的。

　　长盛基金管理的社保105组合共新进入6只个股前十大流通股东，其中，创业板股有4只，分别为电科院 、光线传媒 、长海股份 、翰宇药业 ，截至去年底，该社保组合分别持有100万股、88万股、135万股和137万股；其余2只为中小板个股齐峰股份和百润股份 ，显示该社保对中小盘个股的青睐。而在投资中小盘个股中，该社保显然采取了较为分散的投资策略，持有单只个股的市值在1000万元到3000万元之间。

　　富国基金管理的社保114组合同样表现积极，新进入6只个股前十大流通股东，其中，中小板个股有3只，分别为朗姿股份 、友阿股份和美邦服饰 ，分别持有123万股、612万股和248万股，另外3只分别为航天科技 、华海药业 、通源石油 ，投资华海药业的资金量最大，截至去年底持有该股913万股，市值超过1亿元。

　　鹏华基金管理的社保104组合则新进入利源铝业 、瑞普生物和北新建材 3只个股前十大流通股东，其中，持有北新建材高达1578万股，市值达2.76亿元。值得注意的是，鹏华旗下公募基金鹏华价值采取了相反操作，该基金去年四季度大幅减持了北新建材，持股量从去年三季末的1730万股大幅下降到去年底的882万股，减持近一半。

　　招商基金管理的社保110组合同样新入驻3只个股，分别为四川美丰 、张家界和四维图新 ，持股市值均在5000万元左右。

　　其他社保方面，博时基金管理的社保102组合和社保103组合分别新买入长园集团和陕鼓动力 ，同样是博时基金管理的社保108组合新买入中国医药和天方药业等2只医药股。嘉实基金管理的社保116组合进驻华鲁恒升前十大流通股东，持股量达1193万股，持股市值近亿元。华夏基金管理的社保107组合则现身丽江旅游 .国泰基金管理的社保111组合和112组合分别新进驻中国医药和富春环保前十大流通股东。

　　除了新进个股之外，一些社保还对原持有个股大举增持，其中社保102和104组合分别增持华侨城A达877万股和700万股，社保102增持小天鹅A达315万股，社保110增持龙源技术 、社保103增持国投电力均在100万股以上，乐视网 、中国玻纤 、朗姿股份等也被社保基金显著增持。(证券时报)