基金首季换防显效 新进188股年内逆市大涨17.44%

　　随着基金一季报的披露落下帷幕，基金在今年首季的换防路线也随之曝光。

　　数据显示，今年一季度基金共计重仓持有813只股票，相较去年年底略减2只。其中，292只股票被基金增持，而有320只个股遭遇基金不同程度的减仓。

　　在292只基金首季增仓股中，TCL集团被基金合计增持98691.41万股，成为今年一季度基金加码力度最大的一只股票。而华侨城A同期则被基金合计减持61164.14万股，是基金一季度减持力度最大的一只股票。

　　需要指出的是，在813只基金一季度重仓股中，188只股票新进入到基金重仓的行列。其中，骆驼股份被12只基金合计持有7755.01万股，是基金持仓数量最多的新进重仓股。此外，有190只股票被基金剔除。

　　作为专业的机构投资者，基金在今年一季度市场持续震荡的行情中，选股能力得以显现。188只首季新加入到基金重仓名单中的股票，截至4月23日，今年以来股价平均上涨17.44%，跑赢同期大盘21.17个百分点，同时也跑赢190只首季遭遇基金剔除重仓名单个股平均3.21%跌幅20.65个百分点。

　　基金重点加码TCL集团

　　金融保险股成减持目标

　　数据显示，今年一季度基金共计重仓持有813只股票，相较去年年底略减2只。其中，万科A被227只基金抱团持仓252890.15万股，成为基金2013年首季第一重仓股。

　　具体看来，在813只基金首季重仓持有的个股中，有292只股票被基金增持，占比35.92%。其中，TCL集团被基金单季增仓98691.41万股，成为今年一季度基金加码最重的一只股票。农业银行和长安汽车则分别被基金增仓34516.09万股和22841.69万股，分列基金首季增持个股榜单的第二和第三名。

　　此外，康美药业 、中国石化 、广汇能源 、浙江龙盛 、海信电器 、中国北车 、伊利股份等7只股票，今年首季也均被基金明显增持，跻身增仓榜TOP10。截至今年一季度末，这7只股票分别被基金增仓持有18077.02万股、14993.24万股、14503.32万股、14349.65万股、14107.78万股、13514.12万股和13269.71万股。

　　而与上述股票待遇相反的是，有320只个股今年首季被基金减仓，占重仓股总数的39.36%。其中，华侨城A单季被基金合计减持61164.14万股至28109.42万股，为基金首季减持力度最大的一只重仓股。除华侨城A外，保利地产 、中信证券 、中国建筑等3股也均遭遇基金超3亿股的减持，分别减仓42630.78万股、30039.36万股和30030.24万股。

　　需要指出的是，除上述4只股票外，基金首季还对民生银行 、招商银行等15只股票减持明显，减仓股数均在一亿股以上。而这些一季度遭遇基金大幅减仓的股票中，金融保险业个股占比近半，成基金首季重点减持对象。

　　基金新进188只个股

　　剔除190只个股

　　在813只基金首季重仓持有的个股中，有188张新面孔，即今年一季度新进入到基金重仓的行列中。其中，骆驼股份被12只基金持合计重仓持有7755.01万股，是188只新进重仓股中，被基金持仓数量最多的股票。除骆驼股份外，鹏博士 、云铝股份 、北辰实业和香江控股等4只新进入基金重仓名单的个股也被基金持仓较重，持股数量分别为6192.78万股、4770.05万股、3868.22万股和3310.97万股。

　　有进亦有出，在迎来188只新成员的同时，基金一季度也将190只股票剔除了原有重仓行列。

　　数据显示，作为专业的机构投资者，基金在今年一季度市场持续震荡的行情中，选股能力得以显现。188只首季新加入到基金重仓名单中的股票，截至4月23日，今年以来股价平均上涨17.44%，跑赢同期190只首季遭遇基金剔除重仓名单个股平均3.21%跌幅20.65个百分点。

　　其中，今年一季度新进入到重仓阵营的ST宏盛和和佳股份两只股票，今年以来股价均实现翻倍。而被基金剔除重仓的ST超日、酒鬼酒和铁岭新城等3只个股，同期股价跌幅均超30%。

　　卖酒买地 基金一季度“换防”初显效

　　2013年基金一季报已披露完毕，整体来看基金在减持白酒股而增持地产股。

　　《证券日报》基金新闻部记者注意到，与去年年底相比，基金持有贵州茅台股数减至1亿股以下。“一季度基金经理调整白酒股主要因预期改变，政策反腐限制”三公消费“，很多经销商或放出囤货，供给增加但市场的需求减少，导致市场供给格局发生改变。”广州某基金公司人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示。

　　随着最新基金重仓股的曝光，《证券日报》基金持仓130指数样本股也有所调整，32只个股“变脸”， 更换率为24.62%。

　　减持白酒股

　　108只基金清仓贵州茅台

　　《证券日报》基金新闻部记者根据数据统计显示，继上个季度88只基金抛弃贵州茅台后，今年一季度，该股再次惨遭106只基金的清仓。截至一季度末，持有贵州茅台的基金数量降至100只以下，基金持股量由去年四季末的1.24亿股减至今年一季末的7636.41万股，减持市值更是高达130.5亿元，连续两个季度成为基金减持第一股。

　　如果说去年四季度是因为酒鬼酒的塑化剂风波导致高端白酒集体大跌，引发基金的集中抛售，今年一季度基金经理对白酒股的调整主要是考虑预期改变。“政策反腐限制”三公消费“，很多经销商或放出囤货，供给增加但市场的需求减少，导致市场供给格局发生改变。”广州某基金公司人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示。

　　此外，基金对金融股也有大幅度减持。减持市值前10名的股票中，有5只是金融保险股，其中中国平安遭基金减持72.48亿元，成为今年一季度基金第二大减持股。中信证券、招商银行、中国太保和中国人寿紧随其后，分别被63只、41只、55只和48只基金从重仓名单中剔除，减持市值分别为47.1亿元、45.3亿元、44.92亿元和39.65亿元。银行股在短短三个月也经历了“世间冷暖”。

　　集中增持房地产

　　万科A成头号重仓股

　　今年一季度，基金增持的前五大行业分别为房地产、制造业、社会服务、交通运输和金属非金属。

　　有意思的是，从基金增持股数量看，排名前20位的股票中，基金持仓万科A数量从去年年底的24.53亿股增加至25.28亿股，持有基金从214只增加至226只，替代贵州茅台成为基金第一重仓股。

　　不过，也有地产股遭到基金减持。基金对保利地产、华侨城A和招商地产持股总市值分别从去年年底的141.57亿元、66.96亿元和78.01亿元降至一季末的70.55亿元、16.33亿元、28.16亿元，3只股票分别位居基金首季减持榜第三、第五和第六名。

　　基金持仓130指数样本股

　　32只“变脸”

　　与基金重仓股的“爱”“恨”颠倒相对应，《证券日报》基金重仓130指数同期则有32只样本股“换脸”，更换率为24.62%，被基金集中减持的山西汾酒因指标达不到入选要求被剔除130指数样本。记者注意到，在去年四季度该指数样本股同样有32只 “换脸”。

　　山西汾酒在今年一季度被基金减持6793.98万股，减持幅度为59.4%，持股市值由39.35亿元降至7.96亿元，持股市值更是大减79.77%。从基金持股占流通股比例上看，山西汾酒已经由10.91%减至3.06%。不管是从基金持股市值总额，还是从基金持股比例上看，山西汾酒的涨跌对基金业绩影响均有限。与此同时，基金对该股的话语权也在急速降低。而该股也成为《证券日报》基金重仓130指数舍掉的第一大股票。

　　与山西汾酒相似，洋河股份也因基金持股市值快速缩减，难以入选基金重仓130指数样本股。今年一季末基金持该股市值仅有6.61亿元，持股市值缩减82.17%。

　　此外，剔除掉的样本股还有新湖中宝、潍柴动力、潞安环能、苏宁环球和华润双鹤等。与此同时，新纳入的基金重仓样本股有莱宝高科、TCL集团、长春高新、中恒集团、浙江龙盛、中国国旅、安洁科技、水晶光电、通化东宝和昆明制药等。

　　《证券日报》基金重仓130指数编制目标是反映中国证券市场基金重仓股价格变动的概貌和运行状况。该指数选取样本均为基金最新季报重仓股，对A股市场具有一定影响，同时基金的仓位异动也直接作用着股票二级市场走势，股价的涨跌也与基金净值关联密切。调整后的130指数样本股中，有118股票的基金持股市值超过10亿元；9只基金持仓占流通股本比例超过20%，另有3只基金持仓占流通股本比例接近20%。(证券日报)

　　万科成基金头号重仓股 20家基金调研11家猛加仓

　　2013年基金一季报披露完毕，基金最新重仓股得以全面曝光。多年来稳坐基金业第一重仓股宝座的贵州茅台 ，今年首季却将这一宝座拱手让给万科A。据《证券日报》基金新闻部统计，一季度末，55家基金公司旗下的227只基金重仓持有万科A25.29亿股，占该股流通股本26.17%，与去年四季度相比增持6466.14万股；基金持该股市值为272.11亿元，超过基金第二大重仓股民生银行 39.84亿元。

　　通过翻阅万科A一季报发现，20家基金公司在一季度集中实地调研该股。基金一季报同时显示，20家基金公司中有11家对该股加仓。

　　万科A“报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表”显示，一季度，公司在深圳、东莞、三亚、福州、厦门、长沙、上海等地接待了20家基金公司的实地调研，包括博时基金 、南方基金 、融通基金、上投摩根基金、广发基金 、易方达基金、万家基金、华夏基金 、嘉实基金、大成基金 、工银瑞信基金 、景顺长城基金 、银华基金、海富通基金、华安基金、汇添富基金 、鹏华基金 、华泰柏瑞基金 、申万菱信基金、国投瑞银基金。此外，还接待了平安资产、东方证券资管、汇添富资产管理(香港)有限公司、泰康资产、中国人寿等投资机构的实地造访。谈论的主要内容包括万科日常经营情况、发展战略以及对行业变化的看法等，万科为基金等调研投资机构提供了定期报告等公开资料。

　　而公司2012年年报披露，在去年共接待了广发基金、博时基金、融通基金、汇添富基金等33家基金公司的实地调研。显然，在今年一季度，基金公司对万科A调研力度加大。

　　值得注意的是，有11家参与调研的基金公司对万科A选择了加仓。一季度参与调研的博时基金，旗下11只基金一季度末重仓持有该股2.86亿股，持股总市值为30.76亿元，成为重仓万科A的第一大基金公司。与去年四季度相比，博时系基金增仓万科A1570.61万股，持股市值增加2.07亿元。嘉实基金(持股市值25.34亿元)、华安基金(持股市值16.49亿元)、工银瑞信基金(持股市值15.57亿元)、南方基金(持股市值14.50亿元)持该股市值均超过10亿元，与去年四季度相比，持股量均有不同程度的增加。工银瑞信基金今年一季度增持万科A8929.24万股，成为增持该股规模最大的基金公司；旗下12只重仓基金有7只增持，2只新进，1只平仓，2只减仓。

　　截至4月23日收盘，万科A股价4月份以来逆市上涨4.83%(上证指数累计下跌2.33%)，以昨日收盘价11.28元估算，重仓该股的227只基金若不调仓账面浮盈13.16亿元。

　　当然，也有不少基金公司憾失该股带来的收益。信达澳银基金、益民基金等7家基金公司，一季度并未对万科A进行调研，旗下基金在一季度全线剔除该股。若以去年四季度持合计5463.84万股的持股量估算，7家基金公司因提前剔除该股而错过了2841.20万元的账面浮盈。(证券日报)