大成系8只股基排队“坐滑梯”

　　随着基金半年报披露的完结，基金8月份行情也落下帷幕。数据显示，三季度的前两个月，上证指数在震荡中上涨6.02%。期间，可比336只普通股票型基金平均回报率为7.58%，领先大盘1.56个百分点。(点此查看>>>基金收益排行)

　　需要指出的是，尽管股基业绩整体表现领先，但业绩分化情况也异常明显，首尾最大相差逾27个百分点，这也促使股基年内回报率排名相较“中考”成绩单，产生较大变化。

　　《证券日报》基金新闻部根据数据整理显示，在旗下有5只以上普通股票型基金纳入统计的基金公司中，有9家公司旗下6成股基经过7、8两个月的市场考验后，其年内业绩排名与上半年相比，出现不同程度的下滑。其中，大成基金公司本次纳入统计的8只普通股票型基金的最新年内业绩排名，与上半年相比均出现下滑，这也是本次统计中唯一一家旗下可比全部股基名次均有所退步的基金公司。

　　不仅如此，作为“老十家”的大成基金，旗下基金经理团队稳定性系数仅为1.47，位列可比72家基金公司第58名。旗下目前任职的25名基金经理中，在该公司任职不满1年的占比达到44%；基金经理从业年限未满1年的有8人，占基金经理总数的32%。

　　17只股基

　　业绩下滑逾50名

　　数据显示，三季度的前两个月，上证指数在震荡中上涨6.02%。期间，可比336只普通股票型基金平均回报率为7.58%，领先大盘1.56个百分点。

　　需要指出的是，尽管整体表现领先，但仍有115只基金落后指数，占比超三成，为34.23%。与此同时，股基的业绩表现也出现了明显的分化。其中，表现暂时垫底的金鹰核心资源基金7月份以来回报率仅为0.3%，与同期回报率达27.31%的中邮战略新兴产业基金之间相差逾27个百分点。

　　也正因三季度前两个月中业绩表现的明显分化，股票型基金年内业绩排名与上半年的业绩榜单相比，发生了较为明显的变化。具体看来，经过三季度前两个月的市场考验后，股票型基金年内业绩排名与上半年的名次榜单相比，有159只基金的排名得到提升，169只基金的排位出现下滑，还有8只基金的位次与上半年的排名保持一致。

　　其中，竞争优势和金鹰核心资源两只基金业绩排名下滑较快，今年前8个月的回报率排名与上半年相比，分别下滑87和86个位次。此外，还有大成景阳领先 、建信恒久价值等15只股基同期业绩排名也均下滑逾50名。

　　大成系8股基“坐滑梯”

　　半数业绩殿后

　　《证券日报》基金新闻部根据数据进一步整理显示，在旗下有5只以上普通股票型基金纳入统计的基金公司中，大成、国海富兰克林、易方达、交银施罗德、上投摩根、诺安、建信、汇丰晋信和汇添富等9家公司，旗下股基经过7、8两个月的市场考验后，有6成以上的基金年内业绩排名与上半年相比，出现不同程度的下滑。

　　其中，大成基金公司本次纳入统计的8只普通股票型基金全军覆没，最新年内业绩排名与上半年的名次相比，均出现下滑。其中，更有4只基金年内回报率，跻身同期同类可比基金业绩后1/3阵营。

　　具体看来，由刘泽兵独自管理的大成景阳领先基金，年内以2.56%的回报率排名位列336只股票型基金第281位，而上半年该只基金业绩排在第223名，即经过三季度前两个月，这只基金业绩排名相较“中考”下降了58个位次。此外，由徐雄晖和曹雄飞共同管理的大成行业轮动基金，以及由汤义峰和刘明联手管理的大成优选基金，今年前8个月的业绩排名也分别相较其“中考”成绩下滑37个和33个名次。

　　除上述提及的3只基金外，大成基金旗下的大成策略回报 (基金经理为徐彦)、大成核心 、大成内需 (基金经理为李本刚)、大成新锐产业 (基金经理为袁巍)和大成积极成长 (基金经理为孙蓓琳)等5只股票型基金，年内最新业绩排名也分别相较其上半年时的排位下滑了19个、16个、10个、8个和7个名次。

　　大成逾三成基金经理

　　任职不满1年

　　除了市场因素的响外，基金公司投研团队的整体实力和稳定程度，在一定程度上直接影响着公司旗下基金的整体业绩表现。而《证券日报》基金新闻部记者注意到，虽然大成基金成立于1999年，是“老十家”基金公司之一，但该公司的团队稳定性却不尽如人意。

　　数据显示，大成基金公司基金经理的团队稳定性系数为1.47，位列可比72家基金公司第58名。旗下目前任职的25名基金经理中，在大成基金公司任职满4年的仅有6人，效力大成基金3年以下的基金经理则多达18人，其中，有11人在大成基金任职不满1年。

　　不仅如此，这25名基金经理中，虽有魏上云和陈尚前两人的基金经理从业年限均超过10年，但从整体来看，大成基金旗下基金经理从业年限在3年以下的有14人，超过半数。这其中，更有8人的基金经理年限还未满1年，也就是说，尚处襁褓中的嫩将占到基金经理总数的三成以上。

　　基金回报榜：上半年72家合赚205亿 景顺全线飘红

　　近日，72家基金公司中报逐一披露，投资者最为关心的仍旧是基金公司为投资者带来的利益。

　　根据数据统计发现，景顺长城以50.9亿元的利润贡献排在首位，华宝兴业和华商紧随其后。前十大基金公司中，上投摩根、汇添富、中银和广发排在前十。然而余下多家基金公司则不太理想。

　　为投资者亏钱最多的基金公司分别为博时、嘉实、华夏、南方和大成，而这些均为规模前十的基金公司。

　　博时为投资者亏损最多

　　重仓大盘股告负

　　2013年度基金半年报近日披露完毕。数据显示，72家基金公司旗下基金今年上半年合计为投资者赚得205.33亿元。相较于2.46万亿元的基金总规模，仅占0.83%。

　　从基金公司来看，在前十大规模的基金公司中，排名第一的华夏基金亏损22.45亿元，排在亏损最多的基金公司第三位。第一和第二位分别是博时和嘉实，分别亏损44.11亿元和35.54亿元。

　　除此之外，前十大基金公司中，南方和华安也都在亏损榜前十，分别以亏损21.35亿元和12.73亿元分列第四和第六位。

　　而第五位为大成基金，其上半年为投资者亏损13.25亿元。华泰柏瑞和长城亏损也都超过10亿元，分别为11.91亿元和11.4亿元。易方达和富国也分别亏损3.05亿元和7503万元。

　　前十大基金公司中，仅上投摩根、广发和工银瑞信为投资者赚得利润，分别盈利32.94亿元、29.04亿元和12.14亿元。

　　值得注意的是，去年中报数据显示，华夏以86.22亿元的盈利排在首位，嘉实、易方达、南方、博时、富国和华安也都排在盈利榜前十名。

　　“具体原因我也说不清楚，不过今年上半年确实事情很多，债市老鼠仓，钱荒，对基金公司固定收益产品的影响都比较大，但是也不至于亏这么多钱。”沪上一家大型基金公司投研人士表示。

　　从华夏基金的重仓股中我们可以看到，公司旗下有14只基金持有伊利股份，共持股1.16亿股，另有11只基金持有1.8亿股兴业银行。持股总量最多的为民生银行，共有10只基金持有4.56亿股。

　　但是不难看到，持有量最多的前十大重仓股清一色600开头大盘股，而今年上半年大盘持续的颓势也让这些个股未能取得应有的成绩。

　　博时基金也与华夏基金在重仓选择上有着共同喜好。按照总持股量来看，博时基金前十大重仓股分别为万科A、国投电力、中国建筑、农业银行、金地集团、建设银行、中国太保、中信证券、中国平安和招商银行。依旧集中在大盘股。

　　“可能是指数产品多了造成的，今年上半年大盘走势真的很不好。”上述沪上基金公司人士解释道。

　　在72家基金公司中，亏损的公司占到了25家，占比34.72%。而相比大型基金的普遍亏损，记者发现，规模小于50亿元的基金公司仅有3家基金公司造成亏损，浙商基金亏损最少，上半年共为投资者亏损448.65万元。

　　值得注意的是，华宸未来以及诺德两家基金公司旗下仅有1只及9只产品，但仍出现全面亏损，华宸未来一只产品亏损达到4672万元，诺德亏损也超过1.3亿元。

　　从单只基金业绩来看，上半年亏损最多的基金名号无疑落在了鹏华资源B上，区间收益为-63.62%。

　　而从名单中我们可以看到，上半年亏损最多的基金无疑都集中在资源类产品上，例如招商中证大宗商品B亏损53.93%；民生加银中证内地资源亏损33.44%；银华中证内地资源主题亏损32.93%；国联安上证商品ETF亏损32.53%；博时自然资源ETF亏损30.55%。

　　另外亏损超过20%的仍有21只产品，而黄金类产品全线告负，根据沪上某分析师所说，上半年传统周期行业有色、煤炭跌幅超过30%，而黄金的跌幅可谓更加惨重，基金也因此受到影响。

　　景顺长城盈利第一

　　上投摩根新兴动力单只摘冠

　　反过来，我们来看一下为投资者赚钱的排名。

　　景顺长城今年上半年盈利最多，旗下23只产品实现盈利50.9亿元，也是唯一盈利超过50亿元的基金公司。第二名华宝兴业盈利为34.96亿元，落后景顺长城近30%。

　　华商、上投摩根以及汇添富基金旗下产品盈利也超过了30亿元，分别达到34.75亿元、32.94亿元和32.7亿元。

　　另外，中银、广发、泰达宏利、兴业全球、农银汇理、国泰、工银瑞信、银河和建信也均取得超过10亿元的盈利。

　　去年同期，景顺长城为投资者赚钱仅为10.87亿元，排在行业第28位，华宝兴业和华商也仅排在行业第14和第36位。

　　在涨幅居前的单只基金中，我们赫然发现景顺长城有三只产品名列前茅，分别是景顺长城内需增长、景顺长城内需贰号和景顺长城优选，收益率分别达到32.43%、32.25%和29.45%。据数据显示，上证综指6月份下跌321.38点，跌幅达13.97%。而同期景顺长城内需增长、内需贰号两只基金仅下跌3.19%、3.34%。

　　我们不难看到，景顺长城是受益成长股盛宴的代表。旗下基金的重仓股基本都来自中小板和创业板，大量配置了传媒、信息技术行业，如金螳螂、科大讯飞、东方园林、欧菲光等。

　　当然，单只基金盈利的状元之位再次被杜猛所得，其管理的上投摩根新兴动力上半年业绩达到41.55%，但是，同样由杜猛管理的另外两只基金上投摩根成长动力和上投摩根智选30今年上半年却分别亏损4.68%和5.48%。

　　易方达创业板ETF和其联接基金受益于创业板上半年的迅猛走势，分别以40.95%和38.03%的收益分列行业第二和第四位，融通创业板以39.39%的收益位列第三。

　　但是，我们看到，上述基金在6月份当月收益均告负，平均收益达到-5%，而6月份也仅汇添富消费行业收益超过1%，为2.01%。(理财周报)

(责任编辑：DF058)