禽流感冲击力发酵 五路侵扰基金重仓股

　　“禽流感”对A股的冲击力正在发酵，分散在不同行业的基金重仓股表现各异：医药板块的基金重仓股展开凌厉攻击，昨日多达6只医药股强势涨停。但散落在航空、餐饮旅游、商业和涉及禽类农业四个板块中的基金重仓股，则遭受了不同程度的恐慌性杀跌，损失惨重。这五个板块中基金重仓股的迥异表现，也影响了相关基金的短期业绩表现。多位基金经理表示，虽然不必要因为“禽流感”的短期影响而调整仓位，但观望是目前最好的选择。

　　重仓股涨跌互现

　　“禽流感”的升级，正不断搅动着A股投资者的预期，令相关个股大起大落，其中不乏基金重仓股。

　　昨日A股的一度重挫中，医药板块一枝独秀，不仅有多达6只医药股强势涨停，医药主题指数涨幅也达到2.4%。而2012年年报显示，医药、生物制品行业为基金第四大重仓行业，占股票投资市值比达9.04%。

　　不过，此前回调压力明显的基金重仓医药股，在“禽流感”的侵扰下出现明显分化：部分医药股借机再展雄风，如多达60只基金扎堆持股的广州药业，上周连走三根阴线之后，昨日借抗“禽流感”新药之利好强势涨停，股价创出上市以来的新高；部分医药股则表现疲弱，如恒瑞医药昨日高开低走，整体上仍在延续此前不断走低的下跌行情。

　　而相较于医药股的喜忧参半，基金们扎堆重仓的航空股，则是集体重挫。中国国航、南方航空、东方航空三大航空业巨头昨日纷纷跳空低开，“禽流感”的杀伤力显然不容小觑。以东方航空为例，在昨日再度下跌3.23%之后，截至昨日的短短9个交易日间跌幅达13%，持股基金们损失颇重。除此之外，基金重仓的部分涉及禽类的农业股表现也十分糟糕，如超过80只基金扎堆持股的雏鹰农牧，上周短短三个交易日便重挫8.74%，重仓基金们损失惨重。与此同时，基金重仓的黄山旅游等餐饮旅游股、王府井等商业股，也因“禽流感”事件出现暴跌，影响了持股基金的净值表现。

　　某基金经理指出，与普通的概念炒作不同，“禽流感”在一定程度上会影响到部分个股的业绩，如航空、餐饮旅游、农业和商业等板块都会受到直接影响，因此，要密切关注这些板块的个股基本面变化。但对于医药股而言，由于目前尚看不到实质性的利好，更多是概念炒作影响，并不适合普通投资者参与。

　　基金经理成短线“看客”

　　尽管从长期投资的角度，基金经理们对于“禽流感”造成的短期概念热炒和负面冲击依然保持淡定的态度，但他们的谨慎心态却因此变得浓厚起来。多位基金经理接受采访时表示，虽然没必要因为“禽流感”的短期影响而调整仓位，但目前显然不是投资的好时机，因此观望是目前最好的选择。

　　汇添富则指出，禽流感蔓延趋势或导致民众减少出行和餐饮消费，A股的航空、餐饮旅游、商业等板块在短期将受到影响，因此依然对市场保持谨慎。此外，4月1日公布的PMI数据显示景气、原材料库存指标较弱，银监会“8号文”也增加未来流动性不确定性，微观的水泥价格、挖掘机开机率有所回升，也较温和，基本面整体平淡偏弱，由此短期对整体市场略偏谨慎，控制仓位，寻找结构性机会是比较明智的投资之选。