政策和业绩双双给力 基金大幅加仓智能电网概念股

　　国电南瑞、许继电气、特变电工、置信电气等智能电网概念股扎堆进入基金十大重仓股中，其中大部分为二季度新进，基金持股占流通股比例也大幅增加

　　随着上市公司半年报的逐步披露，结合此前各基金二季报中披露的重仓股情况，上证报记者统计发现，拥有良好政策支持、业绩转好的智能电网概念股，再度成为基金的重仓标的，众多基金在二季度新进或加仓。

　　基金二季度大幅进驻

　　统计数据显示，尽管基金公司半年报尚未公布，但在基金二季报公布的基金十大重仓股中，持有智能电网相关概念股的基金数量明显增多。在30多只智能电网相关概念股中，基金在二季度选择大幅加仓的就超过20只。

　　在这些智能电网概念股中，国电南瑞、许继电气、特变电工、置信电气等上市公司扎堆进入基金十大重仓股中，其中大部分为二季度新进，基金持股占流通股比例也大幅增加。

　　以主营电网调度自动化、变电站自动化产品的国电南瑞为例，截至二季度末，共出现在84只基金的十大重仓股中，其中59只基金是二季度新进入驻，目前持股数量为5.33亿股，占流通股比为24%左右，预计随着基金半年报的公布，还会有更多基金持有该股，基金持股占流通股的比例也会进一步提升。此外，社保基金也大幅入驻，二季度社保基金一零一组合大幅加仓913万股，二季度末共持有3222万股，市值超过4亿元。

　　而在一季度末，只有36只基金持有该股，持股基金数量不及二季度末的一半；一季度末基金持股数量为2.84亿股，占流通股比为18.04%，尽管二季度中该股除权派息，每10股送4股派现金2.1元，但是二季度基金增持股份超过1.3亿股以上。

　　经营电网自动化、继电保护及控制装置的龙头企业许继电气，二季度末持有该股的基金也多达42只，其中新进35只，基金持股占流通股比为27%；而在一季度末，只有12只基金持有该股，占流通股比也只有14.5%。

　　从其他智能电网概念股来看，进入基金重仓股的数量和基金二季度末持股比占流通股比均比一季度末大幅增加，其中特变电工二季度末进入21只基金重仓股中，持股占流通股比为5.34%，比一季度增加4%左右；思源电气进入15只基金重仓股中；置信电气也进入多只基金重仓股中，其中新进基金8只，基金持股占流通股比为5.1%。

　　政策和业绩双双给力

　　分析人士认为，基金大幅加仓智能电网概念股，不仅得益于该板块受国家政策的强力推动，还得益于相关公司业绩的强劲回升。

　　从政策扶持方面看，随着经济发展、城市建设进程加快，中国电力需求将继续保持较高的增长速度，为智能电网的发展提供有效的市场保证，智能电网建设可以对发电、电网、用电及信息通信等相关产业起到了带动作用。近期召开的国务院常务会议，在确定的六项重点内容中，其中提到要加强城市配电网建设，推进电网智能化，也确认了此前市场对于智能电网建设的政策支持预期。

　　从市场容量来看，智能电网非常契合当下市场需求，空间巨大。根据国家电网的相关规划，我国智能电网建设总投资规模约4万亿元，其中2015前就要投资2万亿元。齐鲁证券研究员刘江啸表示，由于国家电网近几年财务状况良好，有大量的可投资资金，在政策支持下将会有超预期发展。中银国际证券研究员刘波认为，智能电网是第三次工业革命的核心基础设施，加大智能电网建设将推进轨交、工业、船舶、军工等行业的发展。

　　而从智能电网相关概念股的业绩表现看，去年以来大多数公司表现相当好。以许继电气为例，2011年净利润为1.56亿元，同比增长率只有6.7%；2012年，净利润大幅增加到3.3亿元，净利润增长率为112%；今年上半年净利润再度增加，同比增长率为68%。而被众多基金持有的国电南瑞，最近几年净利润增长率除了2012年为23%外，其余均在50%以上；平高电气的净利润增长率更是惊人，2011年增长率为382%，2012年增长了677%，今年一季度再度增长了206%。业绩的高速增长，也是吸引基金纷纷入驻该板块的原因。

　　“微刺激”扩容：配电网智能化建设改造提速

　　随着全国多地出现持续高温天气，许多地方配电网面临着严峻考验。7月31日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署加强城市基础设施建设。会议确定“加强城市配电网建设，推进电网智能化”成为城市基础建设六项重点任务之一。

　　继减免税收、促进外贸、改革铁路投融资体制等政策之后，“加强配电网建设”被纳入国务院为“稳增长”而打出的“微刺激”组合拳。

　　国家微刺激：促配电网建设加速

　　国家电网公司相关人士称，加强配电网建设是建设全国坚强电网至关重要的一环，特别是在当前各地持续高温的考验下，建设与改造并举，推进配电网智能化，对于提高供电可靠性意义重大。

　　近日在国网温岭110千伏琛山变电所二期扩建建设工地上，十几名电网建设人员顶着室外40摄氏度的高温，正抓紧对所内电气设备进行安装调试。110千伏琛山变电所投运于2007年12月，主要供区为温岭市工业园区和温峤镇，总人口5.3万。由于近年来该区域用电负荷日趋紧张，总投资869万元的110千伏琛山变电所二期扩建工程开工建设，本期新建50兆伏安主变一台，预计今年10月竣工投运。

　　浙江兰溪近年来经济发展势头强劲，在经济开发区、女埠等区域出现了用电卡脖子现象，新上企业用电受到限制。兰溪供电公司从今年3月起全力加速“一新二扩”110千伏输变电工程建设。该工程指的是新建110千伏白露变电所、扩建110千伏登胜变电所、游埠变电所，总投资近8千万元。按照“资源节约型、环境友好型”的要求，电力设备采用目前最先进的全封闭组合电器，无噪音无污染。

　　国网武义供电局还针对农村地区用电需求快速增长的实际，加大农网建设改造力度。自去年以来，在新农村电气化建设的投入资金超过1亿元，建成175个新农村电气化村和7个新农村电气化乡镇。截至目前，武义县新农村电气化村已增至541个，新农村电气化乡镇达到18个，实现了新农村电气化乡镇和村全覆盖。

　　电网智能化：开启配电网新时代

　　据了解，国务院常务会议在确定加强配电网建设时，明确提出“推进电网智能化”要求。而此前的7月25日，国家电网公司在配电自动化建设应用提升工作启动会上，重点推出配电自动化建设应用提升方案，加快了配电网智能化建设进程。

　　8月7日14时22分，受高温高负荷影响，杭州黄体变电所开关跳闸，供电公司调度控制中心员工通过智能操作，整个事故处理仅耗时10分钟。利用配电网自动化系统对故障实施快速抢修和主动抢修，抢修效率大大提高。截至目前，该公司已有708条线路、1475座开闭所实现了自动化运行，配电终端覆盖率约56%。预计年底前将实现市区配网主干线路自动化全覆盖。

　　在山东阳谷，为保障高温天气下居民和工业用电的稳定性和可靠性，供电公司投资新建了配电自动化主站系统，当线路出现故障后，能第一时间反馈到调度中心，为应急抢修节约时间。对中心区内不满足要求的10千伏线路进行改造升级，工程建设完成后，配电自动化覆盖率达到了100%。

　　为提升电网智能化水平，国网嘉兴供电公司自主开发研制了智能总保，将低压电网带进了智能化管理的大门。通过智能总保的安装和应用，实现对配电变压器运行情况的实时监测和管理，对公用配电变压器进行在线监测，进一步提升了配网精益化管理水平。截至目前，全市已安装“智能总保”25375台。

　　随着智能化用电需求快速增长，国网金华供电公司紧跟时代步伐，制定了发电、输电、变电、配电、用电、调度以及通信信息等七个环节的发展路线，形成了“规划试点、全面建设、引领提升”的三个发展战略阶段，切实推进金华电网朝着智能化方向发展。

　　带电作业：成配电网改造抢修常态

　　在迎峰度夏期间，为不影响正常供电，配电网高难度带电作业渐成常态。国网三门供电公司日前下发通知，要求各部门克服高温酷暑，积极开展电缆、配网等设施的运行工况监控，发现问题立即处理。各供电营业所在开展配变超、过载、低电压治理等快速抢建治理过程中，实施带电作业，以保障居民和企业用电不受影响。

　　近日，在浙江玉环县沙门镇滨港工业城幸福塘路，一台带电作业车缓缓地停在了一家工厂门前的10千伏电线杆旁，供电公司两名带电作业工坐上车斗，开始带电作业更换负荷开关。这只是检修人员带电作业的一个镜头。据了解，在进入用电高峰期以来，带电作业班的电工已经出动209次，平均每天7次。

　　在宁波北仑，为保证泰山路多个交通信号灯正常使用，国网北仑供电局检修站近日对10千伏松江H 851故障线路进行带电作业。绝缘斗臂车内的作业人员很快在杆上安装好了旁路开关及电缆，在做好绝缘遮蔽措施后，工作人员熟练地换上了新的跌落式熔断器，并成功拉开旁路开关、拆除电缆，整个过程没有对交通信号灯供电造成任何影响。

　　国网桐乡供电公司近日在电缆线路不停电作业技术上又实现新突破，他们采用柔性电缆从架空线路临时取电给环网柜供电的方法，有效地解决了电缆线路设备检修停电时间长、范围大的问题。此次电缆不停电作业项目的成功实施为该公司接下来拓展电缆不停电作业，确保可靠供电打下了坚实基础。据统计，今年1月至6月，该公司共完成带电作业1463次，多供电量532万千瓦时。

　　据悉，我国新型城镇化建设的加快，对配电网的规划设计、接入管理、运行检修、安全协调控制等提出了更高要求。国网山东、浙江等多个省区近年来深化应用配网带电作业。目前，浙江大部分地市供电企业已成功开展所有33项带电作业项目，并计划于今年年底实现全省四类带电作业全覆盖。上半年山东省智能化带电作业减少停电6.26万时户。(经济参考报)

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