基金重点关注两大逆袭模式公司

　　机构关注政策驱动型行业 新能源汽车等是重点

　　市场在2000点附近之时，虽然系统性机会较少，但一些行业类的机会依然存在。部分受访机构表示，近期较关注政策驱动型行业，将逐步进行调研。其中分布式能源、新能源汽车、网络安全是近期关注重点。

　　“当前市场风险较小，但机会并不是很明显，若市场反弹，则机会还是在于新兴行业。但由于业绩难以支撑，当前主要关注的是政策驱动型行业机会。”一位深圳私募投资经理表示。目前关注的一些行业政策基调向上，由于上半年落实情况不理想，下半年随着政策的逐步落实，行业景气值有望提升。

　　分布式能源、新能源汽车、网络安全是机构本轮反弹或将关注的重点领域。有券商自营人士向记者表示，“行业政策向上是前提，而这些政策有明显的高层定调，但上半年落实情况并不好，或者由于某些原因导致行业政策落实存在瓶颈，从而阻碍了行业进入高速发展期。这样的行业，随着下半年到来，会在政策压力驱动下，逐步反转从而景气向上。”前述券商人士表示，以分布式能源行业为例，行业政策支持企业发展，但电力并网并不是一件容易的事儿，这是行业主要的瓶颈之一。随着日前并网问题的解决，行业忧虑扫除。这样的行业会先形成一波估值抬升，年底业绩将逐步兑现。

　　政策驱动明显的行业是网络安全。一位券商资管投资经理表示，近期政府单位禁用windows8操作系统，日前银行也有消息称将放弃使用IBM高端服务器。相关政策表明，网络安全审查制度作为信息安全国家战略下的系列举措之一，体现了国家加强信息安全自主可控更加坚决的态度。在这些政策的推动下，未来行业内公司将面临估值重估。

　　而从机构近期调研动向看，其对网络安全领域内公司关注度也较高。其中次新股绿盟科技作为网络安全相关公司，在5月受到几十家机构的两次调研。绿盟科技表示，近年来国内安全行业需求每年均保持10-20%稳定的增长。安全产品的需求和法律法规的要求有密切关系。未来随着安全相关法律法规的出台，国内客户安全需求会上明显上一个台阶。

　　“当前市场短期内风险基本释放，市场预期的悲观因素已经反映。但向上空间也不是很大，上市公司盈利增速将制约反弹空间。因此在这样的市况中，还是低仓位参与交易性机会较好。交易性机会中，又以政策驱动较为明确。当前市场存在放松预期，一旦某些领域受到政策放松促发，便会形成估值抬升。当前的软件行业，以及未来的新能源汽车行业、分布式能源行业，都属于会短期内受重点关注的。”前述私募投资经理表示。(上海证券报)

(责任编辑：DF058)

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