社保QFII私募拼“财技” 风格不同各有“财道”

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　　编者按：上市公司半年报披露步入高峰 ，各大机构布局路线图陆续曝光。本报记者梳理目前社保基金、QFII和私募重仓股发现，社保基金投资风格由稳健转向激进，QFII秉承价值投资思路，五大私募风格迥异，可谓三大机构各有各的“财道”。

　　QFII布局老蓝筹：重仓39股 3家押中用友软件大赚

　　QFII秉承价值投资风格，新进或加仓万科A、鲁泰A、海螺水泥等蓝筹股

　　QFII一向被视为价值投资的典范，其动向一直吸引着投资者的目光。

　　随着上市公司中报相继披露，QFII在A股市场的布局路径也逐渐清晰。数据显示，截至昨日，在已公布中报的上市公司中，有39只个股受到QFII基金的青睐，QFII重仓前十大流通股合计持股23.31亿股。7月份以来，QFII重仓33家公司的股价实现上涨，6家出现下跌，39只个股平均上涨6.72%。3家QFII重仓持有的用友软件表现最为亮眼，涨幅为38.79%，合计浮盈16180万元。

　　值得关注的是，QFII依然秉承价值投资风格，新进或加仓老蓝筹股，其中，万科A的前十大流通股东中有1家新进、1家加仓；鲁泰A有2家QFII新进、1家加仓、1家持股未变；海螺水泥有2家QFII“加盟”。

　　QFII重仓布局39只个股

　　数据显示，截至昨日，在已公布中报的上市公司中，有39只个股受到QFII基金的青睐，QFII重仓前十大流通股合计持股23.31亿股。分别为：凯迪电力 、置信电气 、万科A、世茂股份 、鲁泰A、祁连山 、海螺水泥、山东药玻 、福耀玻璃 、光线传媒 、雅本化学 、用友软件等39只个股。

　　4家上市公司被2家及以上外资机构重仓持有。其中用友软件分别被瑞士信贷有限公司、铂金投资管理有限公司、摩根士丹利投资管理公司3家外资机构重仓持有；世茂股份分别被香港上海汇丰银行有限公司、摩根士丹利投资管理公司重仓持有；兰花科创分别被阿布扎比投资局、瑞银环球资产管理有限公司重仓持有；海螺水泥分别被新加坡政府投资公司、德意志银行股份有限公司重仓持有。

　　11家外资机构重仓多家上市公司股份。其中挪威中央银行重仓持有航天电子 、欧亚集团 、雅本化学、中海发展 、中原内配 5只个股；瑞士联合银行集团、瑞士信贷有限公司、科威特政府投资局、富通银行分别重仓持有3只个股；哥伦比亚大学、摩根士丹利投资管理公司、瑞银环球资产管理有限公司、香港上海汇丰银行有限公司各重仓持有2只个股。

　　数据显示，二季度，QFII新进了17只个股，分别为万科A、海螺水泥、中国石化 、亚厦股份 、广田股份 、鲁泰A、林洋电子 、中材国际 、光线传媒、世茂股份、兰花科创、山东药玻、烟台冰轮 、雅本化学、三五互联 、延长化建 、黔轮胎A.

　　6家公司获得QFII大单增持，分别是用友软件、江钻股份 、丽江旅游 、航天电子、瑞康医药 、银邦股份 。其中用友软件被摩根士丹利投资管理公司大幅增持531.92万股，至1822.25万股，成为被QFII增持数量最多的个股。

　　7只个股在二季度遭到了QFII的减持，分别为：福耀玻璃、宜华木业 、凯迪电力、合兴包装 、海螺水泥、欧亚集团、中原内配。其中，福耀玻璃被瑞士银行有限公司大幅减持579.20万股，下降至2711.08万股。

　　3家QFII“进驻”用友软件

　　据统计显示，截至8月16日收盘，7月份以来QFII基金重仓的39只个股中，33家公司的股价实现上涨，6家出现下跌，平均上涨6.72%。

　　其中涨幅在20%以上的4只分别为用友软件、巨力索具 、海螺水泥、丽江旅游。除上述4只外，兰花科创、雅本化学、广田股份、烟台冰轮、航天电子、豪迈科技 、祁连山、黔轮胎A涨幅均超10%。6只个股股价出现下跌，亚厦股份、中材国际、瑞康医药、鲁泰A、置信电气、欧亚集团。

　　其中被3家外资机构重仓持有的用友软件表现最为亮眼，涨幅为38.79%。铂金投资管理有限公司、摩根士丹利投资管理公司、瑞士信贷有限公司分别持有922.63万股、1822.25万股、1838.80万股，分别浮盈3256.89万元、6432.53万元、6490.97万元，合计浮盈16180万元。

　　巨力索具、海螺水泥、丽江旅游7月份以来分别上涨21.96%、20.44%、20.00%。其中香港上海汇丰银行有限公司重仓持有巨力索具268.52万股，浮盈330.28万元；德意志银行股份有限公司、新加坡政府投资公司分别重仓持有海螺水泥2238.57万股、2121.77万股，浮盈分别为6021.77万元、5707.57万元；富达基金有限公司重仓持有丽江旅游433.82万股，浮盈902.34万元。此外，被富通银行重仓持有的凯迪电力7月份以来上涨0.40%，浮盈16.40万元。

　　新进重仓股六成为中小盘 社保投资风格转向激进

　　社保基金二季度新进重仓的新海宜，三季度以来(截至昨日)涨幅达47.71%

　　社保基金的投资风格，正从稳健向激进转变。据《证券日报》记者统计，社保基金二季度新进重仓的41只股票中，所属创业板及中小板的共26只，中小盘股占了六成以上比例。

　　31只新进重仓股跑赢大盘

　　新海宜上涨47.71%

　　截至昨日，《证券日报》记者据数据统计显示，社保基金二季度末重仓股共有133只浮出水面，其中41只股票为二季度新进重仓。41只股票中，31只自三季度以来(截至昨日)的表现好于沪深300指数(涨幅为4.7%).

　　社保基金二季度新增重仓股中，4只股票三季度以来的涨幅超过35%，分别为新海宜(涨幅47.71%)、东方雨虹(涨幅37.68%)、涪陵榨菜(涨幅37.00%)、捷成股份(涨幅35.64%).

　　其中，“全国社保基金418组合”重仓持有157.05万股新海宜，持股比例0.51%，为该股第九大流通股股东。

　　新海宜集多个热门概念于一身，其此前发布的最高4. 8亿元的配股融资方案显示，其将重点投资三个项目，分别为高效节能半导体照明集成光源项目、易思博创新业务支撑平台建设项目、4G通信设备生产基地建设项目。

　　新海宜半年报显示，该公司营业收入、净利润均出现下滑，其中归属于上市公司股东的净利润下滑38.39%，扣除非经常性损益的净利润降幅更是高达76.49%。同时新海宜还预测，今年前三季度净利润同比将下降50%至不盈利。

　　社保基金的两个账户还在二季度新进重仓了东方雨虹，各自持仓489.53万股、639.98万股，分别以3.04%、2.32%的持股比例位列该股第五、第八大流通股股东。这两个账户在二季度还共同新进重仓了涪陵榨菜，以209.98万股(占流通股比例5.34%)、276.02万股(占流通股比例4.06%)的持股，分列该股第三、五大流通股股东。

　　投资风格渐变

　　六成新进股为中小盘股

　　追求资产保值增值的社保基金在股市的投资，此前一直为大盘蓝筹股为主，如今其投资风格正悄然发生着变化。从最新出炉的社保基金新进重仓股看，中小盘股已经在社保基金的投资中占据越来越多的位置，社保基金对中小盘股票的重仓新增品种甚至已经超越主板股票。

　　在前述的41只社保基金二季度新增重仓股中，所属创业板(9只)及中小板(17只)的共26只，占了所有重仓股六成以上比例。

　　业内人士认为，社保基金的投资风格转变基于几方面原因：更多的蓝筹股公司尚未发布中报；随着市场总市值增加，融资融券与多层次市场建设加快，大盘蓝筹的波动收益更为有限，而高弹性的成长类小盘股更具配置价值；委托给基金公司运作的社保基金，账户投资有配合相关基金投资策略的可能。

　　而从三季度以来的市场表现看(截至昨日)，社保基金二季度新增的41只股票中，主板市场股票表现整体上明显弱于创业板及中小盘股票，社保基金的投资风格变化也让其获得了一定的市场机会。(证券日报)

　　五私募大佬重仓9股大赚 王亚伟押中3只重组概念

　　《证券日报》独家观察，私募基金重仓持有181只股票，扎堆机械设备、化工、房地产、信息服务、电子等五大行业

　　据《证券日报》基金新闻部最新观察，已经披露的半年报显示，阳光私募基金进入181家上市公司的前十大流通股股东名单中，中小板、创业板股合计占据半壁江山；从行业上看，私募扎堆机械设备、化工、房地产、信息服务、电子等五大行业；王亚伟 、孙建冬、徐翔 、赵军 、裘国根等五位私募大佬持有9只股票，一个半月时间已经带来超过8000万元的账面浮盈。

　　“王亚伟凭借着对重组概念股敏锐的嗅觉，曾在公募基金界荣获”一哥“的称号多年。”弃公投私“之后，王亚伟似乎并未改变这一风格，最新重仓的4只股票中3只有重组概念。”北京一私募基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示，“私募大佬的选股能力较强，他们的最新持股路线对普通投资者来说具有较大参考价值，不过不宜追高。”

　　私募重仓181股

　　中小板创业板占逾四成

　　截至8月15日，在2400多家上市公司中，共有701家披露了半年报。数据显示，今年二季度末，阳光私募基金进入前十大流通股的上市公司共有181家，其中近三分之一的上市公司为私募二季度新进持仓。被两只私募基金同时持有的上市公司有55家，其中中小板股澳洋顺昌同时被6只私募基金持有，万通地产 、大有能源被5只私募基金持有，中航精机等9只股票则同时被4只私募基金持有。

　　值得注意的是，私募基金重仓中小板50只，重仓创业板股28只，重仓的两类股票合计78只，占二季度私募基金重仓股总数的43.09%。

　　私募扎堆重仓的中小板股除澳洋顺昌(6只私募产品持有)外，还有中航精机、合兴包装 、新纶科技 、天马精化 、鞍重股份等，均被4只私募产品同时持有；私募扎堆重仓的创业板股则包括开尔新材 (4只私募产品持有)等。

　　据《证券日报》基金新闻部观察，私募基金重仓的78只中小市值股票成长性现两极分化，有34只股票净利润出现负增长。既有业绩倍增的滨江集团 、康耐特 、海能达等9只股票，又有东方财富 、申科股份 、奥维通信 、精功科技等4只业绩下滑幅度超过100%的股票。

　　五位私募大佬

　　重仓9股浮盈逾8000万元

　　随着上市公司2013半年报的披露，一些私募大佬的“秘密武器”也显露出来。王亚伟、徐翔、孙建冬、赵军、裘国根等五位私募大佬，最新重仓路线图更是牵动着投资者的神经。

　　曾在公募基金界荣获“一哥”称号多年的王亚伟，其管理的“对外经贸信托 -昀沣”在二季度进入三聚环保 、兰州黄河 、和晶科技 、尤洛卡 4只股票的前十大流通股东名单，其中啤酒股兰州黄河为二季度新进，另外3只则是一季度以来一直留在前十大流通股东名单之中，持股比例也未发生大的变化。王亚伟一向对重组类题材的股票比较青睐，福耀玻璃 ：尤洛卡6月17日宣布停牌筹划重大资产重组；和晶科技曾在今年二季度筹划资产重组并停牌；兰州黄河有可能被嘉士伯并购。

　　同样，泽熙投资徐翔的一举一动也备受关注。数据显示，“华润深国投信托-泽熙1期”二季度新进驻房地产股丰华股份 ，以447.43万股的持股数成为该股第二大流通股东。丰华股份主营业务虽仍为房地产开发和销售，但是处于业务转型的过渡期，公司上半年净利润同比增2倍有余。

　　据《证券日报》基金新闻部记者观察，五位私募大佬重仓的9只股票，除尤洛卡停牌外，其余8只股票7月以来7只上涨1只下跌，且上涨股均跑赢同期上证指数5.19%的涨幅，合计带来8311.4万元的浮盈。其中，王亚伟重仓的4只股票，两涨一跌一停牌，其中兰州黄河大涨48.59%，为其带来1141.72万元的账面浮盈，另一只重仓股和晶科技产生431.26万元的浮盈；孙建冬重仓的山大华特同期大涨44.37%，为其带来账面浮盈3280.12万元；徐翔重仓的丰华股份同期涨21.54%，账面浮盈超过800万元；赵军重仓的合兴包装、豪迈科技双双上涨，合计浮盈1421.40万元；裘国根因重仓燕京啤酒同期浮盈1236.92万元。(证券日报)

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